假若你在1月10日購(gòu)買了一款理財(cái)產(chǎn)品，但這款理財(cái)產(chǎn)品的投資計(jì)息日并不是10日或是11日，而是一周或者兩周后，這期間的空檔期即是所謂的產(chǎn)品募集期。2011年至2012年跨年之際，理財(cái)產(chǎn)品募集期“被拉長(zhǎng)”的話題成為媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。究竟多長(zhǎng)的募集期才算合理？是否需要就此出臺(tái)相關(guān)規(guī)范？
10天左右募集期不稀奇
2011年12月27日，在朋友推薦下，王小姐急急忙忙到某銀行填表購(gòu)買了一款理財(cái)產(chǎn)品�！霸摦a(chǎn)品年化收益率達(dá)5%以上，投資期限約為60天，感覺(jué)很合算，所以沒(méi)太怎么考慮就買下了�！蓖跣〗阏f(shuō)。不過(guò)，盡管收益率不低，但王小姐還是有些郁悶——該產(chǎn)品的起息日是1月4日，也就是說(shuō)，從將資金存入銀行到開始計(jì)算收益，有9天的“空檔期”�！斑@不就意味著我的資金有9天白白趴在銀行的賬上嗎？”王小姐不禁問(wèn)道。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在采訪中注意到，募集期長(zhǎng)達(dá)近10天的狀況并不是個(gè)案。以上海銀行為例，記者在銀率網(wǎng)上查閱的信息顯示，其2012年“慧財(cái)”人民幣點(diǎn)滴成金理財(cái)產(chǎn)品(120M102期)期限為35天，但是其銷售起始日期為2012年1月9日，銷售結(jié)束日期為2012年1月15日，也就是說(shuō)整個(gè)產(chǎn)品的募集期長(zhǎng)達(dá)7天，為產(chǎn)品投資期的20%。而其同期發(fā)售的另一款產(chǎn)品2012年1201期“慧財(cái)”外幣金鑫系列理財(cái)產(chǎn)品，銷售期起于2012年1月4日，止于1月15日，整個(gè)募集期長(zhǎng)達(dá)12天。
或與“考核”有關(guān)
“這款產(chǎn)品是我在銀行工作的朋友推薦的，她自己有存款量的業(yè)務(wù)壓力，她也直接和我說(shuō)一定要12月31日之前買這款產(chǎn)品�！蓖跣〗阏f(shuō)。
2011年12月31日不言而喻是個(gè)重要的時(shí)點(diǎn)。
根據(jù)上市銀行季報(bào)，2011年三季度，上市銀行整體存款近乎零增長(zhǎng)，16家上市銀行單季度存款增量?jī)H674.17億元。截至第三季度末，存貸比在70%以下的有工行、建行、南京銀行和農(nóng)行等5家銀行，其余11家上市銀行存貸比均超過(guò)70%，且其中有4家銀行超過(guò)了75%監(jiān)管紅線。
業(yè)內(nèi)人士分析，受到年末資金面緊張影響，目前各大銀行不僅拉高理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，吸引資金，還暗自延后部分產(chǎn)品的起息日期。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，華夏銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、北京銀行等紛紛在年末大力銷售31天至40天內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，受益期均是從12月末跨度到1月，預(yù)計(jì)最高年收益率在4.4%至5.3%之間不等。
募集期長(zhǎng)短是否應(yīng)給個(gè)說(shuō)法
由于客戶自購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之日起，資金就會(huì)被鎖定，所以一旦產(chǎn)品銷售日與計(jì)息日的空檔期被拉長(zhǎng)，本來(lái)就一個(gè)多月的理財(cái)期限，看似較高的收益，其實(shí)就被攤薄了。
王小姐告訴記者，“作為一名理性的投資者，若募集期較長(zhǎng)，我當(dāng)然希望選擇在募集期的最后兩天去銀行購(gòu)買產(chǎn)品，但是，一些收益率比較吸引人的產(chǎn)品往往剛一推出就被搶購(gòu)一空，要是買晚了就會(huì)買不到。歸根到底，投資者還是弱勢(shì)的。”
一位業(yè)內(nèi)專家告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，兩周左右的募集期并不奇怪，這也是業(yè)內(nèi)比較普遍的情況。不過(guò)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，這樣的“空檔期”是否合理值得商榷。
一位投資者對(duì)記者表示，“理財(cái)產(chǎn)品存在募集期是合理的，但是各個(gè)銀行各款產(chǎn)品的募集期不盡相同，有的只有5天，有的10天，有的多達(dá)兩周，這個(gè)長(zhǎng)度是否應(yīng)該有個(gè)規(guī)范對(duì)此進(jìn)行指導(dǎo)。比如監(jiān)管部門是不是能夠出臺(tái)一個(gè)募集期最長(zhǎng)不能超過(guò)產(chǎn)品投資期限的比例�！�