海量的潛在客戶、全新的商業(yè)模式以及“純正”的互聯(lián)網(wǎng)金融基因，再加上阿里、騰訊、中信銀行以及眾安保險(xiǎn)的參與，網(wǎng)絡(luò)信用卡即將推出的消息一出現(xiàn)，便引發(fā)了某券商“一場(chǎng)由互聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)的信用卡革命正在悄然發(fā)生”的評(píng)論。
然而在不少銀行業(yè)人士看來，這場(chǎng)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的商業(yè)合作背后卻并非皆大歡喜。
昨日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從多家與阿里、騰訊洽談過網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)的銀行高管處獲悉，兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)此前開出的合作要求代價(jià)不菲：銀行不僅要向它們開放用戶數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，還要與之分享收益�！肮蚕磴y行最核心的資源，這簡(jiǎn)直就是‘自殺’。”
某股分行信用卡中心人士則告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，銀行在網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)中也只是承擔(dān)了一個(gè)后臺(tái)的作用，其實(shí)并沒有真正地掌握到客戶，客戶數(shù)據(jù)資料等方面是銀行和電商共享的。
有分析人士稱，如果說此前商業(yè)銀行還可以抱著僥幸心理與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“跨界”合作、共享自己的核心資源，那么隨著近日民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單的落定，現(xiàn)在的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合可能很快就要轉(zhuǎn)為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)了。
合作銀行在“引狼入室”？
昨日，某家與阿里、騰訊洽談過網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)的銀行高管告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，對(duì)方開出的合作條件之一是要向它們開放用戶數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型。
該高管認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)信用卡的門檻較低且不受時(shí)間和地域的限制，可以擴(kuò)大信用卡的使用群體，再加上借助阿里和騰訊龐大的用戶量，合作的銀行可以在短期內(nèi)大幅提升客戶數(shù)和發(fā)卡量。所以對(duì)于一些股分行和小銀行還是有很大吸引力的。
但他表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的確是擁有大量的數(shù)據(jù)，但畢竟由于缺少相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于信用卡的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控模型還是不熟悉的�！叭绻y行分享了這些資源后，他們又不跟我們玩兒了，那怎么辦？”
事實(shí)上，該高管的擔(dān)心正在成為現(xiàn)實(shí)。
就在網(wǎng)絡(luò)信用卡宣布推出的同一日，包括阿里、騰訊在內(nèi)的10家民營(yíng)企業(yè)拿到了民營(yíng)銀行的“準(zhǔn)生證”，這意味著在不久的將來，這兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭也將有資格從事銀行業(yè)務(wù)。從合作伙伴變?yōu)橥瑯I(yè)對(duì)手，網(wǎng)絡(luò)信用卡的蜜月期還將有多長(zhǎng)？
除了共享數(shù)據(jù)外，與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分享本就不多的信用卡業(yè)務(wù)收益也是其他銀行放棄合作的重要原因。
某股分行信用卡中心人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，銀行在網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)中也只是承擔(dān)了一個(gè)后臺(tái)的作用，進(jìn)行風(fēng)控、規(guī)則制定以及催繳等方面的工作，在獲得的費(fèi)用(比如罰息和支付費(fèi)用上)銀行和電商平分。而且在這個(gè)過程中，銀行其實(shí)并沒有真正地掌握到客戶，客戶數(shù)據(jù)資料等方面是銀行和電商共享的。所以說銀行做這塊業(yè)務(wù)，其實(shí)能夠帶來的收入不多，更多的是獲得一個(gè)品牌效應(yīng)。
據(jù)上述股份行信用卡中心人士介紹，一般而言，銀行卡的收益主要來自三方面：刷卡手續(xù)費(fèi)、銀行卡年費(fèi)和循環(huán)授信。目前國(guó)內(nèi)的信用卡大都沒有年費(fèi)這部分收入，而中國(guó)居民普遍未形成超前消費(fèi)習(xí)慣，使用銀行循環(huán)授信的比例并不高。
“不僅如此，作為信用卡業(yè)務(wù)最主要的收益來源的刷卡費(fèi)也在去年初被大幅下調(diào)了23%至24%。本來信用卡業(yè)務(wù)就是微利，手續(xù)費(fèi)下調(diào)后幾乎每刷一筆都是虧錢的，收入難以覆蓋成本。如果再要分出去一部分，銀行怎么辦？”該人士稱。
此外，上述某銀行高管表示，根據(jù)監(jiān)管部門的要求，信用卡的申請(qǐng)必須滿足“三親見原則”，即親見本人、親見原件、親見本人簽字，但網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)無法滿足這一條件。
該高管認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)信用卡無法滿足這個(gè)原則，因此只能在特定場(chǎng)景(比如線上淘寶消費(fèi))、特定商戶(線下)進(jìn)行消費(fèi)，而且一般都有額度限制。比如微信信用卡最高額度不超過5000元。
電商搶灘虛擬信用卡
由于選擇了同一家商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司，阿里和騰訊即將推出的網(wǎng)絡(luò)信用卡在各方面都極為相似，同樣采用了移動(dòng)社交服務(wù)+銀行信用服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)的模式。
具體來看，兩個(gè)產(chǎn)品的授信額度均由銀行提供，都采用即時(shí)申請(qǐng)、即時(shí)獲準(zhǔn)的方式；利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，并確定授信額度。其中，中信微信信用卡的額度分為三個(gè)檔次：50元、200元和1000至5000元。支付寶錢包內(nèi)的中信信用卡的授信額度200元起步，上限根據(jù)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)信用度來定。
除了阿里和騰訊外，2月13日，京東也已搶灘信用支付領(lǐng)域，推出了針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者“京東白條”。盡管其本質(zhì)為消費(fèi)金融貸款，但因其在功能上與銀行的信用卡分期業(yè)務(wù)極度相似，因此也被冠以了網(wǎng)絡(luò)信用卡的頭銜，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融向金融信用資產(chǎn)領(lǐng)域邁進(jìn)的一次重要突破。
對(duì)于“網(wǎng)絡(luò)信用卡”這種說法，京東集團(tuán)金融發(fā)展部高級(jí)總監(jiān)劉長(zhǎng)宏曾表示，“京東白條”只能在京東體系內(nèi)使用，只是一個(gè)支持“先消費(fèi)、后付款”的延期付款產(chǎn)品，并不完全等同于網(wǎng)絡(luò)信用卡。此外，它也不能在其他商家或者線下使用。
但某電商業(yè)人士認(rèn)為，“京東白條”基于大數(shù)據(jù)評(píng)級(jí)體系和授信模式已經(jīng)完全顛覆了傳統(tǒng)銀行的被動(dòng)信用評(píng)價(jià)和授信體系，是純正的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，變身為真正的網(wǎng)絡(luò)信用卡并非難事。
零壹財(cái)經(jīng)首席研究員李耀東認(rèn)為，對(duì)于阿里、騰訊和京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，推出網(wǎng)絡(luò)信用卡是業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇。一方面它可以解決移動(dòng)端的支付體驗(yàn)問題；另一方面透支消費(fèi)也提高了支付工具的適用范圍。
李耀東表示，網(wǎng)絡(luò)信用卡的推出也折射出第三方支付渠道的爭(zhēng)奪演進(jìn)到一個(gè)新的深度。而近期各家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也積極地在拓展移動(dòng)購(gòu)物場(chǎng)景、打車支付場(chǎng)景和一些O2O支付場(chǎng)景上�！氨M管與支付寶、微信支付等第三方支付工具綁定，但傳統(tǒng)的信用卡在線上支付中仍然使用不便，用戶體驗(yàn)有所不足，而如今網(wǎng)絡(luò)信用卡的加入便可在這一支付場(chǎng)景中發(fā)揮出便捷優(yōu)勢(shì)�！�
互聯(lián)網(wǎng)金融再擴(kuò)圍
對(duì)于商業(yè)銀行而言，牽手兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的好處似乎顯而易見。國(guó)泰君安的銀行分析師邱冠華認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)可以推動(dòng)客戶與中收的增長(zhǎng)。
工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)到8.38億戶，在移動(dòng)電話用戶中的滲透率達(dá)到67.8%，并仍在快速增長(zhǎng)。此外，阿里和騰訊所擁有的海量用戶也蘊(yùn)藏著巨大的潛力。
而在銀行中收方面，邱冠華認(rèn)為，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與合作銀行可以聯(lián)合向?qū)嶓w商戶投放二維碼專用終端，若該二維碼終端同時(shí)集成普通POS機(jī)刷卡功能，將增加合作銀行作為“收單行”的傳統(tǒng)刷卡手續(xù)費(fèi)收入。
然而，如果將和阿里、騰訊合作的商業(yè)銀行應(yīng)允的合作條件與本文開頭提到的一樣，那么銀行得到的收益將大打折扣，獲利更多的顯然是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
商業(yè)銀行有三大核心業(yè)務(wù)，即“存、貸、匯”，存與貸不言而喻，而匯主要是支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。如今，網(wǎng)絡(luò)信用卡無疑為互聯(lián)網(wǎng)電商們完善其金融鏈條的“存、貸、匯”業(yè)務(wù)再下一城。
以支付寶為例，支付寶作為第三方支付工具早已經(jīng)很好地實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行的支付、轉(zhuǎn)賬功能。余額寶的上線標(biāo)志著支付寶開始從“匯”到“存”的轉(zhuǎn)型。對(duì)于支付寶的用戶而言，支付寶不僅可以進(jìn)行購(gòu)物支付，還可以理財(cái)增值。事實(shí)上，在余額寶上線以來，正以強(qiáng)大的吸金效應(yīng)分流著傳統(tǒng)銀行的活期存款。
網(wǎng)絡(luò)信用卡的推出則類似于實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行的小額消費(fèi)信貸功能，支付寶可以讓用戶“先消費(fèi)、后付款”，這一功能的推出使得支付寶滲透了傳統(tǒng)銀行業(yè)“支、存、貸”三大業(yè)務(wù)。
對(duì)于騰訊和京東而言也是如此。在微信支付賬戶下，理財(cái)通實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)、吸收閑散資金，微信銀行卡提供小額借貸資金。在京東網(wǎng)銀錢包賬戶下，“支、存、貸”三大業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的分別是網(wǎng)銀在線、小金庫(kù)和“京東白條”。