到8月19日，已有深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行等中型股份制上市銀行公布了2011年半年報公布中報的各家銀行均展示了不俗的業(yè)績增長，其中銀行理財業(yè)務(wù)的高速發(fā)展繼一季報之后，再次成為銀行定期報告的“亮點”。
據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行上半年共發(fā)行8497款理財產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元，已經(jīng)超過去年全年7.05萬億元的發(fā)行規(guī)模。
多家銀行理財銷售成倍增長
今年上半年，央行連續(xù)6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率50個基點，并2次加息，金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率進入歷史高位區(qū)，市場流動性持續(xù)緊張、存款競爭趨于激烈、資金的成本和收益走高，這都給商業(yè)銀行的資金組織和運用帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
與此同時，在輸入性通脹和結(jié)構(gòu)性通脹的交叉作用下，我國CPI逐步走高，實際利率持續(xù)呈負利率狀態(tài)，企業(yè)和居民對理財產(chǎn)品的需求十分旺盛，銀行理財產(chǎn)品市場呈現(xiàn)火爆態(tài)勢。理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于商業(yè)銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)。
從已經(jīng)披露半年報的5家銀行看，上半年理財銷售可以用“倍增”來形容：浦發(fā)銀行上半年理財產(chǎn)品銷量突破1600億元，同比增長150%，各項理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，實現(xiàn)手續(xù)費收入4.68億元，同比增加3.54億元，增長310.53%；光大銀行理財業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模1616億元，理財產(chǎn)品累計交易量5055億元，實現(xiàn)理財中間業(yè)務(wù)收入5.3億元；深圳發(fā)展銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量在同業(yè)中保持領(lǐng)先，零售銀行理財產(chǎn)品銷量較去年同期增長367%；民生銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模均出現(xiàn)快速增長，其中新發(fā)行理財產(chǎn)品1263款，銷售規(guī)模4031.80億元。
值得注意的是，民生銀行報告期內(nèi)公布，該行場內(nèi)黃金交易量合計56.52噸，白銀交易量5839.33噸，交易金額623.20億元。
創(chuàng)新成重要推動力雖然，客觀環(huán)境變化推動了理財業(yè)務(wù)在上半年的火爆，但不可否認，銀行主動或被動加大對理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，也確實使得銀行的整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理，中間業(yè)務(wù)的貢獻度大增。
上半年，各銀行不斷加大理財產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新力度。報告期內(nèi)，浦發(fā)銀行自主開發(fā)理財產(chǎn)品388款，新增引入基金、證券集合理財產(chǎn)品116款，保險產(chǎn)品10款，并引入一對多基金專戶產(chǎn)品4款、集合資金信托計劃11款；民生銀行也表示，上半年重點研發(fā)保障性住房理財產(chǎn)品、證券市場理財產(chǎn)品等。
此外，資產(chǎn)管理和托管類產(chǎn)品在上半年大放光彩。光大銀行半年報稱，資產(chǎn)管理類產(chǎn)品余額達453億元，比上年末增加317億元；深圳發(fā)展銀行上半年與70家金融及公司客戶建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，托管規(guī)模和中間業(yè)務(wù)收入增長迅猛，市場份額穩(wěn)步提升，1~6月份，累計實現(xiàn)托管費收入2497萬元，同比增長203%；報告期末托管凈值規(guī)模681億元，較上年末增加303億元，增幅達80%。
除產(chǎn)品創(chuàng)新外，網(wǎng)銀渠道等新型渠道的大力推廣也成為上半年銀行理財發(fā)展的重要推動因素。以民生銀行為例，該行報告上半年網(wǎng)上銀行銷售能力大幅提高，已成為客戶購買理財產(chǎn)品的主要渠道。民生網(wǎng)銀渠道銷售理財產(chǎn)品突破2000億元，比2010年全年增長179%。業(yè)界普遍認為，網(wǎng)銀渠道的發(fā)展對節(jié)省客戶成本、減少社會資源消耗發(fā)揮了重要作用，也有效彌補了中型股份制銀行物理網(wǎng)點不足的短板。
高增速下爭議不斷
銀行理財業(yè)務(wù)的高速發(fā)展基于銀行創(chuàng)新能力的體現(xiàn)，能夠推動銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，但也有很多業(yè)界專家對此深表疑慮，認為“高增長”并沒有看上去那么美。
銀聯(lián)信總經(jīng)理符文中表示：“近階段銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量激增的最重要原因是銀行目前很缺‘錢’。年內(nèi)央行6次上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，同時又嚴(yán)格控制銀行存貸比，使得銀行對于存款的迫切程度達到了一個空前的程度。而人民幣理財產(chǎn)品已成為各銀行對此項業(yè)務(wù)角逐的主戰(zhàn)場�！�
事實上，此前有銀行業(yè)人士也表示擔(dān)心銀行理財業(yè)務(wù)的目的似乎發(fā)生了偏離。他認為，銀行理財顧名思義應(yīng)該是代客戶理財，從而賺取費用，而不是為了達到銀行吸收存款的目的，大量發(fā)行短期產(chǎn)品。換句話說，現(xiàn)在銀行理財更多的是在為自己“理財”。
據(jù)多家相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，今年上半年銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，3個月期以下的產(chǎn)品絕對超過60%，而這些產(chǎn)品的收益也確實在“水漲船高”�！斑@種現(xiàn)象容易引發(fā)期限錯配帶來的兌付風(fēng)險，其根源就在于銀行理財?shù)哪康牟幻鳌！痹撊耸勘硎�。而�?jù)普益財富的消息，上半年已經(jīng)出現(xiàn)了某銀行一款30天理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益情況。
對此，符文中認為，銀行理財業(yè)務(wù)應(yīng)該獨立于銀行整體業(yè)務(wù)，理財部門不應(yīng)作為銀行內(nèi)部的一個二級部門。大多數(shù)先進國家的理財業(yè)務(wù)是以資產(chǎn)管理公司的方式運作的，以實現(xiàn)專業(yè)化管理。理財產(chǎn)品的經(jīng)營模式應(yīng)向基金運作管理模式轉(zhuǎn)變，并逐漸走向基金化運作模式，銀行應(yīng)針對不同受眾群的風(fēng)險偏好，設(shè)計和經(jīng)營豐富多樣的理財產(chǎn)品，而不是以信貸資金、債券等投資標(biāo)的物來確定產(chǎn)品運作方式。
此外，要從“傳銷”式的理財服務(wù)方式向真正的資產(chǎn)管理、財富管理模式轉(zhuǎn)變。近年來，銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益、負收益的情況，曾經(jīng)導(dǎo)致理財客戶出現(xiàn)過激行為，究其根本是因為產(chǎn)品本身和銷售方式?jīng)]有針對性。理財產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計的初衷應(yīng)該是服務(wù)大眾，這就需要銀行了解不同客戶群的需求及其風(fēng)險承受能力，有針對性地發(fā)售理財產(chǎn)品。