去年銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)景獨(dú)好，走出了一波火熱行情。不過，節(jié)節(jié)走高的預(yù)期收益率和不斷擴(kuò)張的規(guī)模，難掩銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不透明的現(xiàn)象。昨日，記者通過同花順金融數(shù)據(jù)終端查詢到，去年有23782款理財(cái)產(chǎn)品缺乏收益資料，市場(chǎng)占比高達(dá)45.92%。
分析認(rèn)為，部分銀行對(duì)收益表現(xiàn)較差的產(chǎn)品到期信息隱藏，公布到期信息的產(chǎn)品一般都是收益較好的產(chǎn)品，造成某些機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益穩(wěn)健的誤導(dǎo)。投資者應(yīng)該盡量選擇與自己熟悉的標(biāo)的市場(chǎng)掛鉤的產(chǎn)品。
高于預(yù)期收益產(chǎn)品占比不足1%
隨著2013年資金利率的飆升，越來越多的市民開始將目光轉(zhuǎn)移到預(yù)期收益較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品上。許多市民在挑選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，將產(chǎn)品說明中標(biāo)注的“收益率”當(dāng)作最重要的標(biāo)準(zhǔn)，甚至是唯一標(biāo)準(zhǔn)，卻常常忽略了“收益率”前面的“預(yù)期”二字。
事實(shí)上，預(yù)期收益率并不等于實(shí)際收益率。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2013年1月1日至2013年12月31日，銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率大于最高預(yù)期的僅有141款，占市場(chǎng)份額的0.27%;實(shí)際上收益率等于最高預(yù)期收益率的有27863款，占市場(chǎng)份額的53.6%。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年銀行理財(cái)產(chǎn)品沒有出現(xiàn)實(shí)際收益率小于最高預(yù)期收益率的情況，然而，這并非代表現(xiàn)實(shí)中沒有小于最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品，因不少銀行選擇對(duì)外隱瞞實(shí)際收益率情況。同花順iFinD顯示，有高達(dá)23782款銀行理財(cái)產(chǎn)品缺少收益資料，占市場(chǎng)份額的45.92%，難以確定實(shí)際收益率是否達(dá)到預(yù)期。
“近年來，部分銀行對(duì)收益表現(xiàn)較差的產(chǎn)品到期信息隱藏，公布到期信息的產(chǎn)品一般都是收益較好的產(chǎn)品，造成某些機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益穩(wěn)健的誤導(dǎo)�！蔽髂县�(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所發(fā)布研報(bào)指出。中國(guó)銀行(601988,股吧)業(yè)協(xié)會(huì)最近的調(diào)查問卷結(jié)果也顯示，超過半數(shù)的銀行家認(rèn)為下一步應(yīng)在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)信息披露方面加強(qiáng)監(jiān)管。
實(shí)際巨虧事件遠(yuǎn)比公布的多
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所近日發(fā)布的《部分結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品虧損現(xiàn)象依舊，投資者需謹(jǐn)慎選擇》研報(bào)顯示，在2974款產(chǎn)品中，有86.17%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，僅有13.60%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了最低預(yù)期收益率。從絕對(duì)收益看，統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)僅有數(shù)款產(chǎn)品為零收益，沒有負(fù)收益產(chǎn)品。
然而，該研報(bào)表示，這并不能說明結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)明顯減小，首先，部分銀行對(duì)收益表現(xiàn)較差的產(chǎn)品到期信息隱藏，公布到期信息的產(chǎn)品一般都是收益較好的產(chǎn)品。實(shí)際上未達(dá)預(yù)期收益或者巨虧事件遠(yuǎn)遠(yuǎn)比市場(chǎng)公布的多。如某外資銀行面臨的不當(dāng)銷售結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品訴訟一直都有—其訴訟的觸發(fā)事件都是產(chǎn)品巨額虧損，產(chǎn)品的虧損情況被投資者通過媒體爆出，但是該銀行卻幾乎從未按照《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定在其網(wǎng)站上公布這些情況。而對(duì)其到期收益率較高的產(chǎn)品，特別是提前終止到期收益率較高的產(chǎn)品，則按時(shí)披露，并通過媒體進(jìn)行宣傳。
銀率網(wǎng)分析師指出，2013年銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模和預(yù)期收益率雙雙走高的同時(shí)，也暴露出諸多問題，部分銀行的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也在悄然走高，一些銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)刻意回避或弱化理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又夸大理財(cái)產(chǎn)品收益率，多次出現(xiàn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期無法兌付等現(xiàn)象，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品形象大打折扣。
而對(duì)于普通投資者而言，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所建議，投資者最好對(duì)標(biāo)的市場(chǎng)做出自己的判斷，選擇與自己預(yù)期一致的產(chǎn)品，避免盲目投資。