2月13日，招行沉寂三個多月的小企業(yè)E家投融資平臺再次啟動。不同于去年低調(diào)試水，這次招行在官網(wǎng)首頁大力推廣該項目。
重啟后的投融資平臺，收益率提高近1個百分點。不過，其相關(guān)信息披露始終神秘。銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，風(fēng)險指數(shù)也隨之上升。
收益提高近1%，透明度依然很低
去年9月一推出，“小企業(yè)e家投融資業(yè)務(wù)”就引起市場熱議。該平臺共發(fā)布融資項目8期，參與者826人，投融資交易額3835萬元。11月，該平臺陷入監(jiān)管叫停風(fēng)波。時隔三個月，重啟后的平臺，最大變化是取消本金保證。
去年9月，該平臺每個項目上都標(biāo)注“本息安全”。對此，平臺的解釋是，該融資項目的還款資金具備安全對接機(jī)制，還款資金來源明確，與銀行兌付憑證安全對接，有效支持融資方按時歸還本金、利息。在資金安全方面，該平臺委托中金支付有限公司作為第三方支付機(jī)構(gòu)。
業(yè)內(nèi)人士稱，正是因為本息擔(dān)保問題，該平臺才被監(jiān)管叫停。不過此說法尚未得到招行證實。招行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾對外表示，該行小企業(yè)E家投融資平臺業(yè)務(wù)是在監(jiān)管報備后開展的。
在安全性上，市場人士普遍認(rèn)為，重啟后的項目收益率提高，風(fēng)險隨之上升。
與試運行期間的項目相比，重啟后的項目，發(fā)行期限仍為180天左右，預(yù)期收益普遍在7%左右，最高的為7.3%，比去年試運行期間的融資項目相比高出近1個點。同時，部分項目投資金額由1萬元提高到5萬元。
對此，招行相關(guān)人士表示，不同項目企業(yè)情況不同，銀行會根據(jù)企業(yè)的情況和相關(guān)部門討論核定投資起點標(biāo)準(zhǔn)；另一方面融資項目的預(yù)期投資收益率提高了，因此投資門檻也相應(yīng)提高。
從資產(chǎn)規(guī)模看，最低規(guī)模提高，最高規(guī)模縮小。目前已顯示的新項目中，規(guī)模從96萬元到2509萬元不等；而試運行期間，項目規(guī)模最低為58萬元，最高為5000萬元。
根據(jù)理財周報記者統(tǒng)計截至2月20日18時，該平臺已新上線15個融資項目，總金額約1.15億元，各項目規(guī)模差距較大，在96萬-2509萬元不等，投資預(yù)期收益率基本在6.8%-7.3%之間，其中已有12個項目完成募集。
不變的是，招行的項目透明度依然很低。在項目介紹中，僅簡單顯示融資方所屬行業(yè)，對于資金用途描述也是簡單描述。撮合業(yè)務(wù)之后，招行是否對融資方進(jìn)行貸后跟蹤，以保證資金的實際用途以及控制未來的還款風(fēng)險等情況，外界始終不得而知。
招行聚攏客戶新手段
P2P行業(yè)業(yè)內(nèi)人士普遍表示，招行的這種業(yè)務(wù)模式只能叫類P2P業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)民間P2P有很大的差別，因為民間P2P做個人對個人的小額投融資，而招行所做的是個人對機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上融資行為。
從收益率看，招行這一產(chǎn)品也無法和民間P2P較量。目前招行P2P平臺上的投資年化利率為7%左右，而以拍拍貸為代表的P2P平臺，投資者人均年化收益率在12%-20%之間。招行這一產(chǎn)品收益，僅略高于同期銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的收益水平。數(shù)據(jù)顯示，期限為3-6個月的銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為5.8%左右。
對于此次招行試水“P2P”，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，銀行創(chuàng)建的P2P平臺本質(zhì)上是委托貸款業(yè)務(wù)的一種。銀行在項目盡職調(diào)查和風(fēng)險控制方面有專業(yè)優(yōu)勢，但也不應(yīng)承擔(dān)任何風(fēng)險，“傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，可以很快地把業(yè)務(wù)規(guī)模做上去，應(yīng)該可以視作銀行在利率市場化進(jìn)程和探索轉(zhuǎn)型之路上的一種創(chuàng)新�！�
“這是招行聚攏客戶的一個做法，至于是增量客戶還是存量客戶，值得觀察。”長期跟蹤招行的銀行業(yè)分析師對理財周報記者表示。
據(jù)招商銀行介紹，投融資平臺是其推出的，專門面向中小企業(yè)客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺——小企業(yè)E家的一部分。將于2014年4月推出正式項目。