還有最后兩個交易日，2012年的A股即將收官，2012年度的基金業(yè)績排名大戰(zhàn)也將塵埃落定。截至記者發(fā)稿時，景順長城、上投摩根旗下的基金排名暫居前兩位，而國泰基金旗下的國泰估值優(yōu)勢可分離暫時業(yè)績墊底。值得注意的是，包括景順長城在內(nèi)的部分基金旗下產(chǎn)品今年以來的業(yè)績分化亦是十分顯著。
國泰業(yè)績墊底 景順長城分化顯著
截至發(fā)稿時，納入Wind統(tǒng)計的290只普通股票型基金中，約有194只今年以來取得了正回報，占比近66.9%，而有32只今年以來的業(yè)績回報在10%以上。
截至目前，業(yè)績排名居前的10只基金分別為，景順長城核心競爭力、上投摩根新興動力、中歐中小盤、國富中小盤、新華行業(yè)周期輪換、國聯(lián)安精選、景順長城能源基建、國富深化價值、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)核心精選。其中，景順長城核心競爭力、上投摩根新興動力、中歐中小盤分別以28.11%、24.43%、22.02%的業(yè)績暫居前三位。
而另一方面，有33只基金的業(yè)績負(fù)收益均在5%以上。國泰估值優(yōu)勢可分離、上投摩根阿爾法、金鷹行業(yè)優(yōu)勢、諾德優(yōu)選30則分別以-11.57%、-10.88%、-10.24%、-10.13%的業(yè)績位列倒數(shù)四位。
成立近三年、尚處于封閉期的國泰估值優(yōu)勢可分離目前的累計單位凈值不足0.8元。從其重倉股來看，該基金在三季度逐步減持了煤炭、非銀金融等周期性較強(qiáng)的行業(yè)，并提高了白酒、建筑裝飾、農(nóng)業(yè)等行業(yè)的配置，其重倉股分別為貴州茅臺、北方創(chuàng)業(yè)、唐人神、五糧液、大秦鐵路、鐵漢生態(tài)、亞廈股份、隆平高科、酒鬼酒、洋河股份。基金經(jīng)理在報告中指出，四季度將以下屆政府政策導(dǎo)向及三季報業(yè)績作為個股選擇和行業(yè)配置的重點(diǎn)方向，力爭在本年度剩下不多的時間里，積極尋找投資機(jī)會，減少投資損失。而根據(jù)國泰基金的公告顯示，該基金的封閉期將于2013年2月18日到期。基金封閉期到期后，將根據(jù)基金合同的規(guī)定轉(zhuǎn)換為上市開放式基金。
值得注意的是，目前暫居首位的景順長城旗下基金的業(yè)績分化十分顯著。其中景順長城核心競爭力、景順長城能源基建、景順長城優(yōu)選股票3只基金的業(yè)績回報均在11%以上，而包括景順長城公司治理、景順長城精選藍(lán)籌、景順長城內(nèi)需增長貳號、景順長城新興成長、景順長城中小盤在內(nèi)的5只產(chǎn)品今年以來的業(yè)績卻處于負(fù)收益狀態(tài)。
中小基金爭奪激烈
距離最終排名的塵埃落定只剩最后兩個交易日，大基金公司無論股債都未能領(lǐng)先，多數(shù)僅保持了中等的位置，整體表現(xiàn)相對平庸。而相比之下，中小型基金公司之間的爭奪則更為激烈。
從偏股型基金的前十名來看，今年大基金公司業(yè)績表現(xiàn)明顯不如中小基金。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來市場風(fēng)格變換較大，年初走出周期股行情后，到中段防御性資產(chǎn)開始反彈，大消費(fèi)、醫(yī)藥接力周期股行情，而到年末，周期股又再度崛起，部分中小基金公司投資思路靈活調(diào)整，表現(xiàn)不俗，而大基金公司整體表現(xiàn)平庸，這與其“維穩(wěn)”策略相關(guān)，因而難以獲得超額收益。德圣基金分析師認(rèn)為，較之前不同的是，中小基金業(yè)績突出背后，來自選股的貢獻(xiàn)增加，這也意味著中小基金公司投研能力的提升。
不過中小基金的業(yè)績分化仍十分明顯，今年以來偏股型基金業(yè)績排名靠后的大多數(shù)也為中小型基金公司。一些中小基金公司還因為業(yè)績不好而遭遇了嚴(yán)重贖回，甚至直逼清盤紅線。Wind資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，中郵上證380、泰信中小盤、盛利配置、國聯(lián)安紅利、天治趨勢、東方增長中小盤、中海消費(fèi)主體精選等多只基金規(guī)模均在5000萬元左右徘徊。
晨星數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至21日，在可統(tǒng)計的69家基金公司中，今年以來偏股型基金平均業(yè)績回報率在-4%以下的基金公司就達(dá)到了12家，其中南方某小型基金公司旗下的偏股型基金以-16.29%的今年以來收益率墊底，緊隨其后的分別是富安達(dá)基金、金鷹基金、中郵基金、紐銀梅隆基金、華富基金，它們旗下開放式基金今年以來回報率分別是-11.87%、-8.25%、-7.22%、-6.97%、-6.06%。據(jù)了解，這5家基金公司無一例外都是中小型基金公司，其中富安達(dá)基金、紐銀梅隆基金和華富基金的資產(chǎn)管理規(guī)模分別僅有9.34億元、16.10億元和74.94億元，分別位列所有基金公司中的第66名、63名和53名。而金鷹基金和中郵基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為89.72億元和258.29億元，位于所有基金公司中的50名和33名。
重倉股“亂戰(zhàn)”白熱化
景順長城核心競爭力在今年年中登上股基榜首時，上投摩根新興動力則處于第6位；9月末上投摩根新興動力實(shí)現(xiàn)了反超，以4.26%的優(yōu)勢將景順長城核心競爭力擠至第2位；而直至12月，景順長城核心競爭力才再度趕超。臨近年末的決戰(zhàn)時刻，二者之間的競爭顯然更加激烈。
過去一周，經(jīng)歷個股的跌停與多只重倉股的普跌，上投摩根新興動力凈值持續(xù)承壓。17日，滬深兩市共有歌爾聲學(xué)、康美藥業(yè)、安潔科技、長盈精密等4股出現(xiàn)在個股跌停榜上，而這4股恰好均屬于上投摩根新興動力三季報所披露的十大重倉股，其中康美藥業(yè)還是其“首席重倉股。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末上投摩根新興動力在上述4股中的持股總量高達(dá)4049678股。
而當(dāng)日，同樣重倉康美藥業(yè)的景順長城核心競爭力也高興不起來。除了一度跌停的康美藥業(yè)，金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)、上汽集團(tuán)等另外7只納入景順長城核心競爭力十大重倉股名錄中的個股也在當(dāng)日逆勢收跌。
對于4只跌停股同為一只基金重倉的現(xiàn)象，廣發(fā)證券分析人士指出，在往年的基金排名戰(zhàn)中，確實(shí)出現(xiàn)過同門基金互相拉抬、砸盤競爭對手重倉股的情況，特別是4只跌停股同為一只基金重倉，這種異動確實(shí)罕見，相信這不會純屬巧合。
中歐中小盤在今年的表現(xiàn)也較為突出。今年三季末，中歐中小盤的復(fù)權(quán)單位凈值增長率僅為2.99%，而截至發(fā)稿時，其增長率已經(jīng)達(dá)到22.02%，直逼上投摩根新興動力。從該基金的三季報可以發(fā)現(xiàn)，在中歐中小盤資產(chǎn)配置中，前十大重倉股分別為保利地產(chǎn)、萬科A、冠城大通、招商地產(chǎn)、金地集團(tuán)、中國建筑、金融街、華僑城A、民生銀行與榮盛發(fā)展，多為房地產(chǎn)公司。季報還可見，該基金配置于房地產(chǎn)板塊的倉位高達(dá)到59.69%，為所有基金中持有房地產(chǎn)行業(yè)比例最高的基金。
浙商證券投資顧問賴藝?yán)僦赋�，在往年基金排名�?zhàn)上，通過“抬轎”手段迅速拉升參戰(zhàn)基金的重倉股，進(jìn)而提高凈值及名次的手段被廣泛采用，大型基金公司由于團(tuán)隊力量強(qiáng)大，往往“轎子”也抬得更快更好。而基金互相砸盤的行為往往使那些熱衷追捧基金重倉股的投資者損失慘重。特別是中小基金公司由于群體作戰(zhàn)能力所限，通常都會在砸盤戰(zhàn)中敗下陣來，因此投資者在年末尤其需要謹(jǐn)慎投資排名領(lǐng)先的中小基金旗下重倉股，以免被“流彈”誤傷。
另外市場人士提醒投資者，由于資產(chǎn)規(guī)模也是基金公司所看重的考核指標(biāo)，因此進(jìn)入年底，貨幣基金通常會被用來當(dāng)作基金公司擴(kuò)張規(guī)模的工具，貨幣基金沖規(guī)模的后果是每到年底貨幣基金收益率均出現(xiàn)大幅下降，這事實(shí)上是對原持有人利益的剝奪，持有貨幣基金的投資者要對此予以警惕。