|
| 央行表示:需要進(jìn)一步改革國際金融監(jiān)管體系 |
|
|
|
|
|
|
| 2009-03-27 記者:張莫 劉振冬 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
|
|
本報(bào)訊
中國人民銀行網(wǎng)站26日晚發(fā)布的其所屬金融研究所發(fā)表的文章指出，目前國際金融監(jiān)管體系存在諸多問題，需進(jìn)一步改革。
文章指出，本次金融危機(jī)源于美國次貸危機(jī)，通過各類金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)和金融市場等渠道，迅速在全世界蔓延。有效的金融監(jiān)管是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最有力的外部約束力量，而危機(jī)的快速蔓延暴露出了部分發(fā)達(dá)國家在金融監(jiān)管理念、體制及國際合作等多方面的問題。
第一，
在監(jiān)管理念方面，部分發(fā)達(dá)國家過分相信市場，認(rèn)為“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”。這其中的一個(gè)重要原因，就是過度相信市場的自我修復(fù)能力，忽視了在資本逐利動(dòng)機(jī)下隱藏的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。
其次，近年來，金融創(chuàng)新使得金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有了新的來源，其中包括各類場外金融產(chǎn)品以及投資銀行、對(duì)沖基金、特殊目的實(shí)體等類銀行金融機(jī)構(gòu)以及資本流動(dòng)的跨市場投機(jī)。上述類銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在多重問題，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)盤根錯(cuò)節(jié)，很容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而一些大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模拓展非傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，規(guī)避監(jiān)管，成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的另類來源。而本次危機(jī)讓我們深刻認(rèn)識(shí)到，現(xiàn)行金融監(jiān)管模式滯后于金融創(chuàng)新的實(shí)踐。
第二，
國際監(jiān)管合作體系尚未形成。相關(guān)國際組織一直以來只是主要針對(duì)發(fā)展中國家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測，特別關(guān)注新興市場國家的匯率問題，但在監(jiān)管全球資本流動(dòng)上的作用差強(qiáng)人意。另外，為加強(qiáng)監(jiān)管方面的國際合作，金融穩(wěn)定論壇(FSF)近來選定了30家大型國際性金融機(jī)構(gòu)，并為它們分別成立了由其母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主、主要東道國監(jiān)管機(jī)構(gòu)參加的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。在運(yùn)作一段時(shí)間以后，應(yīng)該及時(shí)評(píng)估這些聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制在加強(qiáng)跨國金融機(jī)構(gòu)的國際監(jiān)管方面的有效性與充分性，并提出改進(jìn)建議。同時(shí)，作為全球風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重要組成部分，國際貨幣基金組織應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)國際資本流動(dòng)的監(jiān)管和監(jiān)測。
文章提出，需進(jìn)一步改革國際金融監(jiān)管體系，第一步是監(jiān)管的自我批評(píng)。其次，各國需要共同行動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)體系的國際監(jiān)管。而對(duì)于那些具有系統(tǒng)重要性、業(yè)務(wù)活躍的跨國金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定更高的治理標(biāo)準(zhǔn)。
|
|
|
|
|