如果一切順利，華夏基金將成為今年第6家發(fā)生股權(quán)變動(dòng)的基金公司。截至目前，其51%股權(quán)在北京金融資產(chǎn)交易所處于掛牌出售狀態(tài)。在今年過去的27周里，已經(jīng)有5家基金公司完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。而去年全年則有11家基金公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)。
那么，股東的變化，是否會(huì)影響到基金業(yè)績(jī)？《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊的獨(dú)家觀察發(fā)現(xiàn)，今年以來發(fā)生股東更迭的基金公司，基本上都出現(xiàn)了業(yè)績(jī)排名下滑的現(xiàn)象。
就股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后業(yè)績(jī)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，建信和光大保德信旗下5只主做股票的主動(dòng)管理型基金變動(dòng)前后均下滑，其余3家公司總體業(yè)績(jī)下滑也較多。申萬菱信在股權(quán)變更前后，可比的旗下13只基金名次上下浮動(dòng)不超過15名，相對(duì)較為平穩(wěn)；中�；鹌煜轮髯龉善钡�6只主動(dòng)管理型基金有4只業(yè)績(jī)不同程度下滑；東方基金股權(quán)變動(dòng)前后對(duì)比，4只主做股票類主動(dòng)型基金有3只下滑。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，股權(quán)變動(dòng)畢竟是一個(gè)較長(zhǎng)期的過程，近期的業(yè)績(jī)主要是由于市場(chǎng)原因造成的，并不能完全說明是股權(quán)變動(dòng)所致，但從長(zhǎng)期看，股權(quán)變動(dòng)對(duì)基金業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生影響。
5公司股權(quán)上半年完成更迭
北京金融資產(chǎn)交易所公告顯示，中信證券擬將其100%控股的華夏基金管理公司51%股權(quán)分五個(gè)標(biāo)的掛牌出售，總出讓價(jià)格為81.6億元人民幣。其中四個(gè)標(biāo)的均為10%股權(quán)，對(duì)應(yīng)的出售價(jià)為每筆16億元，另外一筆為11%的股權(quán)，出售價(jià)為17.6億元。這將一年多前就開始的“華夏股權(quán)轉(zhuǎn)讓”事件又一次推上了風(fēng)口浪尖。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)顯示，2010年有11家基金管理公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，而今年以來，除了正在掛牌出售的華夏基金，已有5家基金管理公司發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，分別是東方基金、建信基金、光大保德信基金、申萬菱信基金(原申萬巴黎基金)和中海基金。
3月4日，申萬巴黎基金公告，原公司外方股東法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理有限公司將所持有的33%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社，因股權(quán)變動(dòng)，公司中文名稱由申萬巴黎基金管理有限公司變更為申萬菱信基金管理有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：申銀萬國(guó)證券股份有限公司67%；三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社33%。
4月6日，法國(guó)愛德蒙得洛希爾銀行網(wǎng)站發(fā)布消息稱，該行在最近增加儲(chǔ)備資本之后，已經(jīng)提高對(duì)于中�；鸸镜某止闪康�25%。
4月19日，光大保德信基金公司發(fā)布公告稱，中方股東光大證券向外方股東保德信投資管理有限公司轉(zhuǎn)讓光大保德信基金12%的股權(quán)事宜已辦理完畢工商變更登記等相關(guān)事宜，光大保德信基金的股東結(jié)構(gòu)變更為：光大證券持有55%股份，保德信持有45%股份。
6月9日，中國(guó)華電集團(tuán)公司將所持有的建信基金管理有限責(zé)任公司10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司65%；信安金融服務(wù)公司25%；中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司10%。
6月22日，渤海國(guó)際信托有限公司以12780萬元的價(jià)格成功競(jìng)得東方基金18%的股權(quán)，這一成交價(jià)較3960萬元的掛牌價(jià)溢價(jià)223%。
股權(quán)變動(dòng)與業(yè)績(jī)下降
若以股權(quán)變更日為時(shí)間分割點(diǎn)做前后對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)，各基金在截至7月8日的兩個(gè)時(shí)間段里業(yè)績(jī)排名發(fā)生了微妙的變化。
申萬菱信在股權(quán)變更前后業(yè)績(jī)排名差別并不大�？杀鹊钠煜碌�13只基金名次上下浮動(dòng)不超過15名。
中�；鹌煜碌闹髯龉善钡�6只主動(dòng)管理型基金，有4只業(yè)績(jī)?cè)?月6日后出現(xiàn)不同程度下滑，中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)在同類的167只基金中，從今年至股權(quán)變動(dòng)前的倒數(shù)第二名上升到變動(dòng)后的65名；而中海分紅增利從變動(dòng)前的第23名下降到第138名；中海能源策略從變動(dòng)前的71名下降到160名；中海藍(lán)籌配置從變動(dòng)前的90名上升到59名；中海量化策略在同類的327只基金中，從77名下降到119名；中海環(huán)保新能源從167只基金中的第136名下降到157名。
光大保德信旗下的7只主做股票的基金中，有5只較股權(quán)變動(dòng)前名次顯著下降。光大保德信核心從變動(dòng)前的47名，下降到變動(dòng)后的242名；光大保德信新增長(zhǎng)從變動(dòng)前的178名下降到195名；光大保德信優(yōu)勢(shì)從變動(dòng)前的111名下降到變動(dòng)后的235名；光大保德信精選從變動(dòng)前的161名下降到變動(dòng)后的259名；光大保德信動(dòng)態(tài)優(yōu)選從67名下降到95名。
以6月9日為時(shí)間點(diǎn)，今年以來建信基金股權(quán)變動(dòng)前后業(yè)績(jī)對(duì)比為，5只主做股票的主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)均下滑。建信恒久價(jià)值從變動(dòng)前的111名下滑到326名；建信優(yōu)選成長(zhǎng)從222名下滑到268名；建信優(yōu)化配置從43名下滑到63名；建信核心精選從97名下滑到341名；建信內(nèi)生動(dòng)力從93名下滑到209名；
東方基金股權(quán)變動(dòng)前后對(duì)比中，4只主做股票類主動(dòng)型基金有3只下滑。東方龍混合在變動(dòng)前的第3名下滑到119名；東方精選從22名下滑到112名；東方策略成長(zhǎng)從第10名下滑到269名；東方核心動(dòng)力從202名上升到127名。
業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)變動(dòng)要從長(zhǎng)遠(yuǎn)意義上看，個(gè)別中小基金公司，在股權(quán)發(fā)生變動(dòng)之后，業(yè)績(jī)顯著提升，也不排除股權(quán)變動(dòng)后業(yè)績(jī)下滑的，但是短期對(duì)基金業(yè)績(jī)影響不可比，長(zhǎng)期會(huì)產(chǎn)生一定影響。