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銀信合作重新開閘，一度停滯的市場(chǎng)迎來報(bào)復(fù)性反彈
上周截止到14日共有12家銀行和10家信托公司參與發(fā)行了107個(gè)銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，比前周增加了24個(gè)，增幅為28.92%；預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模1359.96億元，環(huán)比增加329.19億元，增幅31.94%。
這種反彈更可能是曇花一現(xiàn)�！案縻y行都在觀望新規(guī)如何執(zhí)行，產(chǎn)品發(fā)售會(huì)日趨謹(jǐn)慎。”某信托公司人士稱。
銀信表外資產(chǎn)要轉(zhuǎn)到表內(nèi)，規(guī)模到底有多大，多家銀行坦言“吃不準(zhǔn)”，轉(zhuǎn)回后還將按照150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備，必然遏止未來的發(fā)售量。中信銀行率先披露信息稱，轉(zhuǎn)入表內(nèi)的資產(chǎn)約720億元，占總資產(chǎn)的6%-7%。中金公司估算，整體而言，銀行業(yè)需轉(zhuǎn)入表內(nèi)的資產(chǎn)在3000-5000億元左右。
回表資產(chǎn)低于5000億
按照銀監(jiān)會(huì)《通知》要求，對(duì)以前約定和發(fā)生的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照要求將表外資產(chǎn)在今、明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備。不過，銀監(jiān)會(huì)并未披露到底有多少表外的融資類銀信理財(cái)資產(chǎn)要回表。
融資類銀信合作產(chǎn)品中，部分產(chǎn)品貸款剩余期限和理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配，銀行需要提供流動(dòng)性支持，這些產(chǎn)品屬于應(yīng)該轉(zhuǎn)回表內(nèi)的資產(chǎn)。
中信銀行率先自爆家底，其理財(cái)產(chǎn)品目前集中在零售領(lǐng)域，大約有900億屬于銀信合作的范圍，產(chǎn)品到期期限在一到兩年之間，其中80%是信貸資產(chǎn)類理財(cái)。
“需要并入表內(nèi)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為6%-7%�！敝行陪y行稱。據(jù)該行半年報(bào)，截至2010年6月末，貸款及墊款平均余額為1.1萬(wàn)億元。據(jù)此核算，其回表資產(chǎn)是660-770億元。也就是說，大概七成以上銀信合作產(chǎn)品準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回表內(nèi)。
“不過，跟地方政府融資平臺(tái)貸款一樣，銀信理財(cái)規(guī)模不是一次統(tǒng)計(jì)就能摸底清楚的�！敝行陪y行某分行行長(zhǎng)稱。
中金公司不久前透露，上半年光大銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2381億元，截至6月末余額為1667億元，涉及銀信合作信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品900億元，占比54%。
招行某高管近日對(duì)本報(bào)記者稱，截至目前，其融資類銀信規(guī)模約為300億元，如全部轉(zhuǎn)到表內(nèi)，似乎違背了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。其認(rèn)為，是否放在表內(nèi)，取決于銀行是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
另一股份行高管表示，因銀信合作產(chǎn)品期限較短，這部分資產(chǎn)在未來一兩年內(nèi)會(huì)逐步消化，表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加量較小。
中金公司銀行業(yè)分析師羅景透露，根據(jù)其與各銀行的溝通，全行業(yè)融資類銀信合作理財(cái)產(chǎn)品余額在1-1.5萬(wàn)億之間，可能有25%-30%的融資類理財(cái)產(chǎn)品最終會(huì)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，規(guī)模在3000-5000億元。
銀行減利或超200億
表外銀信產(chǎn)品為銀行騰挪信貸規(guī)模，提升盈利發(fā)揮了重大作用。如果此類資產(chǎn)轉(zhuǎn)回各銀行資產(chǎn)負(fù)債表，勢(shì)必對(duì)銀行利潤(rùn)產(chǎn)生影響。前述股份行高管表示，利潤(rùn)影響從兩方面體現(xiàn)，一是按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備，會(huì)擠占利潤(rùn)；二是銀行手續(xù)費(fèi)收入將減少。
招行某高管表示，如果轉(zhuǎn)回表內(nèi)資產(chǎn)均需計(jì)提150%撥備，則有待商榷。在他看來，招行的銀信資產(chǎn)幾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，“賣出去的貸款，客戶評(píng)級(jí)都在四級(jí)以上，是好客戶”。
某城商行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理稱，《通知》雖含糊，但按其和多家同行的理解，150%的撥備覆蓋率要求應(yīng)是站在整個(gè)銀行角度而言，而非單獨(dú)針對(duì)銀信產(chǎn)品新增撥備。這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)回表內(nèi)后，銀行將視為普通貸款，按照貸款五級(jí)分類提取相應(yīng)的撥備。目前，銀監(jiān)會(huì)要求各銀行撥備覆蓋率達(dá)到150%以上。
中金公司羅景亦認(rèn)為，對(duì)于轉(zhuǎn)入表內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，如果未發(fā)生違約，銀行應(yīng)當(dāng)按照正常類貸款1-1.5%的計(jì)提比例來提取準(zhǔn)備金；如果已發(fā)生違約，按照100%的比例來計(jì)提準(zhǔn)備已經(jīng)能夠完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。
多家信托公司中高層人士表示，從歷史來看，銀信產(chǎn)品質(zhì)量很好，壞賬率為零。
國(guó)海證券銀行業(yè)分析師桑俊認(rèn)為，對(duì)于轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信資產(chǎn)，未違約情況下，銀行按照正常類貸款1-1.5%的計(jì)提比例來提取準(zhǔn)備金，按轉(zhuǎn)入表內(nèi)的融資類理財(cái)產(chǎn)品3000-5000億元規(guī)模算，銀行業(yè)利潤(rùn)將減少30-75億元。
在銀行手續(xù)費(fèi)收入減少方面，中金公司估算，若按1-1.5萬(wàn)億的余額和1.5%的收益率，則銀行手續(xù)費(fèi)收入會(huì)減少150-225億，大約相當(dāng)銀行業(yè)凈利潤(rùn)的2-3%。
因有兩年寬松時(shí)限，銀行目前處置動(dòng)力不高�！皳�(jù)我們跟各合作銀行溝通，大家都想等到明年再說，今年估計(jì)不會(huì)計(jì)提多少撥備�！鄙钲谝恍磐泄救耸扛嬖V記者。
“我們正在摸底，也在等待銀監(jiān)會(huì)具體的操作細(xì)則，目前還沒有什么行動(dòng)。”南方某股份行計(jì)財(cái)部負(fù)責(zé)人稱。
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