在A股市場(chǎng)想用一招鮮吃遍天似乎是件有難度的事情。去年憑借對(duì)地產(chǎn)股異常重倉(cāng)成就全年股基榜眼的中歐中小盤，今年以來(lái)卻大幅跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)23.35個(gè)百分點(diǎn)，成為前三季度表現(xiàn)最差的偏股型基金。
而從基金公司層面來(lái)看，博時(shí)基金有可比數(shù)據(jù)的10只偏股型基金中有5只跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，無(wú)疑成為前三季度表現(xiàn)最差的基金公司。
中歐中小盤折戟地產(chǎn)股
憑借著對(duì)地產(chǎn)股的重倉(cāng)，中歐中小盤去年成為中國(guó)公募基金界的最大黑馬。然而，過(guò)度依賴對(duì)地產(chǎn)板塊的配置也成為中歐中小盤的阿喀琉斯之踵。
Wind
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中歐中小盤前三季度復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-14.41%。盡管這個(gè)業(yè)績(jī)?cè)谡麄�(gè)偏股型基金中并非排名倒數(shù)第一，但是按照其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率同期上漲8.94%計(jì)算，其前三季度已經(jīng)跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)23.35個(gè)百分點(diǎn)，成為前三季度所有偏股型基金中表現(xiàn)最差的基金。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，中歐中小盤在去年獲得行業(yè)榜眼的歷史最好成績(jī)之后一度成為市場(chǎng)的明星基金，但是今年以來(lái)便開(kāi)始表現(xiàn)低迷，而原因就在于該基金在今年A股市場(chǎng)行情大幅變化的情況下依舊選擇重倉(cāng)地產(chǎn)股。中歐中小盤今年一季報(bào)顯示，截至一季度末該基金對(duì)地產(chǎn)板塊的持股公允價(jià)值達(dá)到3.83億元，占基金資產(chǎn)凈值比例的82.04%。而到二季度末對(duì)地產(chǎn)板塊持股公允市值增長(zhǎng)到4.13億元，占基金資產(chǎn)凈值比例的80.89%。
而今年以來(lái)地產(chǎn)股卻不曾有像樣的表現(xiàn)，中歐中小盤的堅(jiān)守最終讓其嘗到了苦果�！爸袣W中小盤去年的成功是對(duì)地產(chǎn)的重倉(cāng)，但是今年以來(lái)A股市場(chǎng)風(fēng)云突變，以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為主導(dǎo)的行情已經(jīng)不同去年，而繼續(xù)重倉(cāng)地產(chǎn)無(wú)疑成為今年的最大敗筆。”滬上某不愿透露姓名的公募基金人士對(duì)記者稱。
博時(shí)5只偏股基金跑輸基準(zhǔn)
盡管今年以來(lái)偏股型基金整體收益表現(xiàn)尚可，尤其是景順長(zhǎng)城基金旗下的內(nèi)需增長(zhǎng)可謂增長(zhǎng)強(qiáng)勁，前三季度取得90.01%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但是依舊有31只基金今年以來(lái)跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
119只偏股型基金實(shí)現(xiàn)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率超過(guò)30%，這對(duì)于整個(gè)公募基金界而言已經(jīng)是近年來(lái)最好的整體業(yè)績(jī)。然而，受制于行業(yè)配置的失誤，以公募基金業(yè)績(jī)最好的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)指標(biāo)做標(biāo)準(zhǔn)，則依舊有不少基金表現(xiàn)難以讓投資者滿意。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)共計(jì)有31只偏股型基金跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，緊隨上述最差的中歐中小盤之后的是國(guó)海富蘭克林基金旗下的國(guó)富中小盤，盡管前三季度該基金凈值僅下跌6.18%，但是相對(duì)于其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期上漲10.90%的業(yè)績(jī)而言，可謂失敗。按照業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)指標(biāo)，表現(xiàn)位居倒數(shù)第三的是東吳基金旗下的行業(yè)輪動(dòng)。在原來(lái)的定海神針公司投資總監(jiān)王炯離職之后，東吳行業(yè)似乎不再有之前的良好業(yè)績(jī)表現(xiàn)。與此同時(shí)，今年上半年表現(xiàn)神奇的上投摩根基金旗下同樣有基金大幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)(375010,基金吧)今年前三季度凈值累計(jì)下跌12.32%，而其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期則上漲0.29%。
從基金公司層面來(lái)看，博時(shí)基金旗下有可比數(shù)據(jù)的10只偏股型基金中有5只跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，成為前三季度表現(xiàn)最差的公司。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，博時(shí)基金有可比數(shù)據(jù)的10只偏股型基金中，前三季度表現(xiàn)最好的是博時(shí)醫(yī)療保險(xiǎn)（放心保）行業(yè)，其復(fù)權(quán)單位凈值累計(jì)實(shí)現(xiàn)高達(dá)32.66%的增長(zhǎng)率，但是相對(duì)于其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的同期上漲37.94%而言，博時(shí)基金旗下前三季度表現(xiàn)最好的偏股型基金依舊難以讓投資者滿意。
此外，博時(shí)精選、特許價(jià)值、博時(shí)主題、博時(shí)創(chuàng)業(yè)四只基金同樣跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。