自新股發(fā)行新規(guī)實(shí)施已經(jīng)有一個(gè)多月，期間，完成網(wǎng)下配售的新股數(shù)量已有20只。面對(duì)新股上市首日即可拋售的新政，基金打新熱情可謂水漲船高，20只新股基金獲配比例為50%；與實(shí)行舊規(guī)的73只新股39.11%基金獲配比例相比，提高了10個(gè)百分點(diǎn)。
債券基金更是這場(chǎng)打新的主力軍，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，獲配20只新股的84只基金中債基多達(dá)51只，占比高至61%。某大型基金公司首席策略分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，債基和股基對(duì)打新的態(tài)度不同，作為收益的一種補(bǔ)充，長(zhǎng)期持有新股并不是債基打新的策略，新規(guī)中對(duì)鎖定期不再有限制，債基打新一日游或成為常態(tài)。
機(jī)構(gòu)打新的一日游也是頻頻出現(xiàn)，某券商研究員向記者透露，他們操作上千萬(wàn)賬戶只要新股能在首日上漲1%即刻獲利了結(jié)，打新的債基也是如此。
基金獲配比例50% “打新”熱情高漲
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，20只新股網(wǎng)下配售環(huán)節(jié)中基金獲配數(shù)量為11556.19萬(wàn)股，占全部機(jī)構(gòu)獲配數(shù)量的50%；與實(shí)行舊規(guī)的73只新股39.11%基金獲配比例相比，提高了10個(gè)百分點(diǎn)。新規(guī)似乎對(duì)基金打新熱情刺激不小。
值得注意的是，基金獲配了全部20只新股的網(wǎng)下配售。5月底配售結(jié)束的旋極信息網(wǎng)最終獲配名單中涉及5只機(jī)構(gòu)賬戶，其中4只為基金賬戶；同期碩貝德網(wǎng)下獲配的7只機(jī)構(gòu)賬戶中也涉及了6只基金賬戶。此外，華燦光電、華寶物流等基金獲配比例亦不低。
此外，基金高報(bào)價(jià)也是頻頻出現(xiàn)。天弘基金旗下的天弘永利以及天弘添利分級(jí)為黃海機(jī)械報(bào)出了38.1元/股的最高價(jià)；華商收益增強(qiáng)為華燦光電報(bào)出了25元/股的最高價(jià)；華安穩(wěn)定和華安穩(wěn)固也為旋極信息報(bào)出了29.1元/股的最高價(jià)。
從基金公司的角度來(lái)看，在發(fā)行新規(guī)后，招商、工銀瑞信等基金公司打新依舊勢(shì)頭不減。招商仍然是打新最積極的一家公司，旗下的6只債券基金共參與了7只新股的網(wǎng)下配售。
有意思的是，實(shí)行發(fā)行新股的估值并沒(méi)有降低，20只新股發(fā)行后市盈率為30.47倍；而73只新股發(fā)行后市盈率卻僅有17.13倍。
數(shù)據(jù)同樣顯示，債基顯然是這波打新的主力軍，獲配20只新股的84只基金中債基數(shù)量多達(dá)51只，占比高至61%，而在執(zhí)行原發(fā)行規(guī)定的新規(guī)獲配的157只基金中債基數(shù)量?jī)H56只，占比僅36%。
某大型基金公司首席策略分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，債基和股基對(duì)打新的態(tài)度不同，作為收益的一種補(bǔ)充，長(zhǎng)期持有新股并不是債基打新的策略，新規(guī)中對(duì)鎖定期不再有限制，債基打新一日游或成為常態(tài)。
13只新股6只首日破發(fā) 上漲1%即刻獲利了結(jié)
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，20只實(shí)行新規(guī)發(fā)行的新股已有實(shí)行13只新股上市，表現(xiàn)則令人尷尬，6只新股上市首日即遭遇破發(fā)。其中的機(jī)構(gòu)的高舉賣(mài)出影響不小。相較而言，今年上市且實(shí)行舊規(guī)發(fā)行的78只新股中上市首日即遭遇破發(fā)僅有16只，占比僅20%。
6月5日，奮達(dá)科技上市，首日即遭遇破發(fā)4.4%，和訊數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日3家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身龍虎榜，合計(jì)賣(mài)出4182.58萬(wàn)元。而奮達(dá)科技網(wǎng)下配售中獲配的9個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶中就有4個(gè)為基金賬戶，合計(jì)500萬(wàn)股。若以當(dāng)日該股12.02元/股的均價(jià)計(jì)算，假設(shè)4只基金同時(shí)賣(mài)出，累計(jì)賣(mài)出6010萬(wàn)元。值得注意的是，在接下來(lái)的4個(gè)交易日，奮達(dá)科技持續(xù)下跌，截至上周末收盤(pán)，該股較發(fā)行價(jià)跌破7%。
6月8日上市的旋極信息上市首日破發(fā)5.2%，該股龍虎榜交易席位上出現(xiàn)了三家機(jī)構(gòu)合計(jì)賣(mài)出4837.37萬(wàn)元。我們注意到，該股的網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)有5家機(jī)構(gòu)，4家為基金賬戶，三只為招商旗下的基金。只有一只為國(guó)泰君安證券股份有限公司為70萬(wàn)股。若以當(dāng)日該股均價(jià)計(jì)算，假設(shè)4只基金同時(shí)賣(mài)出，累計(jì)賣(mài)出
9103.5萬(wàn)元。
同樣在6月8日上市碩貝德也在首日遭遇破發(fā)2.2%，龍虎榜上3家機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出2225.96萬(wàn)元。
另外的3只破發(fā)股德威新材、順威股份以及華燦光電均在上市首日遭到機(jī)構(gòu)的大舉賣(mài)出。
同樣，面對(duì)首日高漲的新股，基金也是逢高減倉(cāng)，獲利了結(jié)。
6月5日，黃海機(jī)械上市，首日收盤(pán)較發(fā)行價(jià)高漲41%。和訊數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日機(jī)構(gòu)也是趁高大舉賣(mài)出，5家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身龍虎榜，合計(jì)賣(mài)出1.01億元。第二日機(jī)構(gòu)席位再次現(xiàn)身龍虎榜，又賣(mài)出1104萬(wàn)元。而黃海機(jī)械網(wǎng)下配售中獲配的6個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶中就有4個(gè)為基金賬戶，合計(jì)400萬(wàn)股。若以當(dāng)日該股均價(jià)計(jì)算，假設(shè)4只基金同時(shí)賣(mài)出，累計(jì)一日浮盈4116萬(wàn)元。
值得注意的是，新股實(shí)施后，新股上市首日表現(xiàn)波動(dòng)加大，13只上市新股上市首日漲幅僅有8.64%。而78只按照老規(guī)定上市的新股首日漲幅卻有24.59%。
某券商在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)透露，他們?cè)诓僮魃锨f(wàn)賬戶只要能上漲1%即刻獲利了結(jié)。想在新股上打撈一筆似乎再不可能，新股破發(fā)已不稀罕。
在他看來(lái)，新股發(fā)行制度已經(jīng)初顯成效，將原來(lái)炒新的資金紛紛趕向二級(jí)市場(chǎng)。