截至今日，距離國(guó)內(nèi)首只浮動(dòng)費(fèi)率基金富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債基金成立已經(jīng)過(guò)去117天。而第7只浮動(dòng)費(fèi)率基金華安年年紅定期開放債基已經(jīng)公開發(fā)行6天。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)顯示，首只浮動(dòng)費(fèi)率基金富國(guó)目標(biāo)收益，自該基金成立以來(lái)收益率為2.2%，根據(jù)該基金份額發(fā)售公告，當(dāng)該基金回報(bào)率小于等于4%時(shí)，不收取管理費(fèi)。因此該基金暫不能收取管理費(fèi)。
但浮動(dòng)費(fèi)率基金的發(fā)行熱度不減，據(jù)了解，除華安基金公司成立浮動(dòng)費(fèi)率基金外，北京、上海等多家基金公司也在積極籌備發(fā)行浮動(dòng)費(fèi)率管理產(chǎn)品。
據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)在今年6月份披露的來(lái)自65家基金公司，合計(jì)61595份投資者關(guān)于《基金投資者情況調(diào)查分析報(bào)告(2012年度)》的問(wèn)卷結(jié)果顯示，八成投資者認(rèn)為目前的基金費(fèi)率過(guò)高；同時(shí)，有57%的被調(diào)查者偏好浮動(dòng)費(fèi)率，占被調(diào)查者的大多數(shù)，只有24%的投資者表示偏好固定費(fèi)率，另有19%的被調(diào)查者表示對(duì)基金收費(fèi)費(fèi)率方式?jīng)]有特別的偏好。
富國(guó)目標(biāo)收益2.2%回報(bào)率
暫不能收取管理費(fèi)
截至今日，距離國(guó)內(nèi)首只浮動(dòng)費(fèi)率基金富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債基金成立已經(jīng)過(guò)去117天。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債首募35.5億份，自今年6月27日成立以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.2%，位居同期同類基金的第61名（共479只），排名前1/3陣營(yíng)，凈值超越基準(zhǔn)收益率0.95%。
根據(jù)該基金份額發(fā)售公告，富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債基金按4檔回報(bào)率分別收取不同的管理費(fèi)：當(dāng)基金回報(bào)率小于等于4%時(shí)，不收取管理費(fèi)；4%至5%之間收取的管理費(fèi)為0至0.3%；5%至7%之間收取的管理費(fèi)為0.3%至0.6%；而當(dāng)基金回報(bào)率大于7%以上時(shí)，則最高收取0.9%的封頂管理費(fèi)。雖然該基金回報(bào)率排名位居同期同類基金前列，但按照基金份額發(fā)售公告，目前的2.2%的回報(bào)率仍不能收取管理費(fèi)。
浮動(dòng)費(fèi)率基金
發(fā)行漸熱
公開數(shù)據(jù)顯示，自首只浮動(dòng)費(fèi)率基金富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債基金成立以來(lái)，市場(chǎng)上已經(jīng)成立了6只采用浮動(dòng)管理費(fèi)率的基金，募集總規(guī)模達(dá)88.97億份。加上華安基金旗下的首只浮動(dòng)費(fèi)率基金華安年年紅定期開放債基，浮動(dòng)費(fèi)率基金將達(dá)到7只。
截至今日，華安年年紅定期開放債基已經(jīng)公開發(fā)行6天。根據(jù)《華安年年紅定期開放債券型證券投資基金基金份額發(fā)售公告》該基金的募集期限不超過(guò)3個(gè)月，自基金份額開始發(fā)售之日起計(jì)算。此外，華安基金官網(wǎng)顯示，通過(guò)公司官網(wǎng)“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)”上述浮動(dòng)費(fèi)率基金還可以免認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)顯示，已經(jīng)成立的6只浮動(dòng)費(fèi)率基金分別為富國(guó)目標(biāo)收益一年期純債基金、富國(guó)目標(biāo)收益兩年期純債基金、諾安穩(wěn)固收益一年定期開放債券基金、方正富邦互利定期開放債基、中歐成長(zhǎng)優(yōu)選混合基金和融通通澤一年目標(biāo)觸發(fā)式混合基金。公開資料顯示，這6只基金首募規(guī)模分別為35.5億份、8.77億份、24.93億份、2.67億份、8.41億份和8.69億份。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，融通通澤一年目標(biāo)觸發(fā)式混合基金成立以來(lái)回報(bào)率為-2.2%，位居同期同類基金第210名(共214只)，排名倒數(shù)第五位；中歐成長(zhǎng)優(yōu)選回報(bào)收益率為0.1%，位居同期同類基金第199名（共213只），排名后1/3；方正富邦互利定期開放債基為0.3%，排名同期同類第256名（共539只），排名后1/2；富國(guó)兩年期純債基金為0.4%，排名同期同類基金第121名（共545只）；諾安穩(wěn)固收益為0.7%，排名同期同類基金第262名（共519只）；富國(guó)一年期純債為2.2%，位居同期同類基金的第61名（共479只）。
除華安成立浮動(dòng)費(fèi)率基金外，《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者了解得知，北京、上海等多家基金公司也在積極籌備發(fā)行浮動(dòng)費(fèi)率管理產(chǎn)品。
權(quán)益類浮動(dòng)費(fèi)率基金
收益率均列后1/3
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)顯示，已經(jīng)成立的6只浮動(dòng)費(fèi)率基金中，分別有4只純債基金和2只權(quán)益類混合基金。
WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，這2只權(quán)益類基金：融通通澤一年目標(biāo)觸發(fā)式混合基金成立以來(lái)回報(bào)率為-2.2%，位居同期同類基金第210名(共214只)，排名倒數(shù)第五；中歐成長(zhǎng)優(yōu)選回報(bào)收益率為0.1%，位居同期同類基金第199名（共213只），排名后1/3。
中歐優(yōu)選成長(zhǎng)以3年期定存稅后利率(目前是4.25%)作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。該基金前3年的年管理費(fèi)率為1.5%，滿3年后以1.5%為軸心上下浮動(dòng)0.5個(gè)百分點(diǎn)：如收益率大于基準(zhǔn)，管理費(fèi)率為2%；如等于基準(zhǔn)，管理費(fèi)率為1.5%；如小于基準(zhǔn)，管理費(fèi)率為1%。
華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍認(rèn)為，權(quán)益類基金實(shí)行浮動(dòng)費(fèi)率表明了基金公司以取得絕對(duì)收益為目標(biāo)的態(tài)度。