十一屆全國人大常委會第二十七次會議26日起至30日在京舉行，審議多項法案，涉及經(jīng)濟(jì)社會熱點問題。
26日，全國人大常委會初次審議證券投資基金法修訂草案，草案將非公開募集基金納入調(diào)整范圍，規(guī)定公開或者非公開募集資金設(shè)立證券投資基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，進(jìn)行證券投資活動，適用本法。這意味著在中國一直處于監(jiān)管真空地帶的私募基金，其成立與運作將有法可依。
當(dāng)日，全國人大常委會還二次審議預(yù)算法修正案草案，從嚴(yán)規(guī)范了地方債務(wù)，明確規(guī)定地方政府不能舉債，并首次規(guī)定各級政府預(yù)算、預(yù)算調(diào)整、決算，應(yīng)及時向社會公開。
據(jù)了解，證券投資基金法修訂草案適應(yīng)私募基金的需要，構(gòu)建了區(qū)別于公開募集基金的法律框架，包括合格投資者制度、基金管理人注冊或登記制度、基金備案制度、基金非公開宣傳制度等。
全國人大財政經(jīng)濟(jì)委員會副主任委員吳曉靈在會上對該修訂草案作說明時表示，現(xiàn)行基金法對非公開募集基金未作規(guī)定，使這類基金的設(shè)立與運作缺乏明確的法律依據(jù)，基金募集和投資行為不規(guī)范，容易損害投資者權(quán)益，更有少數(shù)違法犯罪分子借私募基金之名行“亂集資”之實，蘊含較大的金融風(fēng)險和社會風(fēng)險。
她同時介紹，此次法律修訂的理念就是要適應(yīng)基金業(yè)發(fā)展變化，適當(dāng)擴(kuò)大調(diào)整范圍，構(gòu)建非公開募集基金的基本法律框架；加強(qiáng)基金監(jiān)管，切實保護(hù)基金持有人的合法權(quán)益；發(fā)揮市場內(nèi)在約束功能，提高基金業(yè)核心競爭力，促進(jìn)基金業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
同時，修訂草案還適當(dāng)放寬了公開募集基金投資、運作的管制，包括將基金募集申請由“核準(zhǔn)制”改為“注冊制”。同時還修改了基金投資范圍的規(guī)定，為基金投資于貨幣市場、股指期貨等提供了依據(jù)。
對于基金涉外問題，吳曉靈表示，對于在境內(nèi)募集投資境外證券的基金，以及合格境外投資者在境內(nèi)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，具體辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定，報國務(wù)院批準(zhǔn)。
而為了加強(qiáng)對基金投資者的保護(hù)力度，證券投資基金法修訂草案中增加了基金的組織形式的規(guī)定，為投資者提供更多選擇。
在預(yù)算法修正案草案審議過程中，全國人大法律委員會副主任委員洪虎表示，一些常委委員、部門和專家提出，近些年地方政府債務(wù)急劇上升達(dá)十萬多億元，帶來的問題和潛在的風(fēng)險必須引起高度重視。法律委員會經(jīng)研究認(rèn)為，地方應(yīng)嚴(yán)格遵循編制預(yù)算不列赤字的原則，對地方債務(wù)應(yīng)從嚴(yán)規(guī)范。據(jù)此，修正案草案刪除了一審稿中關(guān)于地方政府舉債的規(guī)定，明確“地方各級預(yù)算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。”“只有法律或國務(wù)院規(guī)定才可由國務(wù)院財政部門代地方政府發(fā)行債券�！�
目前，地方融資平臺貸款已進(jìn)入償債高峰期。根據(jù)審計署統(tǒng)計，今明兩年需要到期償還的平臺貸款占總貸款的比重分別為17.17%和11.37%，債務(wù)本金合計高達(dá)3萬億元。在穩(wěn)增長的背景下，如何處理當(dāng)前地方融資平臺債至關(guān)重要，相關(guān)部門也已經(jīng)行動起來，銀監(jiān)會等監(jiān)管部門提出有針對性的治理新規(guī)——《關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》及相關(guān)規(guī)定。
全國人大在26日還對老年人權(quán)益保障法修訂草案和勞動合同法修正案草案進(jìn)行了初次審議。
基金法修訂為行業(yè)發(fā)展提供更好法律環(huán)境
近年來，包括私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金在內(nèi)的非公開募集基金快速發(fā)展，在推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、緩解中小企業(yè)融資難等方面的作用日益重要，也成為財富管理的重要工具。特別是自2009年創(chuàng)業(yè)板開啟以來，中國私募基金業(yè)發(fā)展迅速，但由于缺乏有效監(jiān)管，私募基金業(yè)亂象頻出，行業(yè)發(fā)展前景堪憂。
因此，就非常有必要對已實施8年的基金法進(jìn)行修訂，為基金行業(yè)下一個階段的發(fā)展提供更好的基本法律環(huán)境。一方面，大部分規(guī)定都已經(jīng)是私募基金實際操作中的通行做法，立法就使得私募基金有了明確的監(jiān)管部門和監(jiān)管依據(jù)。另一方面，修訂后的新規(guī)定有助于凈化基金行業(yè)投資環(huán)境，抑制違法違規(guī)行為，促使基金管理公司更專注于長期價值投資，專注于提高對投資者的回報，有望成為基金業(yè)擺脫困境、實現(xiàn)健康發(fā)展的契機(jī)。