記者從銀監(jiān)會獲悉，在10月9日銀監(jiān)會正式印發(fā)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡稱《理財辦法》)后，又于10月12日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(實(shí)行)》征求意見稿。
在一個星期內(nèi)，銀監(jiān)會連出兩個關(guān)于銀行流動性風(fēng)險防控方面的文件，銀監(jiān)會對于整頓目前銀行業(yè)理財市場并最終防控銀行業(yè)流動性風(fēng)險的決心已經(jīng)十分明顯。
河南省金融學(xué)會秘書長張樹忠告訴記者，今年以來，就商業(yè)銀行業(yè)潛在流動性風(fēng)險的防控而言，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品一直是銀監(jiān)會關(guān)注的三大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，其他兩個重點(diǎn)領(lǐng)域分別是房地產(chǎn)貸款和政府債務(wù)平臺。
理財產(chǎn)品整頓來襲
根據(jù)普益財富發(fā)布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，10月8日——10月14日期間，全國43家銀行共發(fā)行445款理財產(chǎn)品，較此前一周增加124款。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、北京銀行的發(fā)行量居前。
而就在此前的9月份，銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)也顯示，當(dāng)月全國共發(fā)行新理財產(chǎn)品2419種，創(chuàng)近年以來月度發(fā)行的新高，其中發(fā)行人民幣產(chǎn)品1861款，環(huán)比增長14.7%；外幣產(chǎn)品發(fā)行288款，環(huán)比增長14.3%。
九鼎德盛投資顧問有限公司投資銀行部經(jīng)理李文君告訴記者，雖然從去年開始的銀行緊縮政策已經(jīng)從市場回收了大量資金，但是就民間的資金存量而言，銀行緊縮政策帶來的效果并不明顯，廣義貨幣增長依然比較明顯，這間接為“理財熱”提供了貨幣環(huán)境支撐。
記者從中國人民銀行官方網(wǎng)站獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國范圍內(nèi)廣義貨幣余額為78.74萬億元，同比增長13%；狹義貨幣余額為26.72萬億元，同比增長8.9%；流通中貨幣余額為4,71萬億元，同比增長12.7%。
李文君認(rèn)為，民間資金存量大只是理財產(chǎn)品存量大的一個原因，而資金的逐利性和銀行存款的“負(fù)利率”則是使這些資金不安分的直接原因。
在他看來，這種負(fù)利率帶來兩方面的不良影響，一方面這使銀行在拉存款方面的困難越來越大，最終導(dǎo)致了罕見的銀行存款同比下降，另一方面負(fù)利率的現(xiàn)實(shí)也刺激銀行理財產(chǎn)品的開發(fā)和發(fā)行。
張樹忠認(rèn)為，“商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的迅速擴(kuò)容和銀行負(fù)利率存在一定關(guān)系�！辈贿^他也認(rèn)為，在目前銀行業(yè)的盈利中，理財產(chǎn)品收益所占的比例并不大。
中國農(nóng)業(yè)銀行河南省分行個人金融部總經(jīng)理王玉杰向記者表示，隨著投資理財熱的興起，由于市場需求明顯，商業(yè)銀行安全性高的理財產(chǎn)品擴(kuò)容在所難免，但是不可否認(rèn)的是，理財產(chǎn)品市場中混雜著惡性競爭等理財亂象。
在他看來，《理財辦法》的出臺既是要求商業(yè)銀行不得利用理財產(chǎn)品變相高息攬儲，也是再次要求商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售須明示風(fēng)險。
而就在理財產(chǎn)品迅速增加的9月和10月，各地也不時曝出一些商業(yè)銀行為達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高息攬存的現(xiàn)象，通過7天理財產(chǎn)品或者14天理財產(chǎn)品變相攔存，短期化特征十分明顯。
阻擊雙重風(fēng)險
銀監(jiān)會有關(guān)人士表示，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)近年來的快速發(fā)展，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，增加居民收入，有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善商業(yè)銀行金融服務(wù)功能和提高綜合競爭能力。
銀監(jiān)會同時也表示，《理財辦法》的發(fā)布旨在“要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，提高合規(guī)銷售水平，防止誤導(dǎo)銷售，最終實(shí)現(xiàn)‘將合適的產(chǎn)品賣給何時的客戶’，真正為客戶創(chuàng)造價值和財富�！�
李文君向記者透露，目前很多短期理財產(chǎn)品實(shí)際上都和一些企業(yè)的運(yùn)營項(xiàng)目相關(guān)，而銀行則在企業(yè)和理財客戶中間架起了橋梁的作用，如果企業(yè)不出問題
的話，理財客戶可以獲得比較豐厚的回報，但是如果企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)困難的話，其風(fēng)險也將會通過這條鏈條傳遞給銀行，而理財客戶的風(fēng)險則相對較小。
王玉杰也向記者表示，限制短期理財?shù)哪康�，主要還是避免出現(xiàn)高息攬儲，避免出現(xiàn)各商業(yè)銀行之間的惡性競爭。
王玉杰向記者解釋，短期理財產(chǎn)品對于銀行來講，其成本要大于長期理財產(chǎn)品，特別是前段在一些銀行特殊時間點(diǎn)的時候，一些銀行出售高收益短期理財
產(chǎn)品，已經(jīng)是“賠本”的，如果一直這樣西青區(qū)的話，不僅對銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展帶來帶來不良影響，也在一定程度上加大了客戶投資的風(fēng)險。
