“生存還是死亡”，這是莎士比亞筆下哈姆雷特面臨的一個終極選擇。一個星期后，具備世界上最古老文明國家之一的希臘，也將面臨一次哈姆雷特式的選擇：牽手十年的歐元，是堅守還是放棄？在高度全球化的今天，這個問題已不再只是希臘必做的選擇題，而是整個歐元區(qū)乃至全球的問題。一個更加悲催的現(xiàn)實是，留給大家選擇的時間已經(jīng)不多了。金融大鱷索羅斯給出的期限是，3個月！
賴賬，然后從歐元退出？
“好借好還，再借不難”，這是中國人的一句民間俗話，千百年來，屢試不爽。諷刺的是，一個擁有一千多萬人口的主權(quán)國家卻企圖選擇“好借不還”。它就是希臘。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，到今年6月底，希臘政府所持現(xiàn)金余額將告罄，如果到時仍得不到外界的資金援助或其他新的資金來源，希臘將沒有能力償還高達國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)160%的巨額債務(wù)產(chǎn)生的利息，繼而被迫宣布違約，也就是我們老百姓所說的“賴賬”。
越來越多的跡象表明，希臘“賴賬”可能馬上就要變成現(xiàn)實。5月6日，由于希臘民眾和政黨對于解決債務(wù)問題的方法存在重大分歧，希臘政府組閣失敗，不得不重新大選。
新的選舉讓未來陷入極大的不確定性之中，希臘政局的不穩(wěn)惹怒了歐元區(qū)核心國家，5月16日，歐洲央行表示，已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動性，一向在危機中充當(dāng)“落井下石”角色的國際評級機構(gòu)迅速反應(yīng)，5月17日，惠譽宣布將希臘長期主權(quán)信用評級從“B-”下調(diào)至“CCC”，主要歸因于擔(dān)憂該國可能失去歐元區(qū)成員國地位；次日，惠譽再次下調(diào)希臘銀行業(yè)評級。
一個十分現(xiàn)實的可能是，在6月17日大選中，一度在民意調(diào)查中取得領(lǐng)先優(yōu)勢的希臘左翼聯(lián)盟政黨上臺，他們將宣布拒絕以財政緊縮的代價換取歐盟、歐洲央行和IMF“三駕馬車”的資金援助，并宣布將政府存量債券進行違約。
這顆地雷一旦炸響，死的絕不只一個
隨著希臘重新大選日子的臨近，全球金融市場可謂風(fēng)聲鶴唳。幾乎所有市場參與者都在注視著希臘選情的一舉一動，不管是股市、匯市還是大宗商品市場，幾乎一邊倒地站在了“避險”一方。誰都知道，希臘債務(wù)違約這顆地雷一旦炸響，死的就不只是一個。
盡管希臘左翼政黨宣稱，選擇違約也并不一定會退出歐元區(qū)，但國際社會普遍認(rèn)為，若希臘對外國債務(wù)違約，將立馬自絕于國際債券市場，融資能力基本喪失，而在財政入不敷出短期內(nèi)無希望改善，同時IMF和歐洲央行等國際組織又拒絕救助的情況下，希臘將別無選擇，只有退出歐元區(qū)。目前大多數(shù)觀點認(rèn)為，希臘退出歐元區(qū)已經(jīng)成為“大概率事件”。
有機構(gòu)測算，如果希臘宣布違約并退出，歐洲銀行業(yè)的直接損失或?qū)⑦_到4000億至7000億歐元，而希臘經(jīng)濟本身可能遭受致命打擊。市場分析指出，希臘一旦退出，市場就會決定新貨幣的匯率走勢，如果無法控制好希臘政治和經(jīng)濟的動蕩局勢，大量資本外逃，新貨幣貶值以及銀行擠兌風(fēng)險加劇，由此可能引發(fā)惡性的金融動蕩，并且希臘退出也將給全球金融市場造成重大沖擊。
“希臘退出歐元區(qū)會帶來嚴(yán)重的風(fēng)險”。英國《金融時報》首席經(jīng)濟評論員馬丁·沃爾夫表示，如果身處困境的歐元區(qū)國家退出，那么就證明歐元區(qū)并不是一個不可撤銷的貨幣聯(lián)盟，人們會對歐元區(qū)的存續(xù)失去信心，而一旦歐元區(qū)出現(xiàn)更大的動蕩，將導(dǎo)致一場全球性危機。
歐元能和平分手嗎
事實上，拯救歐元的行動時有爭吵，但從未敢停止。
在剛剛過去的周末，歐元集團宣布，將向西班牙銀行業(yè)提供不超過1000億歐元(約合1250億美元)的救助資金。截至今年3月，除希臘外，債務(wù)處境最為危險的西班牙國內(nèi)失業(yè)率已經(jīng)高達24%。IMF預(yù)測，2012年西班牙的總債務(wù)規(guī)模與GDP之比將升至79%的水平。就在希臘宣布組閣失敗后不久的5月17日，穆迪宣布下調(diào)16家西班牙銀行評級，并維持負(fù)面展望；5月25日，另一評級機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾調(diào)降5家西班牙銀行評級，并對西班牙經(jīng)濟和金融系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險發(fā)出警告。
唇亡齒寒，國與國之間也是如此，尤其是使用著同一種貨幣的國家，他們逃脫不了已經(jīng)是“拴在一根繩上的螞蚱”的命運。希臘經(jīng)濟總量只占全球的0.4%，但如果希臘宣布債務(wù)違約并退出歐元區(qū)，投資者勢必會聚焦“下一個希臘”，而不管是西班牙還是意大利，這些可都是歐洲的“大家伙”。而當(dāng)前大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，即使希臘危機得到暫時解決，也是治標(biāo)不治本，在缺乏一個強有力的財政聯(lián)盟的體系下，歐元區(qū)內(nèi)類似希臘的悲劇還會反復(fù)上演。
一個非常獨特的觀點認(rèn)為，歐元區(qū)國家應(yīng)該未雨綢繆，允許一些國家在不進行全民公投的情況下與歐元“和平分手”，雖然這種“離婚”方式會冒巨大的風(fēng)險，但“一個恐怖的結(jié)尾總好過一場沒有盡頭的恐怖”。
歐元離婚序曲
●5月6日，希臘議會未能產(chǎn)生一個占有多數(shù)席位的政黨，希臘退出歐元區(qū)傳言開始流傳。
●5月11日，西班牙宣布銀行改革措施，要求銀行額外計提300億歐元房地產(chǎn)貸款撥備，并加速處理不良資產(chǎn)。
●5月16日，歐洲央行表示已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動性支持。
●5月17日，穆迪宣布下調(diào)16家西班牙銀行評級，維持負(fù)面展望�；葑u宣布將希臘主權(quán)信用評級從“B-”下調(diào)至“CCC”。
●5月18日，惠譽宣布對希臘銀行業(yè)評級進行下調(diào)。
●5月23日，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人召開非正式峰會，但并未提出任何實質(zhì)性解決方案。
●5月25日，標(biāo)普調(diào)降5家西班牙銀行評級，并對西班牙經(jīng)濟和金融系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險提出警告。
●6月6日，歐洲央行宣布維持1%基準(zhǔn)利率不變，市場擔(dān)憂加劇。
●6月8日，惠譽將西班牙信用評級下調(diào)三級至“BBB”，將西班牙經(jīng)濟前景評定為“負(fù)面”。
●6月9日，歐元集團宣布將為西班牙銀行業(yè)提供不超過1000億歐元的救助資金。