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2008年的保險業(yè)經(jīng)歷了一個從天堂到人間的劇變過程。熱賣的投連險市值縮水、集體潰敗，眾多險企的投資收益也從去年的峰頂一落千丈。談起行業(yè)今年的大起大落，長城人壽保險股份有限公司總經(jīng)理朱仲群博士顯得很平靜，“大家都在沙灘上建房子，看似風光無限，但只要一個浪濤過來，所有的一切便會在瞬間土崩瓦解。”
投連險：成也蕭何 敗也蕭何
2008年的長城保險很幸運，作為市場上惟一一家沒有銷售投連險的壽險公司，他們躲過了“滑鐵盧”般的一劫。“很多人羨慕我們的幸運。但又有誰知道，為了堅持這個決策，我們也承受了很大的壓力，尤其是在資本市場連續(xù)高企的時候�！闭f起這一年的經(jīng)歷，朱仲群幾次用到了“刻骨銘心”這個詞。
投連險曾經(jīng)是創(chuàng)造保費的功臣。保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年1月至11月，投連險保費收入較上年同期的增幅為530%，占壽險保費收入的比重也上升6個百分點，而傳統(tǒng)壽險同比增長不足1%。
透過投連險的熱銷，眾多中小保險公司實現(xiàn)了3倍、5倍甚至10倍的業(yè)績增長。長城保險的市場排名卻從最高時的第十八名，一下子滑落到了二十三四名�！霸谶@種情況下，難免有人認為我過于謹小慎微。”這位曾經(jīng)在中國人民銀行、國家開發(fā)銀行、光大銀行、中國平安等金融機構任職的經(jīng)濟學博士笑著對記者說，“為了公司的長遠發(fā)展，我寧愿拿自己的職業(yè)生涯冒一次險。”
2008年年中，投連險集體潰敗，其收益率隨著A股市場的走勢直線下滑，不少賬戶與去年同期相比，縮水超過2/3，許多公司出現(xiàn)業(yè)務結構惡化和產(chǎn)品盈利能力下降等問題，其中一度隱藏的誤導等問題也暴露出來，個別地區(qū)發(fā)生了嚴重的集體退保事件。
回歸保障：談何容易
“我們的思路很明確，保險的核心是保障，那公司的基點就是保障型產(chǎn)品。”朱仲群告訴記者。截至2008年11月底，長城保險產(chǎn)品數(shù)量近50個，95%以上是保障型產(chǎn)品。公司去年曾做過一個市場調(diào)研，在新興幾十家保險公司中，長城的保障型產(chǎn)品在保費占比上是最高的。
而面對現(xiàn)在投連險遇冷后，許多公司喊出的“回歸保障”的口號，朱仲群認為，如果這次國內(nèi)保險業(yè)能借金融危機回歸偏離已久的本位，也算是一件因禍得福的好事。但做實事總是要比喊口號難得多。
“談何容易！我們做了三年保障型產(chǎn)品，過程的艱辛實在是難于言表。與投連險等投資型產(chǎn)品相比，它對公司的后臺系統(tǒng)提出了更高的要求；而且，更重要的是，保障型產(chǎn)品的銷售難度較大，對營銷員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高�！�
根據(jù)《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》要求，普通型壽險產(chǎn)品要求的資本金為投連險產(chǎn)品的四倍，這使得大力推動保障型險種的公司很可能面臨償付能力不足的威脅。
明年展望：不樂觀，仍有機會
有人說，保險業(yè)已經(jīng)進入冬天。東方證券保險分析師彭玉龍分析認為，2009年全國壽險保費收入可能出現(xiàn)負增長。
朱仲群也說，“我對明年的形勢不樂觀�！�
但是，不樂觀并不代表束手無策，“在任何市場里都存在著投資機會，即便在目前這個充滿變數(shù)的市場，賺錢也并非不可能�！痹谥熘偃嚎磥�，首先，股市是一個機會。雖然現(xiàn)在的A股難言見底，但相對于年中高位，估值風險顯然已經(jīng)得到釋放而大大減弱了。所以，明年的權益類肯定會有交易性機會。其次，中央四萬億元的計劃資金投入和國九條的頒布為處于頹勢的投資市場增添了亮色。另外，長期債券和債權投資的收益也對險企具有較強的吸引力。
朱仲群表示，公司明年預計會主動壓縮保費規(guī)模，繼續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結構，以保障型產(chǎn)品和分紅型產(chǎn)品為主。“我相信，只要我們堅守保障原則，穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營，明年的市場前景依然是非常廣闊的�！� |