上周A股市場再度風(fēng)云突變，滬指出現(xiàn)了久違的四連陰走勢，年線和半年線悉數(shù)失守，深市創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全周重挫5.98%。與此同時，市場熱點全面退潮。但由于金融股等權(quán)重股尚處相對低位，繼續(xù)殺跌空間有限，因此投資者無須過度悲觀，短期大盤急速殺跌后很可能出現(xiàn)技術(shù)反彈機會，技術(shù)指標(biāo)顯示，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在1220點到1250點一帶應(yīng)有強支撐。而就具體操作策略而言，一旦大盤企穩(wěn)反彈，輕倉投資者可從四個方面逢低博弈。
遭遇錯殺 逢低留意三季度預(yù)增股
大盤持續(xù)暴跌，個股泥沙俱下，三季報再次成了個股估值合理與否的試金石。由于此前部分股價滯漲，三季報業(yè)績超預(yù)期品種也遭遇了不同程度的錯殺，所以我們認為，一旦指數(shù)止跌，這些品種有望率先反攻，建議逢低關(guān)注智云股份、得潤電子、久其軟件、證通電子、中航光電和新大陸。此外，對于前期剛欲啟動即遭大盤調(diào)整打擊的電視游戲熱點品種金亞科技也可保持關(guān)注。同時，對業(yè)績增長速度較快且具備年報送轉(zhuǎn)潛力的太極股份、二六三也可逢低留意。
政策扶持 “去IOE”概念風(fēng)生水起
近期市場中“去IOE”概念悄然興起，從字面角度解釋，IOE三個字母分別代表了三個不同的概念，IBM是服務(wù)器提供商，Oracle是數(shù)據(jù)庫軟件提供商，而EMC則是存儲設(shè)備提供商，三者構(gòu)成了一個從軟件到硬件的企業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，而由這三駕馬車構(gòu)成的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)幾乎占領(lǐng)了全球大部分商用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)市場份額，目前我國石油、通信等新興支柱行業(yè)，以及關(guān)乎國家安全的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也都在使用這一系統(tǒng)。由于IOE所涉企業(yè)均屬外資，為此近年來我國一直在努力去IOE化，由此將給國內(nèi)整個IOE產(chǎn)業(yè)的相關(guān)上市公司帶來巨大的發(fā)展機遇。日前工信部會同相關(guān)部門編制了《信息化發(fā)展規(guī)劃》，與此同時，由工信部主導(dǎo)的國產(chǎn)主機系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟也已成立，這些舉措都表明國家信息安全戰(zhàn)略推進正在加速，國產(chǎn)IT產(chǎn)業(yè)鏈本土化的中長期發(fā)展趨勢逐漸凸顯。值得注意的是，系統(tǒng)集成特一級資質(zhì)的落地將直接加速IT產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，而目前四家特一級資質(zhì)企業(yè)都是A股上市公司，他們分別是中國軟件、太極股份、東軟集團、浪潮軟件，而系統(tǒng)軟件的升級勢必將促使相關(guān)硬件設(shè)備商國產(chǎn)化率的大幅加速。為此，我們中線看好久其軟件、中國軟件、浪潮信息、太極股份、榮科科技和天璣科技等品種。
立足防御 關(guān)注民營醫(yī)院和商業(yè)連鎖
三季度以來機構(gòu)繼續(xù)看好創(chuàng)新轉(zhuǎn)型主題，尤其看好經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、人口老齡化等市場投資機會，挖掘相關(guān)個股。10月行情以來，機構(gòu)積極挖掘服務(wù)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。
再者由于臨近年末，市場持續(xù)追高欲望已經(jīng)不強，所以在接下來的兩個多月時間里，防御品種有可能大行其道，對此我們首選醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)。國務(wù)院前期公布的《關(guān)于促進健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》中提出，到2020年力促健康服務(wù)業(yè)達到8萬億元的市場規(guī)模，而以2013年2萬億元為基數(shù)，這相當(dāng)于未來6年，健康服務(wù)業(yè)規(guī)模將增長3倍，年均增速高達26%，意見甫出，以民營醫(yī)院為代表的健康服務(wù)概念股聞風(fēng)而動，成為各路資金關(guān)注的焦點。國家衛(wèi)計委上周公布的最新數(shù)據(jù)顯示，目前我國民營醫(yī)院發(fā)展勢頭迅猛，今年前8個月，全國醫(yī)療機構(gòu)總診療人次達46.4億人次，同比增幅只有7.8%；而民營醫(yī)院接診1.7億人次，同比暴增15.8%。有權(quán)威機構(gòu)預(yù)計，在當(dāng)前公立醫(yī)院趨于穩(wěn)定的背景下，未來民營醫(yī)院的增長預(yù)期將更為明確，在此背景下，建議中線關(guān)注九芝堂、馬應(yīng)龍、貴州百靈和獨一味等民營醫(yī)院概念股。此外，還可關(guān)注受益大健康產(chǎn)業(yè)的如金達威。而作為典型的防御品種，商業(yè)連鎖股未來有可能面臨新一輪的行業(yè)整合發(fā)展機遇，建議逢低留意新錦江、合肥百貨及金字火腿。
資金介入過深 短線博弈超跌強勢股
在近期的調(diào)整行情中，跌幅最大的莫過于文化傳媒、移動互聯(lián)等前期熱門題材股，雖然這些品種此前漲幅巨大，但由于資金介入程度過深，資金博弈差價動能較大，后市很可能存在波段運作機會。上周交易席位顯示、近期大跌的華誼兄弟、樂視網(wǎng)已有機構(gòu)席位博弈，而光線傳媒、新文化、易聯(lián)眾、華誼嘉信、中文傳媒、方直科技、太極股份、深圳華強、號百控股等前期強勢股也存在一定的技術(shù)反抽要求，輕倉者可適當(dāng)波段關(guān)注。