投資日本股市的QDII浮虧計算
日經(jīng)225指數(shù)本周兩個交易日累計下跌了近17%，對投資日本市場的QDII基金造成預(yù)計約4888萬元的浮虧。此次日本強震對全球特別是亞太地區(qū)的經(jīng)濟影響還無法完全估算，未來QDII基金投資前景不容樂觀。
昨日，日經(jīng)225指數(shù)收報8605.15點，下跌10.55%，創(chuàng)2008年10月以來最大單日跌幅。本周一，日經(jīng)指數(shù)已下跌6.2%，兩日累計跌幅達16.75%。
日經(jīng)指數(shù)暴跌，讓投資于日本股市的QDII基金深陷其中。據(jù)統(tǒng)計，目前已經(jīng)成立的QDII基金共有33只，其中投資于日本股市的QDII較少，共有6只，占比不到兩成。據(jù)基金2010年四季報，截至去年12月31日，上述6只QDII基金投資于日本股市總額約2.9億元。據(jù)估算，上述基金兩日浮虧共計約4888萬元。
具體來看，投資金額最多的為華夏全球精選。截至2010年12月31日，該基金投資日本證券市場股票或存托憑證價值總額約2.014億元，該投資比例占基金總資產(chǎn)凈值比例為1.05%。
從投資比例排名來看，投資日本比例最高的為博時大中華精選。截至去年年末，其投資日本證券市場占比約6.3%，其投資日本總資產(chǎn)約為626.8萬元。
其余4只QDII建信全球、工銀瑞信全球、工銀瑞信全球精選、交銀環(huán)球價值投資日本證券市場股票和存托憑證的總價值分別約為2669.8萬元、4743.9萬元、507.7萬元和493.86萬元，占基金總資產(chǎn)凈值比例分別為4.87%、3.08%、2.32%和1.75%。
基金經(jīng)理：短期投資前景不樂觀
好買基金研究中心首席分析師曾令華認為，日本單個市場下跌對QDII影響有限，但考慮到市場的聯(lián)動性，如港股、韓股下跌將帶動QDII凈值下挫。
某QDII基金經(jīng)理指出，“日本強震影響還無法完全估算，在基金操作上將采取謹慎的策略，適當(dāng)控制倉位�？傮w而言，未來QDII基金投資前景不容樂觀�！�
投資建議：美股調(diào)整時可介入
對于近期QDII基金的投資策略，專家表示，歐美等成熟市場長期仍值得看好，美國市場短期調(diào)整或提供介入良機。
高盛集團本周一稱，美股在4月份以前大幅下跌10%的風(fēng)險在過去一個月時間里增長了兩倍，原因是原油價格的上漲和日本歷史上的最大地震對經(jīng)濟復(fù)蘇進程造成了威脅。
國內(nèi)首只以標(biāo)普指數(shù)為標(biāo)的、投資美國全市場的基金大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)基金本周即將結(jié)束發(fā)行，大成基金人士也表示，美國市場短期可能會出現(xiàn)回落。
不過，該人士同時指出，美國當(dāng)前經(jīng)濟的通脹水平仍很低，消費上升拉動可以預(yù)期，并且企業(yè)盈利也將穩(wěn)定持續(xù)增長。另外從全球資金流動的視角來看，在危機中流向新興市場的資金已經(jīng)在通脹升溫和成熟市場基本面改善情況下開始流向成熟市場。因此，美國市場的短期下跌給投資者提供了一個難得的買入機會。