公司日前公告稱收到美國(guó)FDA通知，其伊立替康注射劑已通過FDA認(rèn)證，獲準(zhǔn)在美國(guó)上市，從而成為國(guó)內(nèi)首家注射劑通過FDA認(rèn)證的制藥企業(yè)。中金公司點(diǎn)評(píng)稱：
國(guó)內(nèi)首條通過FDA標(biāo)準(zhǔn)的注射劑生產(chǎn)線為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提升信心。這是自2007年華海藥業(yè)首次通過口服制劑FDA認(rèn)證后，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)再次升級(jí)。這為公司后續(xù)產(chǎn)品開展FDA認(rèn)證工作積累了經(jīng)驗(yàn)，顯示公司開拓國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段。
伊立替康全球仿制藥市場(chǎng)處于高速成長(zhǎng)期。注射劑型的抗癌藥進(jìn)入門檻很高，因此在專利到期后，全球仿制藥銷售額持續(xù)增長(zhǎng)，2010年仿制藥銷售額達(dá)到2億美元，首次超過原研藥。目前公司已與美國(guó)市場(chǎng)藥品代理龍頭合作，開展伊立替康在美國(guó)的銷售工作。
同時(shí)創(chuàng)新藥物阿帕替尼等將在今后幾年陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)入快速軌道。
我們預(yù)測(cè)公司2011、2012、2013年EPS分別是0.80、1.00、1.30元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別是37.5倍、30倍、23倍，公司長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Υ�，維持“推薦”評(píng)級(jí)。