保本保收益
起點(diǎn)不高收益也低
該理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限為35天，投資類型為票據(jù)投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為固定。預(yù)計(jì)年收益率最高可達(dá)到4.24%，是同期存款收益率的2.70倍，購買起點(diǎn)為5萬元，適合多數(shù)普通投資者。
據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測評(píng)數(shù)據(jù)，產(chǎn)品綜合得分為448.3分，其中流動(dòng)性得分為480.0分，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分為450.0分，收益能力得分為444.13分。
風(fēng)險(xiǎn)方面主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——在本理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，投資者不享有贖回權(quán)利；
市場風(fēng)險(xiǎn)——如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，本理財(cái)計(jì)劃的收益率不隨市場利率上升而提高。
市場觀察
收益率繼續(xù)下降
前十名產(chǎn)品都不到4.5%
進(jìn)入8月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率延續(xù)了前期的下滑勢(shì)頭，本期排行榜中產(chǎn)品收益率與7月中旬發(fā)行產(chǎn)品相比下降明顯。不但沒有一只產(chǎn)品收益率超過5%，就連4.5%以上的產(chǎn)品也是一只都沒有。而上一期還有兩只產(chǎn)品的收益率在5%以上。不僅如此，多數(shù)產(chǎn)品的收益率甚至下滑到4%以下，甚至有兩只產(chǎn)品的年化收益率只有3.1%和3.2%，如果下滑趨勢(shì)延續(xù)，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率或?qū)⒌?%。
從排行榜中的具體產(chǎn)品看，幾乎所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率都有下滑。上期浦發(fā)銀行35天和3個(gè)月產(chǎn)品的年化收益率分別是4%和4.2%，而本期則下降到了3.5%和4%。上期中國銀行3個(gè)月和63天產(chǎn)品的收益率分別是4%和3.45%，本期3個(gè)月和69天產(chǎn)品的收益率也跌到了3.7%和3.35%。上期農(nóng)業(yè)銀行的35天和63天產(chǎn)品收益率分別是3.45%和3.55%，本期35天和62天產(chǎn)品則分別降到了3.1%和3.2%。
不僅如此，產(chǎn)品的購買門檻與上期相比也有了一定的提高。上期最高的是30萬元，本期則高達(dá)200萬元，上期超過5萬元的只有3只產(chǎn)品，本期則有4只。有銀行理財(cái)經(jīng)理透露說，現(xiàn)在很多銀行在理財(cái)產(chǎn)品類型上也做了不少調(diào)整，將重點(diǎn)集中在了高端客戶身上，一些高收益的產(chǎn)品一般也只針對(duì)高端客戶申購，這些產(chǎn)品門檻一般都在百萬元以上。
投資提醒
掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)不佳
結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品收益下降
在全球經(jīng)濟(jì)增速下滑風(fēng)險(xiǎn)不斷增加的背景下，各國固定收益市場產(chǎn)品的收益率下降明顯，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率受到牽連。另外，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的，如黃金、大宗商品、股票、匯率等品種的表現(xiàn)都不佳，也影響了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益情況。統(tǒng)計(jì)表明，今年上半年到期的1萬多款銀行理財(cái)產(chǎn)品中，只有0.7%的理財(cái)產(chǎn)品收益未達(dá)標(biāo)。這其中，有7款產(chǎn)品為零收益，均為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)師提醒說，雖然結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益比普通產(chǎn)品更具有吸引力，但也需要小心遇到零收益甚至虧損本金的情況。掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)雖然對(duì)產(chǎn)品收益率有一定影響，但是投資者在購買結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的時(shí)候仍然需要從收益設(shè)計(jì)條款、期限、觸發(fā)價(jià)格實(shí)現(xiàn)難易程度等方面具體分析，同時(shí)也需要關(guān)注固定收益市場的表現(xiàn)，而不能僅僅看到某類掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)較差就判斷該類理財(cái)產(chǎn)品收益率不佳。他建議客戶在購買結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，首先對(duì)該產(chǎn)品的投資方向要非常清楚。比如是掛鉤香港股票市場的產(chǎn)品，那么客戶就需要對(duì)香港股票市場有一個(gè)了解和大致的判斷；另外，需要了解該產(chǎn)品的信息是否透明，比如投資股票和境外市場的產(chǎn)品，銀行是否會(huì)及時(shí)披露其投資報(bào)告等。