1月份國內(nèi)股市春意盎然，實體經(jīng)濟復(fù)蘇，市場估值仍具吸引力，投資者情緒得到修復(fù)，上證綜指延續(xù)強勢反彈，報收于2385.42點，全月上漲5.13%。受益股市反彈，轉(zhuǎn)債大幅攀升，中證全債指數(shù)全月上漲0.507%。而海外市場方面也是利好不斷。
Wind數(shù)據(jù)顯示，1月份中國基金總指數(shù)上漲3.86%，上證基金指數(shù)上漲6.60%。受益基礎(chǔ)市場上揚，當(dāng)月各類基金平均凈值均錄得正收益，權(quán)益類基金再次領(lǐng)漲。其中受益于醫(yī)藥股上漲的基金更是取得了不錯的收益。
權(quán)益基金領(lǐng)漲 醫(yī)藥迎春風(fēng)
納入統(tǒng)計的338只普通股票型基金平均凈值上漲5.01%，匯添富醫(yī)藥保健以11.59%的漲幅居首。指數(shù)型基金整體升幅略高于普通股票型基金，169只被動指數(shù)型基金平均凈值上漲5.69%，其中國泰上證180金融ETF上漲11.95%；25只增強指數(shù)型基金平均凈值上漲5.97%，其中金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先上漲8.16%。混合型基金方面，146只偏股混合型基金平均凈值上漲4.68%，寶盈核心優(yōu)勢以12.40%漲幅居于首位；26只平衡混合型基金平均凈值上漲3.93%，其中華夏回報2號上漲7.29%，漲幅最大；18只偏債混合型基金平均凈值上漲3.23%，國聯(lián)安安心成長漲幅超過6%。
指數(shù)的回暖也使得指數(shù)基金在1月份一馬當(dāng)先，除大成中證500ETF聯(lián)接微幅下跌以外，其余指基全部取得正收益，平均收益6.98%，為所有類型基金中平均收益最高的。債券型基金方面，147只混合債券型二級基金平均凈值上漲3.28%，129只混合債券型一級基金平均凈值上漲1.91%，73只中長期純債型基金平均凈值上漲0.91%，5只短期純債型基金平均凈值微幅上漲0.59%。35只保本型基金平均凈值上漲1.33%，招商安達保本等四只保本基金漲幅超過3%；171只貨幣市場型基金平均凈值上漲0.32%。
此外，24只普通封閉式基金二級市場平均價格升幅超過6%，125只創(chuàng)新型封基二級市場平均價格升幅超過4%。
值得注意的是，以醫(yī)藥保健為投資標(biāo)的的基金在1月份迎來一陣“春風(fēng)”。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，165只醫(yī)療保健行業(yè)股票，今年以來的平均漲跌幅就達到了11.53%，其中漲跌幅為正的基金達到了150只，占比91%。而得益于醫(yī)藥股的暴發(fā)，Wind統(tǒng)計顯示，1月份排名前十的股基中一半都是以醫(yī)藥保健為投資標(biāo)的的基金。它們分別是匯添富醫(yī)藥保健、博時醫(yī)療保健行業(yè)、易方達醫(yī)療保健、融通醫(yī)療保健行業(yè)、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物，其收益率分別是11.59%、10.31%、10.24%、9.9%和9.41%。
曾經(jīng)被基金熱捧的白酒則在1月份成為拖累基金業(yè)績的一大因素，而1月份表現(xiàn)欠佳的基金中，仍有相當(dāng)一部分沉醉其中。數(shù)據(jù)顯示，申萬食品飲料行業(yè)指數(shù)在1月大跌5.47%，成為惟一一個下跌的行業(yè)指數(shù)，其中白酒指數(shù)更是暴跌13%。數(shù)據(jù)顯示，去年三季末共有351只股票型基金重倉持有白酒股，到四季末，351只股基中，112只股基果斷“戒酒”，不再重倉持有。
近期基金收益的回升、對未來市場走勢的不確定，也使得部分基民萌生了兌現(xiàn)收益的念頭�！耙荒甓嗲�30萬買的易方達醫(yī)療行業(yè)基金，總算跌跌撞撞扭虧收益了1萬多，理財經(jīng)理前兩天給我電話建議現(xiàn)在贖回，兌現(xiàn)收益了。”北京的基金投資者王女士告訴記者。
海外市場回暖 67只QDII正收益
2013年1月以來，美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)、香港恒生指數(shù)和上證綜指的上漲幅度分別為6.04%、3.15%和0.08%，QDII基金目前主投的兩大海外市場依舊超越A股表現(xiàn)。而繼2012年的不錯表現(xiàn)之后，QDII基金在2013年1月份延續(xù)了平穩(wěn)上漲的態(tài)勢。納入Wind統(tǒng)計的74只QDII基金中，有67只QDII基金取得正收益，占比高達90.5%。QDII基金平均收益率為3.47%，低于普通股票型基金的平均收益率5.64%，共有39只QDII基金的收益率超過了平均凈值收益率。
具體來看，廣發(fā)亞太精選以8.31%的復(fù)權(quán)單位凈值增長率穩(wěn)坐頭把交椅，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣以7.51%的復(fù)權(quán)單位凈值增長率位列第二，富國中國中小盤則以7.47%緊隨其后。位居第四、第五的諾安油氣能源、廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)的復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為7.05%、7.02%。
從排名墊底的QDII產(chǎn)品來看，以貴金屬為投資標(biāo)的的基金表現(xiàn)差強人意。統(tǒng)計顯示，1月在凈值增長率為負的7只基金中，黃金QDII基金就有4只，占比達57.14%。分別為諾安全球黃金，嘉實黃金、匯添富黃金及貴金屬、易方達黃金主題，其凈值增長率分別為-0.29%、-0.32%、-0.33%和-0.74%。
一位基金分析人士表示，由于美國復(fù)蘇預(yù)期向好，四季報的企業(yè)盈利攀升提振了美股市場情緒，港股也受到提振，QDII基金未來一段時間表現(xiàn)依然值得期待。
持“基”過節(jié) 貨幣基金首選
據(jù)統(tǒng)計，1月份納入統(tǒng)計的168只貨幣型基金的平均7日年化收益率高達4.09%，特別是高收益貨幣基金數(shù)量有所增長，金鷹貨幣B等22只貨幣型基金的7日年化收益率超過5%，較去年年底增加8只。尤其需要指出的是，收益相對穩(wěn)定的投資回報率以及較高的流動性，讓貨幣型基金在年初獲得了市場的積極關(guān)注。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月份國內(nèi)各基金公司共發(fā)行貨幣型基金494.89億份，占當(dāng)月基金發(fā)行總量的92.2%。
春節(jié)前夕，不少券商、基金還推出了多種保證金理財產(chǎn)品。保證金理財貨幣基金的最大亮點在于，客戶可以直接在交易所買賣貨幣基金，無需資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，而且沒有任何申購贖回費用和交易傭金。這類基金的優(yōu)勢是申購起點低，1000元即可申購。目前匯添富和華夏基金均推出了保證金理財貨幣基金。匯添富旗下的“添富快線”已經(jīng)上市，華夏的產(chǎn)品則正在發(fā)行之中。
此外，貨幣ETF也可供投資者參考。所謂的貨幣ETF，與傳統(tǒng)ETF類似，貨幣基金在一級市場募集然后上市交易，在二級市場進行買賣交易的是場內(nèi)份額，不影響基金規(guī)模；在一級市場則采取“全額現(xiàn)金替代”的申購贖回方式。此類產(chǎn)品一級市場申購贖回1000元起，但場內(nèi)交易單位為每份100元，最小交易單位為一手(100份)，也就是1萬元起。目前華寶興業(yè)貨幣ETF已經(jīng)上市交易，銀華基金的貨幣ETF已經(jīng)獲批，但尚未發(fā)行。
對于貨幣基金，光大銀行理財顧問張海濤表示，一旦央行降息，必然會令市場中的資金利率出現(xiàn)下滑，將會對貨幣型基金的收益率起到壓制作用。在此預(yù)期下，久期較長債券配置比例較高的貨幣基金，更可能取得較好的投資收益。反之，短久期和債券配置比例較低的貨幣基金再投資壓力較大。不過，對于手中暫時有閑置資金的投資者而言，可以作為活期存款的升級替代品種。貨幣型基金的收益率仍能跑贏銀行存款利率，特別是作為適合短期操作的投資品種，貨幣基金將成為春節(jié)期間“閑錢”理財?shù)闹匾�，這在一定程度上會提升貨幣基金在近期的收益水平。