市場預期，發(fā)展現代農業(yè)或將成中央一號文件重要內容。昨日，農林牧漁板塊逆勢領漲，漲幅達2.85%。其中，亞盛集團、華英農業(yè)、大康牧業(yè)、壹橋苗業(yè)強勢漲停，豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)、萬向德農也不甘示弱，漲幅均在5%以上，其他農業(yè)類個股也跟風上漲。在大盤巨量震蕩的背景下，“農業(yè)盛世”景象讓眾多投資者拔涼的心有了一絲暖意。行業(yè)分析認為，此次政策受益最大的應該是生物育種、農業(yè)機械類股票以及農田水利股。
一年一度的中央農村工作會議的召開和對2011年中央“一號文件”聚焦“三農”問題的預期，再次使農業(yè)板塊升溫，成為市場關注的焦點。
愛建證券認為，推進發(fā)展現代農業(yè)，確保農產品有效供給是2011年中央經濟工作六大任務之一，被列在第二位。興修農田水利設施，發(fā)展現代農業(yè)，確保農產品有效供給將成為2011年中央農村工作和2011年中央一號文件的主要內容。湘財證券農業(yè)行業(yè)分析師于青青在接受記者采訪時談到：“農業(yè)在未來幾年都將是政策重點扶持的對象，而近期在兩大利好消息的刺激下，整個農業(yè)板塊都將被帶動起來。在農業(yè)產業(yè)鏈中，這次受益最大的應該是生物育種、農業(yè)機械類股票以及與農業(yè)有效供給密切相關的農田水利股。”
生物育種：研發(fā)實力最關鍵
平安證券徐增科對記者表示：“種子業(yè)位于整個農業(yè)生產鏈的上游，是促進整個農業(yè)產業(yè)鏈發(fā)展的開端，而生物育種也是現代農業(yè)的重要組成部分。因此，‘確保農業(yè)有效供給’的起點在于種子業(yè)的興旺和發(fā)展�？芍攸c關注敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、大北農、隆平高科、荃銀高科、豐樂種業(yè)、萬向德農等�！�
敦煌種業(yè)目前擁有種子加工企業(yè)7個、棉花加工企業(yè)6個，種子和棉花總加工能力分別為6.5噸、7萬噸。公司年產各類農作物種子1億公斤，收購加工皮棉50萬擔。申銀萬國趙金厚認為，控股子公司敦煌先鋒(敦煌種業(yè)持股51%)主導產品先玉335雜交玉米種子持續(xù)熱銷，敦煌先鋒持續(xù)擴大產能，預計2010-2012年先玉335呈現“價升量增”態(tài)勢。按30%市場占有率測算，敦煌先鋒銷售規(guī)�？蛇_6800萬公斤，產能擴張具有市場基礎。同時，先玉335因穩(wěn)產、單粒播、自然脫水速度快等優(yōu)點，在春玉米地區(qū)持續(xù)保持熱銷。預計2010-2012年歸屬于母公司凈利潤復合增長率為67%。
登海種業(yè)，作為國內玉米種業(yè)行業(yè)龍頭，不僅手持先玉335種子，自主研發(fā)的玉米新品種登海662等也已經開始貢獻利潤，并且毛利率也都達到60%。宏源證券胡建軍表示，登海605將成為公司2011年的主推品種。2011年公司將主推最新通過國審的登海605，其本身的特點是適應性廣、高產、根系發(fā)達、高抗倒伏，另外重要的一點是抗病性較好。至于3622等常規(guī)性玉米種，由于農戶種植習慣等原因仍會維持一定的銷售量。
“豐樂種業(yè)是我國產銷量最大的‘兩系’雜交水稻種子公司和西甜瓜種子公司，水稻在種業(yè)中是龍頭老大的地位，而水稻種子上市公司不多，因此，豐樂種業(yè)在這點上有絕對的優(yōu)勢�！庇谇嗲嗾f到。長江證券喬洋指出，公司最近募集資金投入5個項目：化工中間體項目、農藥環(huán)保新制劑生產項目、種子生產加工包裝建設項目、企業(yè)技術中心創(chuàng)新能力建設項目和種子儲備基金項目。其中，化工中間體項目已于今年4月建成投產。在三季度收入穩(wěn)定的前提下，預計募集資金將部分用于補充公司現金流，給公司非固定資產帶來更大的流動性。
農業(yè)機械：農業(yè)的技術支撐
“中國農業(yè)從自給自足的農業(yè)社會走來，一直以手工勞作為主。但在‘現代農業(yè)’國際大趨勢的帶動下，農業(yè)機械化是必然選擇的道路。因此，‘發(fā)展現代農業(yè)’道路上很重要的一環(huán)就是要發(fā)展農業(yè)機械。只有讓農業(yè)充分機械化，才有可能最大限度地促進我國農業(yè)生產效率和質量的同時飛躍�！毙煸隹茖τ浾哒f到。談到具體個股，他認為，可重點關注吉峰農機以及現代化養(yǎng)殖中的圣農發(fā)展、新希望、正邦科技、雛鷹農牧和現代牧業(yè)。
其中，吉峰農機主營業(yè)務為傳統農機、農用工程機械、通用機電產品等，具備國家一級農機營銷企業(yè)資質，2009年被中國農機流通協會認定為農機流通連鎖類企業(yè)綜合實力排名第一，目前已經是國內最大的農機連鎖企業(yè)。長城證券姚雯琦指出，從國內的農業(yè)機械發(fā)展水平以及國外經驗看，農機補貼政策將成為一項長期國策，每年的補貼額度有望保持10-20%的增長。未來除了財政補貼，農業(yè)機械的技術更新也將促進行業(yè)發(fā)展。在補貼政策和更新換代需求的共同促進下，農機流通業(yè)和農機制造業(yè)迎來長期繁榮。農機流通業(yè)的現狀是經銷商實力薄弱、市場高度分散，目前走農機連鎖道路的只有吉峰農機和江蘇蘇欣兩家公司，吉峰農機作為行業(yè)最大連鎖商，2009年市場份額僅占0.72%。即使整個行業(yè)平穩(wěn)增長，存量市場整合也能給公司帶來巨大空間。
農田水利：農產品產量保障
一般而言，擴大農產品生產的措施有四：保護耕地、農機推廣、種業(yè)開發(fā)、水利建設。從行業(yè)走勢反映出的市場預期來看，種業(yè)、農機的政策支持預期充分，而水利建設并不充分。然而，水利在保障農產品按照既定目標增產、特別是保持農產品產量穩(wěn)定上，卻是最重要的、也將是力度最大的。數據顯示，2009年水利投資2160億元，2010年前10月投資1880億元。在通脹壓力不斷加大的情況下，預計未來水利投資將實現翻倍增長，2011年達到4000-5000億左右的規(guī)模，而且，此項投資政策支持將長期延續(xù)，十年內總投資有望達到數萬億的規(guī)模。
東方證券認為，中央經濟工作會議關于加大水利投資的精神將逐漸落實，建議關注：大規(guī)模水利設施和水電工程設施的承包商——安徽水利、葛洲壩、粵水電；水電設備和施工材料生產商——青龍管業(yè)、國統股份、利歐股份；農業(yè)灌溉和節(jié)水方面的大禹節(jié)水；水文監(jiān)測和水利設施智能化領域的先河環(huán)保。
國統股份長期受益新疆資源開發(fā)和城鎮(zhèn)建設，是主營大中型輸水工程配套PCCP管材行業(yè)的龍頭公司。近期，該公司非公開發(fā)行A股事宜獲證監(jiān)會核準，前景值得期待。而葛洲壩作為水利水電施工行業(yè)的龍頭之一，在大型水電項目上具有突出經驗與技術優(yōu)勢，占有25%的市場份額。大禹節(jié)水是一家專業(yè)化節(jié)水灌溉工程系統供應商，是其細分領域的佼佼者。公司的3個募投項目2010年底就將正式投產，未來3年內產能將擴張1.5倍左右。2010年1-9月份，公司已經累計簽訂訂單超過3.7億元，2011年大禹節(jié)水將迎來收入的大幅增長。
除上述三個方面以外，平安證券康衛(wèi)還向記者表示：“農業(yè)板塊全面走強，人民生活質量提高，對環(huán)境的要求也越來越高。東方園林主要從事的是園林綠化，有著很好的發(fā)展前景。另外，公司具有股價高、資本公積金高、未分配利潤高，同時行業(yè)成長性高的特征，有高送配的潛力。而它也是今年上市的次新股，流通盤小容易得到資金的青睞。在狹義農業(yè)概念股啟動的帶領下，廣義農業(yè)下的林牧漁相關概念股都會被帶動，壹橋苗業(yè)、東方園林昨日的強勁表現就是最好的證明。后市還將有更多的廣義農業(yè)股躍躍欲試。農業(yè)股的春天將會提前開啟�！�