全國“兩會”的序幕將在今日(3日)正式拉開,據統(tǒng)計,過去16年“兩會”的大盤走勢基本是兩頭高中間低,中新網證券頻道匯總各家觀點,整理出“兩會”的前中后三個時段里,板塊蘊藏的投資機會。
據統(tǒng)計,在過去16年,“兩會”期間大盤上漲概率為68.75%,會前上漲概率為81.25%,會后上漲概率為75%。基本上是兩頭高中間低。在“兩會”的前中后三個時段,分別藏有不同的投資機會。
“兩會”投資線索一:會前關注新興戰(zhàn)略產業(yè)股
“兩會”行情其實已經在二月份開始預熱。由于兩會將在3月初召開,眾多產業(yè)政策在此期間將會落實,相應的,高鐵、水利、多晶硅、高端制造等板塊在二月份已經開始輪番表現。
回顧歷屆“兩會”前一周的市場走勢不難發(fā)現,整體來看,指數維持收紅的概率大致在70%,這表示“兩會”行情確實有跡可循。個股方面,“兩會”前表現相對比較好的品種,之后回落的概率較大。行業(yè)方面,由于民生問題依然會是“兩會”重點關注的問題,市場普遍對高效農業(yè)、大消費,七大新興產業(yè)等給予較大的關注。
某私募研究中心最近對數10家私募進行了調查,結果顯示私募最愛是新興戰(zhàn)略產業(yè)和大消費類股。在新興戰(zhàn)略產業(yè)板塊里,除了之前的稀土永磁、高端裝備制造外,新一代信息技術和節(jié)能環(huán)保也是最受青睞的板塊。
重慶時報刊登的文章稱,券商私募認為,“兩會”前應做多為主,可提前埋伏政策受益股。
上海證券分析師邢飛時指出,從目前開始到“兩會”這段時間,是政策發(fā)布的一個密集時間,熱點機會不會少,投資者可把握政策上還沒有啟動的熱點機會,如新疆、海南板塊為代表的區(qū)域經濟股的交易性機會,上海、重慶板塊為代表的資產整合機會,另外高端制造業(yè)概念股也值得關注。
“兩會”投資線索二:會中按照兩會主題“索驥”
《證券時報》的一篇文章指出,股市作為經濟的晴雨表也無疑會產生重大而深遠的影響。因此,作為一個普通投資者,不能再局限于“兩會行情”,而要仔細研究“兩會”主題,密切關注“兩會”議題,深入領會“兩會”精神,從而把握好資本市場發(fā)展的大方向、總趨勢。
《中國證券報》也有文章顯示,每年“兩會”期間,都有一些主題成為行情的支撐點。在“你覺得哪些主題會成為"兩會"期間的熱點？”調查項中,43.54%的投資者覺得農業(yè)、水利會成為
“兩會”期間的熱點;認為節(jié)能環(huán)保和區(qū)域結構調整概念將成熱點的投資者所占比例次之,分別為27.58%和16.85%;看好高鐵和銀行、保險板塊的投資者所占比例較小,分別僅為7.37%和4.66%。
東方證券認為,從長期投資以及投資主題的角度看,“兩會”議題將會對產業(yè)、板塊、及投資主題產生深遠影響。例如去年“兩會”熱議的戰(zhàn)略性新興產業(yè),成為了去年股市的熱點,相關個股炒作更是貫穿全年。今年作為“十二五”規(guī)劃的第一年,“兩會”很有可能圍繞經濟結構戰(zhàn)略性調整而展開廣泛熱議。從投資機會來看,可能涵蓋農業(yè)、制造業(yè)、旅游業(yè)、現代物流、智能電網等多個領域。
財達證券則認為,從調控政策來看,盡管“兩會”期間可能成為政策真空期,但緊縮的預期并不會消失,因此即便大盤延續(xù)反彈,高度也不會太高。而“兩會”帶給市場的熱點較多,投資者可以關注以下三條主線:一是調結構導向下最受益的新興戰(zhàn)略產業(yè)中的新材料、高端裝備制造和節(jié)能環(huán)保行業(yè);二是抗通脹和輸入型通脹風險背景下的農業(yè)、化工、釀酒行業(yè);三是在受益于保障性住房建設力度加大的建筑建材行業(yè)。
兩會投資線索三:抄底“后兩會”行情
《經濟參考報》引述長城證券的研究報告指出,從1991年至2009年股市的表現來看,兩會前一個月市場會有較強的預期,其中以2001年后最為明顯,說明預期對股市的影響正隨著投資者的日益成熟而逐漸加強;兩會期間的10至15天,股市并無明顯的波動趨勢,2000年后這種無規(guī)律波動更為顯著;而兩會后一個月股市的波動區(qū)間開始明顯加大,股市上漲的概率也最大。
長城證券認為,“后兩會行情”是主導3月行情的主要因素,而基于市場前期已經對兩會有所預期,兩會期間市場有獲利回吐或規(guī)避風險的可能。
銀河證券3月份看好證券、石化、航空與水運等三大行業(yè),以及低碳經濟、區(qū)域振興兩大主題。預計今年上證綜指核心波動區(qū)間為2700至3900點,在目前市場已經階段釋放的背景下,未來證券業(yè)預期收益大于風險。銀河證券建議投資者關注四類證券公司,即龍頭券商股、資本金雄厚的證券公司、估值偏低的券商股和次新股。
在主題投資方面,從細分行業(yè)來看,替代能源發(fā)電(核電、風電、光伏發(fā)電)、輸電節(jié)能(特高壓和智能電網)、環(huán)保技術(脫硫、脫硝、脫氮)、交通替代能源(新能源汽車)、減排技術創(chuàng)新(石化煉制)有望成為我國低碳經濟的核心產業(yè)群。