外資銀行苦盼多年的公募基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，在今年6月底終于正式放開(kāi)，首批獲得此資格的分別是星展、東亞、花旗、渣打、匯豐等多家銀行。由于代銷(xiāo)基金收入被業(yè)內(nèi)視為銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，首批獲準(zhǔn)代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的外資行終于可以分享這一市場(chǎng)。
如今，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)啟動(dòng)滿(mǎn)月，從市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，和多數(shù)中資行不同，外資銀行注重風(fēng)險(xiǎn)匹配，瞄準(zhǔn)了原有的高端客戶(hù)，走的是精品路線(xiàn)。
代銷(xiāo)業(yè)務(wù)厚積薄發(fā)
8月1日，匯豐中國(guó)宣布正式開(kāi)始代理銷(xiāo)售本地基金，本地居民以及符合相關(guān)條件的港澳臺(tái)居民/外國(guó)人可通過(guò)匯豐中國(guó)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行證券投資基金交易申請(qǐng)，投資匯豐中國(guó)代銷(xiāo)的匯豐晉信旗下基金。
這是繼東亞、花旗、渣打之后，又一家正式加入國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的外資銀行。8月2日，有消息稱(chēng)，星展銀行也已經(jīng)敲定，將代銷(xiāo)上投摩根、長(zhǎng)盛等基金公司的6款產(chǎn)品。
一直以“外資行里的中資行”自詡的東亞銀行，則是沖在了代銷(xiāo)隊(duì)伍的最前面。6月26日該行宣布獲首批基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，7月1日，相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)正式啟動(dòng)，并迅速與已確認(rèn)合作的華安基金、國(guó)投瑞銀基金、匯添富基金、海富通基金、長(zhǎng)盛基金、信誠(chéng)基金6家公司正式簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。短短幾天之后，7月9日，基金申購(gòu)業(yè)務(wù)已經(jīng)成功開(kāi)放，東亞銀行成為國(guó)內(nèi)首家完成基金注冊(cè)登記數(shù)據(jù)中央交換平臺(tái)接入的外資銀行。
外資行急切的背后，是對(duì)于基金代銷(xiāo)市場(chǎng)的渴求。隨著基金成為普通大眾廣泛配置的理財(cái)產(chǎn)品，銀行渠道的銷(xiāo)售已經(jīng)占據(jù)了基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的大半壁江山，而基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)的重要部分，也為銀行貢獻(xiàn)了不菲的利潤(rùn)水平。
記者從東亞中國(guó)了解到，早在2007年，東亞銀行就開(kāi)始研究基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的可行性，正式籌備業(yè)務(wù)可以追溯到2008年。經(jīng)過(guò)多年籌備，無(wú)論是軟件還是硬件都具備了相關(guān)條件，獲批之后才能迅速確定代銷(xiāo)產(chǎn)品，贏(yíng)得客戶(hù)認(rèn)可。
申購(gòu)客戶(hù)可能遭拒
和中資行認(rèn)購(gòu)門(mén)檻低廉以量取勝的思路不同，各家外資銀行似乎更注重代銷(xiāo)的“質(zhì)”。有部分投資者向記者反映：“相比國(guó)內(nèi)千元即可認(rèn)購(gòu)基金的門(mén)檻，外資行的基金申購(gòu)門(mén)檻很高，花旗等銀行的起購(gòu)金額都是2萬(wàn)元，而且還有一系列復(fù)雜的基金認(rèn)購(gòu)程序，包括成功開(kāi)戶(hù)之后的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，銀行方面會(huì)嚴(yán)格按照測(cè)試結(jié)果推薦和風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品�！�
和中資銀行品類(lèi)繁多的代銷(xiāo)基金目錄相比，外資銀行代銷(xiāo)的基金品種種類(lèi)十分有限，通常都不超過(guò)10只。據(jù)外資行業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)：“在挑選合作伙伴時(shí)，外資行會(huì)對(duì)基金公司的背景、產(chǎn)品業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格等進(jìn)行詳實(shí)調(diào)查；在面對(duì)客戶(hù)時(shí)，銀行會(huì)嚴(yán)格按照理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的結(jié)果，配置相應(yīng)的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)控制非常嚴(yán)格�！�
經(jīng)過(guò)一定的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，如一旦結(jié)果顯示投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資風(fēng)格等要素不符合銀行的相關(guān)要求，即使達(dá)到了外資行規(guī)定的申購(gòu)門(mén)檻，最終也可能被銀行拒絕。
定位高凈值客戶(hù)服務(wù)
有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，外資行開(kāi)賣(mài)基金，就像基金第三方銷(xiāo)售放開(kāi)一樣，只是新增了一種購(gòu)買(mǎi)基金的渠道，短期之內(nèi)中資行在基金銷(xiāo)售渠道上獨(dú)大的局面仍難以改變，對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)，代銷(xiāo)國(guó)內(nèi)基金也只是產(chǎn)品多元化的一步而已。
受營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源有限、從業(yè)人員數(shù)量相對(duì)稀少等因素閑置，開(kāi)展一項(xiàng)具體的業(yè)務(wù)時(shí)，銀行只能考慮先滿(mǎn)足原有中高端客戶(hù)。和大部分中資行撒大網(wǎng)收取中間費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)方式不同，在代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)中，外資行也是把基金看做是客戶(hù)資產(chǎn)配置的一種，而不是單純地銷(xiāo)售基金賺取費(fèi)用。
渣打銀行大中華區(qū)及中國(guó)區(qū)個(gè)人銀行總裁安柏民曾指出，代銷(xiāo)國(guó)內(nèi)基金不僅將進(jìn)一步豐富渣打銀行現(xiàn)有財(cái)富管理服務(wù)的投資產(chǎn)品線(xiàn)，更重要的是為客戶(hù)提供資產(chǎn)配置的選擇將更加多元化。
瞄準(zhǔn)原有高凈值客戶(hù)而展開(kāi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置服務(wù)，這是每一家外資行都在強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容。東亞中國(guó)相關(guān)人士告訴記者：“我們歷來(lái)倡導(dǎo)用專(zhuān)業(yè)的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)為客戶(hù)提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，未來(lái)東亞中國(guó)將同國(guó)內(nèi)基金公司展開(kāi)全方位的合作，業(yè)務(wù)將涵蓋公募基金及基金專(zhuān)戶(hù)、并結(jié)合香港母行優(yōu)勢(shì)，通過(guò)QDII基金專(zhuān)戶(hù)力求創(chuàng)新，致力為國(guó)內(nèi)投資者打造精品基金交易平臺(tái)。”
(來(lái)源：金融投資報(bào))