昨日指數(shù)大跌超過2%的現(xiàn)象在基金經理看來又是一次介入反彈行情的機會。
記者獲悉，當前基金經理普遍對投資采取積極態(tài)度，在云計算、移動支付、物聯(lián)網主題催生之下，信息技術領域的成長股成為基金經理偏好的投資標的。
基金經理對市場的審慎樂觀首先來自宏觀政策數(shù)據面的支持，政策的結構性放松使得基金經理有信心參與市場。大成基金認為，數(shù)據顯示城鎮(zhèn)固定資產投資整體表現(xiàn)不錯，不過包括銷售、開工、竣工、投資等房地產投資各項指標回落明顯，未來不排除消費將超越投資，成為拉動經濟增長的重要動力。大成基金表示，信貸數(shù)據確認了貨幣政策微調的信號。前十個月財政收入已經超過預算1121億元，為政府繼續(xù)推行寬松的財政政策提供了強有力的支持。未來財政支出的增加將有利于增加實體經濟和資本市場的流動性。
“10月貸款遠超預期驗證了國內政策面的改善預期和資金面的松動�！蹦Ω康だA鑫基金公司預計短期政策市行情仍將延續(xù)。不過公司也審慎地表示，由于新股并未停發(fā)，地產調控力度并未放松，此時言反轉還為時過早，對反彈高度不宜過于樂觀。
雖然目前尚難言市場反轉，但賺錢效應開始顯現(xiàn)后，市場情緒經歷長達一年的低迷后已經愈加高漲，市場情緒的變化也使得基金經理敢于在這波市場中有所作為，投資者信心普遍增強在基金經理看來也意味著投資時機已經來臨。博時基金經理張溪岡昨日認為，目前的市場情緒已經比第三季度有所緩和，國內宏觀政策面已經從“調控不放松”轉變?yōu)椤斑m時適度微調”，海外市場經歷了8、9月的大跌之后，最恐慌的時期已經過去，市場在經歷大幅下跌后，出現(xiàn)了大量估值很低而基本面強勁的股票。投資者可擇機優(yōu)選低估值周期股，如煤炭、有色、保險等行業(yè)，此類品種可能會帶來較好的投資回報。
鵬華基金研究部總經理冀洪濤也認為當前市場估值是相對合理的，最好的策略是守住看好的品種。對于當前市場短期出現(xiàn)大起大落，冀洪濤認為這不會成為影響投資的因素，優(yōu)質成長品種會在此類震蕩市中勝出。大成基金則認為，在此宏觀經濟大環(huán)境下，包括保障房、水利、電力設備、信息服務等基礎設施建設以及通信、軟件以及文化傳媒等市場化的消費、服務業(yè)，將會是未來的投資熱點。
政策信號的變化反映在當前市場中是行情的此起彼伏，此前的傳媒股行情已經讓基金經理認識到政策市中主題板塊的特殊價值，因此一些基金經理已經在這波市場的震蕩行情中開始捕捉新的熱點。記者獲悉，最近北京、深圳多基金公司開始逐步買進云計算、移動支付、物聯(lián)網等信息技術領域的主題品種，這類品種行業(yè)細分但相互關系密切交叉滲透，在結構調整的背景下，新的經濟模式轉變?yōu)榫G色經濟，而信息技術則是綠色經濟一個很好的發(fā)展對象，信息技術領域對經濟拉動效應可能會超出預期，這正是基金買入此類品種的理由。
