本周二，兩市雙雙震蕩整理。盤中金融等權重板塊跳水，導致股指下探。午后滬指修復后再度下探，尾盤有所回升。截止收盤滬指報2233.41點，跌4.36點，跌幅0.19%，成交量1385億元。深成指報8700.34點，跌59.76點，跌幅0.68%，成交量1490億元。盤面上，倉儲物流、生物疫苗、醫(yī)療保健、電力、生物育種等板塊漲幅居前；大數(shù)據(jù)、3D打印、電腦設備、互聯(lián)網(wǎng)、移動支付等TMT概念板塊領跌兩市。
政策預期推動10月上漲
消息面上，據(jù)媒體報道，本周五證監(jiān)會或?qū)l(fā)布新股發(fā)行征求意見稿，在IPO實際暫停將近一年之際，重啟的傳聞再次在市場傳開。另有消息稱上海自貿(mào)區(qū)或允許外資公司發(fā)行股票。此外，本周一統(tǒng)計局公布9月份CPI為3.1%，創(chuàng)7個月新高。
一位不愿具名的券商策略分析師表示，“IPO重啟壓力對于當日盤面走勢有一定壓制作用，但整體來說宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)依然較為穩(wěn)定，對于行情仍有支撐�！本挢S投顧靳軒也認為，從9月新增信貸近8000億，CPI上漲3.1%等經(jīng)濟數(shù)據(jù)可以看出，三季度宏觀經(jīng)濟明顯優(yōu)于二季度，而從目前各項數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢來看，四季度的行情依然會得到宏觀經(jīng)濟的有力支撐。
實際上，兩市整理過程中，個股繼續(xù)上演漲停潮，市場人士均認為賺錢效應正在擴大，同時板塊輪動或?qū)⒓铀佟Ｕw來看，德邦證券首席策略分析師張海東表示：“三中全會召開前夕，市場仍無下跌之憂，市場將保持沖高走勢，主要原因是市場對于三中全會抱以樂觀態(tài)度，八大改革政策預期，催生改革紅利行情。”
11月后可關注消費醫(yī)藥
多位分析師認為，第四季度行情將以三中全會召開前后分為兩個不同階段。其中張海東表示，“11月前，上漲行情或?qū)⒀永m(xù)，但之后需要謹慎�！�
詳細來說，“11月之后，對市場行情持謹慎觀點的理由是政策利好兌現(xiàn)，市場重歸經(jīng)濟基本面，四季度經(jīng)濟回落各方已達成共識。實際上，由于三季度經(jīng)濟超預期，所以即便四季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)回落，全年也能實現(xiàn)保7.5%增長的目標。另一方面，美聯(lián)儲年底之前退出QE概率較大，加之IPO重啟的不確定性仍對市場產(chǎn)生壓力。”張海東表示。
那么投資者應該如何操作？張海東表示，11月之前仍可看好土改、金融改革、戶籍人口改革、國企改革等主題性投資，11月之后看好偏消費的醫(yī)藥、大眾消費品、家電和汽車。他進一步提到，“對于周期性行業(yè)，金融券商等難有行情，此外創(chuàng)業(yè)板估值偏高風險大，傳媒板塊整體漲幅過大，回落的風險比較大，不宜介入�！�