“發(fā)起式基金”作為一種重要的創(chuàng)新基金，自2012年面世以來(lái)就備受關(guān)注。據(jù)好買基金統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上共有86只發(fā)起式基金(A/B/C未合并)，其中7只封閉式基金，41只債券類基金，27只權(quán)益類基金，11只貨幣市場(chǎng)型基金。發(fā)起式基金最大的特點(diǎn)就是投資者和基金管理者的“利益捆綁，實(shí)現(xiàn)共贏”，理應(yīng)對(duì)基金業(yè)績(jī)起到正面的激勵(lì)作用。但從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，這一模式對(duì)基金收益并未起到預(yù)期的正面促進(jìn)作用。
截至今年5月20日，市場(chǎng)上共有27只權(quán)益類發(fā)起式基金，包括混合型、指數(shù)型、主動(dòng)股票型等基金，其中14只基金成立以來(lái)獲得負(fù)收益，10只為正收益，均值為負(fù)。具體來(lái)看，華商價(jià)值共享靈活配置成立以來(lái)收益30.59%居首，上證能源交易型指數(shù)發(fā)起成立以來(lái)收益-31.48%墊底。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類發(fā)起式基金首尾業(yè)績(jī)相差62.07%，呈現(xiàn)嚴(yán)重的分化現(xiàn)象。
據(jù)好買基金統(tǒng)計(jì)，權(quán)益類發(fā)起式基金平均年化收益率為-2.67%，而同類型非發(fā)起式基金平均年化收益率為2.78%，可見(jiàn)權(quán)益類發(fā)起式基金整體表現(xiàn)并不理想，與同類基金相比不具優(yōu)勢(shì)。
目前市場(chǎng)上共有41只債券類發(fā)起式基金，截至5月20號(hào)，僅有金鷹元盛分級(jí)、鵬華豐利分級(jí)年化回報(bào)為負(fù)，分別為-6.71%，-5.15%41只債券型發(fā)起式基金平均年化收益率為3.28%。但同時(shí)，債券型非發(fā)起式基金平均年化收益率為3.94%，債券類發(fā)起式基金整體收益稍弱于市場(chǎng)上其它債券型基金。