部分理財(cái)產(chǎn)品所謂的高收益率其實(shí)是預(yù)期收益。銀根緊縮之下，各大銀行為了防止存貸比超標(biāo)，正在想方設(shè)法增加可調(diào)控資金量，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品成為拉存款的關(guān)鍵渠道。相對(duì)于中資銀行較高理財(cái)門檻，外資銀行悄悄降低了理財(cái)門檻，開始采取從高端滲透低端的戰(zhàn)略，擴(kuò)大客戶群體。
面對(duì)市場的一片火熱，有人質(zhì)疑短期理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益率。市場上有一部分理財(cái)產(chǎn)品，其向客戶宣傳的高收益率其實(shí)是預(yù)期收益，不能保證絕對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，也不保證客戶的本金風(fēng)險(xiǎn)。
最近記者注意到，由于政策從緊所帶來的任務(wù)壓力，理財(cái)市場格局已經(jīng)悄然在變，產(chǎn)品收益率虛胖、小規(guī)模高收益產(chǎn)品“橫行”，甚至還出現(xiàn)了運(yùn)行多年的銀行理財(cái)產(chǎn)品最低門檻5萬元被“廢”等狀況�！斑@些情況的發(fā)生，都是政策一步步給逼出來的，特別是進(jìn)入6月的日均存貸比考核。”業(yè)內(nèi)人士坦言。
日前，恒生銀行（中國）關(guān)燕萍在上海表示，今年外資銀行生意難做，為達(dá)存貸比75％的要求，可以動(dòng)用一切“手段”。據(jù)記者了解，日前外資銀行也率先放下身段，降低理財(cái)產(chǎn)品門檻，勢在拿下下半年理財(cái)產(chǎn)品市場，以求存款額度最終達(dá)標(biāo)�！巴赓Y銀行這一動(dòng)作，無疑點(diǎn)燃了這根快速引線，各家銀行的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)更加不可收拾。”業(yè)內(nèi)人士直言。
變：吸儲(chǔ)任務(wù)做了新的調(diào)整
一家股份制商業(yè)銀行昆明分行個(gè)金部負(fù)責(zé)人告訴記者，為了完成攬儲(chǔ)任務(wù)，銀行給各支行和網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理下達(dá)的吸儲(chǔ)任務(wù)，都已經(jīng)做了新的調(diào)整，往常只要月末存款達(dá)標(biāo)就可以，但是現(xiàn)在必須每日達(dá)標(biāo)。“每個(gè)人日均存款任務(wù)至少在100萬元左右，有的優(yōu)質(zhì)客戶經(jīng)理要達(dá)到300多萬，其中理財(cái)產(chǎn)品還必須另算，但是計(jì)入績效考核�！痹撊耸勘硎�。
同時(shí)，“在信用卡和POS機(jī)上，信用卡的風(fēng)險(xiǎn)太大，容易形成不良率。”昆明市一商業(yè)銀行理財(cái)師認(rèn)為，所以銀行只有在銀行的理財(cái)產(chǎn)品上發(fā)力，畢竟用理財(cái)產(chǎn)品來吸收存款一直是監(jiān)管層較為模糊區(qū)域，不容易出問題。
據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)顯示，與2010年相比，截至今年4月11日為止，各銀行發(fā)行的期限在半年以下的理財(cái)產(chǎn)品占比已經(jīng)超過了全部產(chǎn)品的80％。其中，一個(gè)月以下的超短期產(chǎn)品發(fā)行量提高了5個(gè)百分點(diǎn)，成為各期限段中發(fā)行量最大的銀行產(chǎn)品之一。
據(jù)金融界網(wǎng)站發(fā)布的最新一周理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告顯示，截至6月初，今年以來銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品5228只，其中4月份發(fā)行1131只，5月也突破1000只。6月以來，各銀行累積推出了540只產(chǎn)品，預(yù)計(jì)6月也將突破千只，勢頭不減。
目前銀行日均存貸比的監(jiān)測屬于試運(yùn)行階段，各大銀行為了防止存貸比超標(biāo)，還是在想方設(shè)法增加可調(diào)控資金量，就目前的手段而言，拉存款是其一，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品才是關(guān)鍵的渠道�！盀榱瞬挥绊戙y行利潤，銀行下半年還將繼續(xù)保持這一發(fā)行勢頭。”業(yè)內(nèi)人士表示。
升：部分中資行理財(cái)門檻達(dá)到100萬元
由于理財(cái)市場的趨暖，昆明市各大銀行都于近期推出了多種短期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。僅以上周末為例，6月9日某大型國有銀行推出兩款低風(fēng)險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。期限分別為季度期和半年期兩種，收益率分別為4.5％和4.7％，認(rèn)購起點(diǎn)金額均為不少于20萬元人民幣。6月10日，某股份制銀行也推出了低風(fēng)險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。期限為一個(gè)月，收益率4.2％。認(rèn)購起點(diǎn)金額不低于100萬元人民幣，主要針對(duì)的是保守型、穩(wěn)健型投資客戶。
針對(duì)這一現(xiàn)象，中信昆明分行的理財(cái)經(jīng)理表示，近期銀行理財(cái)產(chǎn)品的確十分火爆。不單是半年期、幾個(gè)月的短期品種銷售情況理想，一些只有一個(gè)月，甚至7天期限的產(chǎn)品也都賣得不錯(cuò)。造成這一現(xiàn)象的原因可能在于市場中部分高流動(dòng)性的大筆資金短期存放的需求。加上社會(huì)普遍認(rèn)同近期內(nèi)加息存在可能性，所以客戶選擇先購買短期產(chǎn)品替代活期儲(chǔ)蓄，這樣可以保證資金有較強(qiáng)的流動(dòng)性以便應(yīng)對(duì)加息預(yù)期。
“產(chǎn)品收益率高，自然額度就要上去，現(xiàn)在對(duì)于這些門檻提高至50萬、100萬的產(chǎn)品，依然有很多客戶追捧，其中也不缺少‘低端’客戶的身影，他們朋友幾個(gè)或是母子，合伙資金再購買，今年都很正常，誰都想多掙幾個(gè)�！睒I(yè)內(nèi)人士直言。