同為中證500指數(shù)基金，截至3月4日，農(nóng)銀匯理中證500虧損6.32%，泰達(dá)宏利中證500卻賺到了3%的正收益。成立時間僅差3天的兩只基金，成立一年多為何業(yè)績相差近10%？
農(nóng)銀匯理中證500和泰達(dá)宏利中證500分別成立于2011年11月29日和12月1日，僅相差3天，兩只基金都跟蹤中證500指數(shù)，投資目標(biāo)都是“力爭獲取與標(biāo)的指數(shù)相似的投資收益”。按道理說，兩只基金的收益應(yīng)該很接近。但記者發(fā)現(xiàn)，真正出現(xiàn)差距的是它們的建倉期。Wind資訊顯示，截至2012年2月29日，在前3個月建倉期，農(nóng)銀匯理中證500下跌1.18%，泰達(dá)宏利中證500卻上漲8.1%，前3個月它們的業(yè)績差就達(dá)到9.28%。
一位不愿具名的基金分析師指出，農(nóng)銀匯理中證500虧損的根本原因就是建倉操作出了問題，前期下跌空倉保住了本金，但是上漲之后它依然沒能把握機(jī)會，高位建倉后又遇到下跌。這位基金分析師指出，投資者普遍認(rèn)為買指數(shù)基金只要看好指數(shù)就行，其實(shí)存在一定誤區(qū)。在購買新基金時，也需要看基金公司的趨勢判斷能力，兩只正常的指數(shù)基金雖然每年業(yè)績差應(yīng)該很小，但是建倉期的業(yè)績差別也足以讓人“肉疼”。