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圖為中合擔(dān)�？偨�(jīng)理周紀(jì)安。資料照片 |
“一般人可能想不到，全國財產(chǎn)險企業(yè)實收資本1267億元，保額為369萬億元；全國融資擔(dān)保業(yè)注冊資本總額超過8000億元，融資擔(dān)保額卻僅有1.9萬億，資本杠桿率不到3倍。而在擔(dān)保業(yè)，杠桿率到3的時候才能勉強(qiáng)打平不虧損�！�
“可能更多人想不到，融資擔(dān)保業(yè)在地稅管理系統(tǒng)中，被列在了與理發(fā)、打印、照相等一樣的‘其他服務(wù)類’名下�！�
“國際上，擔(dān)保是一個廣義的概念，是信用保險的一種具體分類。而在國內(nèi)，擔(dān)保被限定在了一個很狹窄的范圍，成了信用保險的極端特例�！�
……
中合中小企業(yè)擔(dān)保股份有限公司(下稱中合擔(dān)保)總經(jīng)理周紀(jì)安日前接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者專訪。在采訪中，周紀(jì)安的不少觀點(diǎn)，可能會“顛覆”不少人心目中對擔(dān)保業(yè)的傳統(tǒng)認(rèn)識。而在周紀(jì)安看來，這種所謂“顛覆”恰恰表明，對擔(dān)保業(yè)的誤解，以及在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的種種歧視性做法，是當(dāng)前擔(dān)保業(yè)發(fā)展舉步維艱的重要原因。
基于以上認(rèn)識，此前在信用保險行業(yè)浸淫多年的周紀(jì)安，一年多前開始了他的二次創(chuàng)業(yè)。他領(lǐng)銜籌建的中合擔(dān)保，注冊資本金達(dá)51.26億元，是業(yè)內(nèi)資本規(guī)模最大的公司，被譽(yù)為“擔(dān)保業(yè)航母”。面對行業(yè)困境，周紀(jì)安引入保險的“大數(shù)法則”，顛覆了傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)“全額責(zé)任無條件擔(dān)保“模式，力圖重構(gòu)擔(dān)保商業(yè)流程，走出一條批量化風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)的創(chuàng)新之路。
各種歧視：擔(dān)保業(yè)“很受傷”
擔(dān)保業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式中的高風(fēng)險低收益特征，讓每一個擔(dān)保公司都進(jìn)退兩難。用周紀(jì)安的話說，“何去何從，頗費(fèi)思量”。
“擔(dān)保行業(yè)沒有獲得應(yīng)有的位置，也沒能發(fā)揮出應(yīng)有的作用�！边@是周紀(jì)安這個擔(dān)�！靶氯恕币荒甓鄟碜钌羁痰捏w會。
他告訴記者，有這樣一組數(shù)據(jù)曾讓他大吃一驚。2011年，全國融資擔(dān)保行業(yè)實收資本達(dá)到7378億(截至2012年末，這一數(shù)據(jù)達(dá)到8282億元)，竟遠(yuǎn)超當(dāng)年財產(chǎn)險1267.26億元的實收資本。而相比369萬億的保險額，融資擔(dān)保額卻僅有1.9萬億，資本杠桿不到3倍。
“對于擔(dān)保業(yè)來說，杠桿率到3的時候才能勉強(qiáng)打平，4、5的時候才能有一定的盈利，也就是說，整個擔(dān)保行業(yè)處在一種全行業(yè)虧損的情況之下�！�
“令我驚喜的是，這一行業(yè)居然聚集了8000多億的資本，比財險資本都高出3倍之多；但讓我遺憾的是，這8000多億資本金并未發(fā)揮應(yīng)有的作用。因為擔(dān)保行業(yè)在目前的市場，目前的融資鏈條中，沒有得到相應(yīng)的地位�！�
“比如，銀行和擔(dān)保公司的合作關(guān)系的不對等�！敝芗o(jì)安說。長期以來，銀行對擔(dān)保似乎有種“天然的歧視”。針對自有客戶，銀行往往會經(jīng)過篩選，將資質(zhì)較差的客戶推薦給擔(dān)保公司，由后者為這些企業(yè)提供全額無條件百分百擔(dān)保。一旦客戶無法歸還貸款，擔(dān)保公司就必須第一時間歸還，儼然淪為不良貸款的“收容站”。而對擔(dān)保公司帶來的客戶，銀行則會提出交納更多保證金等較多苛刻的條件，進(jìn)行不公正對待。
此言不虛。而去年年底和今年年初，廣州和北京爆發(fā)的華鼎和中擔(dān)事件，則使得這一不公正做法更加強(qiáng)化。據(jù)報道，事件爆發(fā)后，大部分國有銀行和股份制銀行，逐漸壓縮了與民營擔(dān)保的合作。一些銀行甚至直接下文，把所有民營的擔(dān)保公司從銀行合作的名單中剔除。這種“一刀切”的做法，也正在誤傷那些正規(guī)經(jīng)營、真正希望為中小企解決融資問題的擔(dān)保公司。
更讓周紀(jì)安不解的是，相關(guān)部門對擔(dān)保公司的管理歸類。
“地稅把融資擔(dān)保與理發(fā)、照相、打印等一同歸類為其它服務(wù)業(yè)；國稅則把融資擔(dān)保歸類在咨詢服務(wù)業(yè)。”周紀(jì)安告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，“行業(yè)分類本來并無高下之分，我也不是非要給擔(dān)保業(yè)爭一個金融機(jī)構(gòu)的名份。只是由于分類引發(fā)的一系列問題，給擔(dān)保業(yè)行業(yè)增添了許多不必要的成本和障礙。擔(dān)保公司要求客戶提供各種抵質(zhì)押，本來是很正常的事情，但是我們在一些地方授權(quán)機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)的時候，卻經(jīng)常遭到拒絕。理由是，只有金融機(jī)構(gòu)才能獲得抵質(zhì)押權(quán)。無奈之下，我們只能找各種各樣的渠道去疏通，或者找銀行去代持，這樣轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)的成本也越來越高�！�
“另外，融資擔(dān)保公司一直不能接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，不知是否和分類有關(guān)。央行雖然發(fā)文稱，要選擇資質(zhì)比較好的擔(dān)保公司逐步的接入，但截至目前，還沒有一家擔(dān)保公司接入這個系統(tǒng)�！敝芗o(jì)安無奈地說。
在這種環(huán)境下，擔(dān)保業(yè)面臨的困局似乎就“順理成章”——銀行不配合，企業(yè)不感冒，政策不傾斜，擔(dān)保費(fèi)用過低，代償風(fēng)險過大，生存發(fā)展十分艱難。
大數(shù)法則：回歸信用保險本來屬性
行業(yè)的整體困境，促使周紀(jì)安對現(xiàn)有擔(dān)保模式進(jìn)行批判性的思考，也讓他勇于跳出傳統(tǒng)窠臼，回歸擔(dān)保業(yè)本來的信用保險屬性。
在他看來，擔(dān)保是信用保險的一個特例。他向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者解釋說：“擔(dān)保行業(yè)就是增信服務(wù)機(jī)構(gòu)。按國際通行的理解和實踐，除非是在極端特殊情況下采用無條件百分百承擔(dān)責(zé)任時才叫擔(dān)保。一般而言，有條件地承擔(dān)賠償責(zé)任的擔(dān)保，都叫信用保險或信用增加�！�
而當(dāng)前國內(nèi)主流的“全額責(zé)任無條件”的擔(dān)保模式，被周紀(jì)安看成是阻礙擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展的最重要因素——“好的企業(yè)不需要我們擔(dān)保，找擔(dān)保的企業(yè)多少都有問題。為這樣的一種類型的企業(yè)無條件承擔(dān)全額責(zé)任，整個擔(dān)保行業(yè)都如履薄冰�！�
與此同時，擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)有模式，已完全不適應(yīng)對資金最“饑渴”的小微企業(yè)小額、分散、短期、無抵押的貸款需求。公開資料顯示，截至2012年底，有69.7%的中小企業(yè)因為缺乏抵質(zhì)押物而無法獲得貸款。
“小微企業(yè)只有在有全額抵押品的情況下，擔(dān)保公司才敢接受。這種情況下，擔(dān)保公司的杠桿率根本上不去。”周紀(jì)安指出，“擔(dān)保公司的資本杠桿率，一般最大可以放大到10倍。但現(xiàn)實中，很多擔(dān)保供公司的杠桿只能做到2至3倍，其獲得盈利都難以支撐企業(yè)的正常運(yùn)營。這使得一部分公司開始出現(xiàn)萎縮，而另一些公司則開始‘打擦邊球’，做一些業(yè)務(wù)范圍之外的事情，擔(dān)保行業(yè)的混亂由此受人詬病�！�
這一現(xiàn)實，逼得周紀(jì)安不得不創(chuàng)新，不得不“顛覆”�！霸瓉淼哪Ｊ绞牵瑩�(dān)保公司替?zhèn)鶆?wù)人提供擔(dān)保；現(xiàn)在，我們能不能走出一條跟債權(quán)人共擔(dān)風(fēng)險的路子？”
于是，“大數(shù)法則”這一信用保險乃至保險業(yè)的核心精髓，就被引入到中合擔(dān)保的實踐中來：不再“一對一”地對債務(wù)人進(jìn)行擔(dān)保，而是與銀行、小貸公司等債權(quán)人一起合作，按比例批量化承擔(dān)其可能面臨的風(fēng)險。
“這時候，整個的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作模式都需要發(fā)生改變。就像挑蘋果，以前是，每一個上面都不能有一點(diǎn)點(diǎn)的瑕疵，而現(xiàn)在可以稍微簡化和標(biāo)準(zhǔn)化。這一筐蘋果可能大部分是好的，有個別壞的。最后算總賬的時候，壞賬能夠在我的容忍范圍內(nèi)就可以了。其實這也是保險的精髓——大數(shù)法則，即通過增加客戶數(shù)量來增加風(fēng)險容忍程度�！�
而如今，周紀(jì)安也為中合擔(dān)保的這一大膽創(chuàng)新，找到了政策依據(jù)。8月8日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》中提出，加快建立小微企業(yè)、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行之間利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的機(jī)制。
這一表述，讓一直堅持在擔(dān)保業(yè)務(wù)引入“大數(shù)法則”的周紀(jì)安十分興奮。他組織公司上下進(jìn)行了反復(fù)的學(xué)習(xí)和研究�！叭绻@一機(jī)制可以真正得以貫徹落實，這對擔(dān)保業(yè)的盈利模式來說，將是顛覆性的�！敝芗o(jì)安向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示：“這樣一來，擔(dān)保業(yè)8000多億的資本，就真正能充分發(fā)揮的杠桿作用，擔(dān)保公司也就真正變成了商業(yè)銀行平等的、風(fēng)險共擔(dān)的合作伙伴，而不只是不良貸款的‘收容站’”。
這顯然是一個三贏模式：銀行按照自己的授信、標(biāo)準(zhǔn)去挑選評估企業(yè)，擔(dān)保公司不再去做重復(fù)調(diào)查，重復(fù)評估，重復(fù)抵押。對小微企業(yè)來說，降低了貸款門檻，節(jié)省了成本；對于銀行來說，則找到了風(fēng)險共擔(dān)的伙伴。
商業(yè)銀行冷對VS小貸公司追捧：新模式遭遇考核之惑
但是良好的愿望，似乎并未帶來預(yù)期的結(jié)果：截至目前，還沒有一家商業(yè)銀行敢于真正嘗試這一新的模式。
“有十幾家銀行跟我們的接觸已經(jīng)很深入了，理念大家都很認(rèn)同，但是一些操作上的問題卻很難解決。所以到目前為止還沒有談成一個�！敝芗o(jì)安向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者解釋說，“其實最關(guān)鍵的還是考核問題。目前，小微企業(yè)的貸款仍然按照大中型企業(yè)那樣來管理，一單算一單，一單都不能出事。而我們提出的新模式，是按比例替銀行承擔(dān)每一筆小微貸款的風(fēng)險，可以減少不良金額，但不能減少不良戶數(shù)。”
“其實，商業(yè)銀行做小微企業(yè)的貸款，不應(yīng)該考核他壞賬的筆數(shù)，而應(yīng)該考核總體的不良貸款金額。這個考核理念不改，商業(yè)銀行就沒有動力去推這個模式�！敝芗o(jì)安進(jìn)一步分析。
雖然新模式在商業(yè)銀行面前多次碰壁，但管理更為靈活、反應(yīng)更加靈敏的小貸公司，卻非常“追捧”。
7月25日，中合擔(dān)保與東方資產(chǎn)管理公司旗下的邦信惠融投資控股股份有限公司舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式，正式啟用這一模式。
周紀(jì)安介紹說：“目前，我們和大概五家擔(dān)保公司已經(jīng)正式簽訂了這種比例分保的協(xié)議，這五家是山東、大連、浙江、廣東的，而且我們跟他們的合作是從比例分保開始逐步的擴(kuò)展，小貸公司我們還跟一些上海、江蘇小貸公司建立分擔(dān)的機(jī)制，在這樣的一種模式下，我們大概已經(jīng)覆蓋了八、九百家小微企業(yè)。”
“中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石。與大企業(yè)相比，它們對資金的需求最為迫切，獲得資金的難度也最高。要實現(xiàn)中小微企業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，除了擔(dān)保業(yè)自身、小貸公司努力外，我們更期望實力更為強(qiáng)大的商業(yè)銀行，以更加積極的姿態(tài)和行動，投入到這一偉大事業(yè)中來！”周紀(jì)安通過《經(jīng)濟(jì)參考報》發(fā)出了這一呼吁。