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集體做多的行情再現(xiàn)A股
7月28日,A股在蟄伏一天之后,出現(xiàn)普漲行情。滬指輕松突破2600點行情,而深證成指也將5月下旬的反彈高點和90日均線一一突破。
當(dāng)日上證綜指收報2638.66點,漲2.26%,而深證成指收報10825.17點,漲2.45%,而兩市的成交量也達到2255.1億元,較前日大幅放大。
這似乎是上周開始的行情的延續(xù)。而社保基金入市傳言,則成為點燃行情的“槍火”。
與此同時,央行的表態(tài)也令市場情緒逐漸穩(wěn)定。
7月27日,中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司發(fā)布今年第二季度中國宏觀經(jīng)濟形勢分析報告,并表示“經(jīng)濟放緩趨勢可能性較大,二次探底可能性不大”。
“對市場來說應(yīng)該是個中性偏正面的消息,如果經(jīng)濟放緩,那么可能目前的調(diào)控政策會有所放松�！鄙虾Ｒ患一鸸镜幕鸾�(jīng)理向記者表示。
但公募基金并未出現(xiàn)整齊劃一的做多行為。
“上周很多基金是被迫增加倉位�；蛘咔捌诒憩F(xiàn)不好的,或者此前市場下跌時被動減倉的,這一輪加倉會比較多一些。再就是專戶理財?shù)膫}位加得比較多一些�！庇惺袌鲑Y深人士向記者表示。
怎么跌的就怎么漲回去？
房地產(chǎn)板塊成為7月28日大盤反攻2600點的先鋒。
大智慧數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日資金凈流入最多的,為房地產(chǎn)板塊,共有11.13億元資金凈流入,而房地產(chǎn)板塊也以3.06%的漲幅,在建材板塊之后,位居漲幅榜的第二位。
其中,金地集團大漲6.09%,亦有1.79億元資金凈流入。萬科A緊隨其后,有1.12億元資金凈流入。
“地產(chǎn)板塊的估值已經(jīng)比較便宜,而后市如果由于經(jīng)濟放緩,對于地產(chǎn)的調(diào)控政策應(yīng)該不會再緊了�！鄙虾Ｒ患一鸸镜幕鸾�(jīng)理向記者表示。
“今天漲的主要是地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的公司,還有工程機械類公司,這是前期跌幅比較大的,現(xiàn)在應(yīng)該是市場對前期判斷的修正,怎么跌的就怎么漲回去�！眹抛C券資深策略分析師黃學(xué)軍告訴記者。
與此同時,社保基金大舉入市的傳言,也為A股“暗示”了底部。
此前市場傳言,7月初全國社�；鹦略黾s30億元資金入市。目前部分資金已經(jīng)到達各家基金公司的賬戶,亦有部分基金公司已經(jīng)完成建倉。記者在一家深圳基金公司投研高管處,亦確認了上述傳言。
而7月28日有消息稱,保險資金緊隨其后,亦大幅增加了倉位。
但有資深市場人士向記者表示
“近期大的保險公司,整體倉位上漲也就是一個點,可能小的保險公司、風(fēng)格比較激進的加倉會多一些。”
“市場上漲必然有增量資金的進入,目前的估值,應(yīng)該對保險資金有一定的吸引力,險資此時入市也在情理之中�！鄙虾Ｒ患一鸸镜耐堆胸撠�(zé)人向記者表示,他同時也表示,“本輪上漲,基金整體是加倉的,但我們今天沒有動,加倉是在上周進行�！�
亦有市場人士對社�；瘘c燃的此輪行情持謹慎態(tài)度。
“社�；鹑雸�,并不意味著政府認為現(xiàn)在就是市場的底部。如果指數(shù)再跌,社�；疬�是會繼續(xù)資金入場。他們并不是完全關(guān)注收益�！鄙钲谝患一鸸就堆懈吖芟蛴浾弑硎��！�
銀行股的向上力量
央行在7月27日“二次探底可能性不大”也穩(wěn)定了市場情緒。同時,財政部部長謝旭人在部署下半年工作時也明確表示,將繼續(xù)落實“積極的財政政策”,并把保持“政策穩(wěn)定”作為宏觀調(diào)控的主基調(diào)。
“央行的表態(tài)表明了政府已經(jīng)預(yù)見了經(jīng)濟放緩的趨勢,也做好了應(yīng)對的準備,因此,二次探底可能性不大,給市場的預(yù)期應(yīng)該是雖然經(jīng)濟會有回落,但回落幅度等都應(yīng)該是在可控范圍之內(nèi)的,因沒有帶來新的預(yù)期變化,對市場影響基本屬中性�！比A富基金首席投資官程堅表示。
這為銀行板塊估值回歸提供動力。
7月28日,銀行板塊位居房地產(chǎn)之后,居資金凈流入的第二位,當(dāng)日共有9.01億元凈流入,位居前列的是招商銀行凈流入1.45億元、農(nóng)業(yè)銀行凈流入1.37億元、民生銀行凈流入1.29億元。
今日,農(nóng)業(yè)銀行將記入指數(shù),與此同時,新華富時A50指數(shù)也到了交割日期,二者撞車,亦為市場走向留下懸念。
東吳證券在其報告中表示,農(nóng)行計入股指,“短期對指數(shù)上漲有利�！�
在其看來,一方面,農(nóng)行記入指數(shù)后,將會使得國內(nèi)指數(shù)類基金增加對農(nóng)業(yè)銀行的配置,“估計配置資金在15億左右,這些資金配置的需求短期對于農(nóng)業(yè)銀行的股價具有正面的影響,從而帶動銀行股產(chǎn)生一定的脈沖性機會,有利于指數(shù)上漲。”
另一方面,農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)前PE只有14倍左右,其上市后會降低上證50和滬深300指數(shù)的估值水平,“從而提升這些指數(shù)的配置價值,也有利于指數(shù)上行的趨勢�！�
但在黃學(xué)軍看來,農(nóng)行上市之后漲幅越多,則削弱了其計入股指的影響�！皬墓乐瞪蟻碚f,農(nóng)行上漲的空間不大,下跌也不大�！�
“銀行股在流動性等方面的特點,比較適合大資金快速進入�！比A富基金首席投資官程堅向記者表示。
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