今天人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)將同時在銀行間市場和銀行對客戶零售市場上正式推出。《第一財經(jīng)日報》記者了解到，到目前為止，首批獲得人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行不超過10家。今天銀行間市場首筆人民幣外匯期權(quán)交易將在其中兩家銀行中達成。
分析人士預(yù)計，先期人民幣外匯期權(quán)交易將首先以銀行間市場交易為主，企業(yè)的參與會較少。
銀行積極備戰(zhàn)
國家外匯管理局2月16日發(fā)布了《關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知》（下稱《通知》），《通知》規(guī)定，銀行在銀行間市場開展期權(quán)交易和開辦客戶期權(quán)業(yè)務(wù)均需向外匯局備案取得交易資格。自通知發(fā)布日起，符合條件的商業(yè)銀行就開始按照規(guī)定積極備戰(zhàn)人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)。
記者近日了解到，多家銀行都已將開展外匯期權(quán)交易所需要的申請材料上報給外匯局，目前正在等待結(jié)果。截至昨天，僅有少數(shù)幾家銀行獲得了外匯局的核準(zhǔn)，更多的銀行還在等待中。
“現(xiàn)在獲得批準(zhǔn)的銀行還非常少，不超過10家�！币唤咏鈪R局人士對記者說，其中既有中資銀行，也有外資銀行。
其中匯豐銀行是少數(shù)獲批的幾家外資銀行之一。匯豐銀行環(huán)球資本市場部有關(guān)人士對記者表示，昨天他們拿到了外匯局核準(zhǔn)的人民幣外匯期權(quán)交易資格，今天就可以在銀行間市場進行交易了。不過，由于目前還不能對客戶開辦此項業(yè)務(wù)，匯豐銀行在銀行間市場的交易將首先以自營為主。
“估計現(xiàn)在獲得對客戶業(yè)務(wù)資格的銀行更少。”該人士說。根據(jù)外匯局的通知，銀行對客戶開展人民幣期權(quán)業(yè)務(wù)需要具有3年以上的遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格，同時銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核連續(xù)兩年為B類以上。
不過，相比于匯豐銀行的幸運，更多的銀行還在等待中。
“我們還處在申報備案過程中，暫時還不能參與第一批的交易�！焙闵y行相關(guān)人士不無遺憾地告訴記者，銀行的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程等都已完成，只等著“發(fā)執(zhí)照”了。
“應(yīng)該說準(zhǔn)備得很充分了，但外匯局還沒發(fā)通知�！眹鴥�(nèi)一股份制銀行金融市場部人士也說。
賦予企業(yè)自由權(quán)
在銀行積極備戰(zhàn)的同時，企業(yè)對這一新生事物的參與態(tài)度則顯得保守。
建設(shè)銀行上海分行一國際業(yè)務(wù)部人士近日接觸到了幾家前來詢問人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的外貿(mào)企業(yè)。
“這些企業(yè)多是來了解情況的，如何交易以及交易價格等�！痹撊耸空f，“總的來說，大家對需要花錢來規(guī)避風(fēng)險的模式都不太習(xí)慣，而且現(xiàn)在價格有些貴�！�
他表示，企業(yè)對新品種的熟悉和接受需要一個過程，先期需求不會太大，但慢慢會發(fā)展起來。此外，現(xiàn)在人民幣處于單邊升值趨勢下，且波動性較小，不太利于人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的開展。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅教授表示，與遠期結(jié)售匯相比，人民幣外匯期權(quán)的好處在于賦予企業(yè)一個自由的選擇權(quán)，可以根據(jù)市場情況的變化來決定最終是否行權(quán)。因此，在匯率波動較大的情況下選擇人民幣外匯期權(quán)更加有利。隨著未來人民幣匯率向更加市場化的方向發(fā)展，企業(yè)對于利用人民幣外匯期權(quán)來避險的需求會逐漸增加。
交易中心一切就緒
商業(yè)銀行參與銀行間市場的人民幣外匯期權(quán)交易需要通過中國外匯交易中心的交易系統(tǒng)進行。記者了解到，作為交易平臺的提供者，外匯交易中心的相關(guān)工作也已準(zhǔn)備就緒。
昨天，外匯交易中心在其官方網(wǎng)站上掛出了《中國外匯交易中心產(chǎn)品指引（外匯市場）》的文件，其中將人民幣外匯期權(quán)業(yè)務(wù)列入外匯市場產(chǎn)品之一，并進行了非常詳盡的介紹。隨后又發(fā)布了《關(guān)于公布期權(quán)Delta頭寸算法及參數(shù)取值的通知》，以便利期權(quán)Delta頭寸的計量，對銀行進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。Delta是用以衡量外匯期權(quán)風(fēng)險狀況的重要指標(biāo)，通常用來衡量頭寸的風(fēng)險。
此前外匯交易中心已于3月7日公布了《全國銀行間外匯市場人民幣對外匯期權(quán)交易規(guī)則》，各項準(zhǔn)備工作已基本就緒。
“晚上交易系統(tǒng)就將全部升級，相關(guān)權(quán)限將配齊并放開，明天一大早就可以進行交易了�！蓖鈪R交易中心相關(guān)人士昨天對記者表示。
此外，記者了解到，今天銀行間外匯市場人民幣外匯期權(quán)的首日交易情況將在其網(wǎng)站上對外發(fā)布。