昨日，7月份行情已經(jīng)收官。上證指數(shù)自6月份大跌13.97%后，7月份開始止跌，小幅反彈0.74%。雖然上證指數(shù)7月份表現(xiàn)不佳，但市場內(nèi)板塊結(jié)構(gòu)分化仍較明顯。
據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，信息服務行業(yè)（申萬一級行業(yè)流通市值加權(quán)平均法計算）7月份累計漲幅18.17%，在23個申萬一級行業(yè)中排名第一，累計成交額5814.40億元，累計換手率150.94%；信息設備行業(yè)7月份累計漲幅11.52%，在23個申萬一級行業(yè)中排名第二，累計成交額2021.86億元，累計換手率104.78%；醫(yī)藥生物行業(yè)7月份累計漲幅10.11%，在23個申萬一級行業(yè)中排名第三，累計成交額3270.07億元，累計換手率48.50%；家用電器行業(yè)7月份累計漲幅7.68%，在23個申萬一級行業(yè)中排名第四，累計成交額730.33億元，累計換手率55.85%；餐飲旅游行業(yè)7月份累計漲幅7.27%，在23個申萬一級行業(yè)中排名第五，累計成交額295.23億元，累計換手率47.39%。
分析人士表示，7月份信息服務、信息設備、醫(yī)藥生物等行業(yè)領漲整個大市主要受以下四個因素的影響。一是7月份中報已紛紛披露，醫(yī)藥生物，信息服務等行業(yè)中報業(yè)績較好超預期；二是部分熱點概念個股引領板塊走強，例如電子商務概念的上海鋼聯(lián)、抗癌概念恒瑞醫(yī)藥，機器人概念瑞凌股份等；三是政策性利好頻出使行業(yè)發(fā)展基礎較好，例如傳媒行業(yè)受益“營改增”試點擴圍；醫(yī)藥行業(yè)受益推進基藥制度、完善藥品價格形成機制，提升中藥發(fā)展為國家戰(zhàn)略角度等政策；四是在經(jīng)濟發(fā)展相對疲軟，且A股市場表現(xiàn)不盡如人意的背景下，醫(yī)藥生物行業(yè)作為防御性行業(yè)，容易受到資金的青睞。
7月份已然過去，對于8月份哪些行業(yè)能夠跑贏大市，機構(gòu)眾說紛紜。
6月底機械行業(yè)觸底反彈，渤海證券表示，8月份繼續(xù)看好鐵路機械、高端裝備等相關機械行業(yè)走勢。7月份鐵路投融資體制改革、七年四萬億元城軌建設投資帶動了機械行業(yè)展現(xiàn)出周期性行業(yè)的高彈性和爆發(fā)力。自6月底行業(yè)展開低位反彈以來，機械行業(yè)的運行態(tài)勢即呈現(xiàn)出由單一個股的事件性題材驅(qū)動、逐漸向由同一產(chǎn)業(yè)鏈或細分市場中的個股共同驅(qū)動轉(zhuǎn)變，即行業(yè)中的投資熱點呈現(xiàn)板塊化和集中化的特征，這一趨勢有望催生出結(jié)構(gòu)性的主題投資機會。維持對鐵路設備、化石能源機械的“看好”評級，推薦中國南車、富瑞特裝、機器人、長榮股份、巨星科技、開山股份。
上半年，整個房地產(chǎn)業(yè)盈利繼續(xù)回暖，對此廣發(fā)證券表示，二季度以后，預計以房地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)行業(yè)的盈利開始觸底回升，因此對市場的觀點由防御轉(zhuǎn)向進攻。盈利改善的趨勢在不斷確認，預計市場上漲驅(qū)動力會再次回歸盈利本源。隨著8月份中報密集公布期的到來，盈利改善的趨勢會得到進一步確認；而從流動性、政策預期和估值的角度綜合來看，市場風險溢價在接下來進一步上行的動力在趨弱。8月份對市場繼續(xù)維持積極觀點，從行業(yè)投資策略上，主要關注房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈（地產(chǎn)+中游+建筑裝飾）和鐵路產(chǎn)業(yè)鏈。
近日中央政治局會議上明確下半年要加大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入。對此，中投證券表示，8月份看好節(jié)能環(huán)保板塊投資機會。政策面持續(xù)利好和該產(chǎn)業(yè)未來廣闊前景是支撐該板塊8月份走牛的主要因素。7月30日召開的中央政治局會議上，明確提出下半年要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)。此外，中國家發(fā)展改革委副主任解振華表示，為積極應對氣候變化，中國將進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，堅持走新型工業(yè)化道路，到2015年我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達4.5萬億元，年均增長15%以上。