1月股市上演“春季躁動”，通信、傳媒等TMT板塊明顯受到市場青睞，成為市場上漲的領(lǐng)頭羊，而這一趨勢在節(jié)后第一個交易日仍在延續(xù)。多位基金經(jīng)理表示，雖然經(jīng)濟(jì)仍難有改觀，但2月資金面相對安全，市場有望迎來短暫的反彈機(jī)會，這段時間也是布局成長股的較佳時點(diǎn)。在企業(yè)年報披露后，企業(yè)業(yè)績會得到證實(shí)或證偽，從而有利于對企業(yè)業(yè)績真實(shí)性的把握。
“紅二月”可期待
節(jié)后第一個交易日，A股頂住外圍市場大幅波動的壓力，迎來“開門紅”，尤其是創(chuàng)業(yè)板再次創(chuàng)出歷史新高。而通信、傳媒等TMT板塊更是延續(xù)節(jié)前強(qiáng)勢，成為市場領(lǐng)頭羊。雖然經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)波瀾不驚，但基金對2月行情較為樂觀。
“由于影響前期市場運(yùn)行的主要矛盾均出現(xiàn)改善，宏觀層面的利空消息進(jìn)入真空期，因此2月份A股市場出現(xiàn)短期反彈應(yīng)是大概率事件�！币晃换鹑耸勘硎荆捌谟绊慉股走勢的新股頻發(fā)和流動性短缺兩大因素均會在2月迎來改善，且春節(jié)前部分強(qiáng)勢資金已經(jīng)有吸籌動作，短期內(nèi)A股仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
南方基金認(rèn)為，央行短暫釋放流動性，資金面大為緩解，A股結(jié)構(gòu)行情仍可能存在。考慮到二月份新股發(fā)行可能暫緩，市場有望迎來難得的反彈時機(jī)。
廣發(fā)核心精選的基金經(jīng)理朱紀(jì)剛表示，總體來看，未來A股仍將以結(jié)構(gòu)性行情為主，且受投資者情緒影響較大，目前來看節(jié)后投資者情緒處在相對次高位，其波動也可能會帶來市場震蕩�！霸谶@種情況下，我們的策略將是先抓住自己能把握的業(yè)績成長驅(qū)動帶來的機(jī)會，然后再試圖在波動中把握一些交易性機(jī)會。去年下半年開始對成長股的定義更加豐富，選擇成長股會更加多元化，不會簡單算業(yè)績。未來更加關(guān)注的包括醫(yī)藥、環(huán)保、高端裝備、電子、傳媒等輕資產(chǎn)行業(yè)，還是以精選個股為主。在堅持精選個股的基礎(chǔ)上，做好節(jié)奏和熱點(diǎn)的把握，在長期收益和階段性投資上取得平衡�！敝旒o(jì)剛表示。
看好新興產(chǎn)業(yè)
2013年主題性機(jī)會可謂波瀾壯闊，展望未來，這一趨勢可能繼續(xù)存在�；鸾�(jīng)理認(rèn)為，新興產(chǎn)業(yè)、政策主題以及年報業(yè)績?nèi)笾黝}有望成為節(jié)后推動A股市場的主要動力。
“目前來看，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的改革，將對周期性行業(yè)繼續(xù)形成利空，相比之下，一批符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)，存在著良好的投資機(jī)會，值得深挖�！睆V發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)基金經(jīng)理劉明月認(rèn)為主題性投資機(jī)會將明顯少于去年。今年約束主題投資的問題，或是上市公司的利潤釋放，只有概念沒有利潤的公司不會得到市場的注意。同時劉明月認(rèn)為受益經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)可以繼續(xù)看好，如TMT、醫(yī)藥、消費(fèi)等中長期發(fā)展前景向好的行業(yè)。
南方基金認(rèn)為，節(jié)后仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會，需要精選行業(yè)和個股，可以選擇年報業(yè)績優(yōu)良的藍(lán)籌股以及估值合理、符合轉(zhuǎn)型方向的新興產(chǎn)業(yè)。
朱紀(jì)剛認(rèn)為，春節(jié)之后是布局成長股的良好時點(diǎn)，企業(yè)年報披露后，企業(yè)業(yè)績會得到證實(shí)或證偽，有利于對企業(yè)業(yè)績真實(shí)性的把握。