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數(shù)據(jù)顯示，美國基金持有人自上世紀(jì)80年代牛市以來的平均持有周期是3年到4年左右，這反映了美國投資者將基金視為時(shí)期較長的理財(cái)工具，而非短期炒作，他們通常不會(huì)隨短期市場波動(dòng)而頻繁進(jìn)出。
美國作為全球金融業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，其投資選擇品種很多，包括股票、基金、債券等投資方式應(yīng)有盡有。在美國，股票和債券市場的主要參與者是機(jī)構(gòu)投資者，對投資大眾來說，最普遍的理財(cái)方式就是購買共同基金。
美國投資公司協(xié)會(huì)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2006年約有48%的美國家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬人，約占美國總?cè)丝跀?shù)的1/3。
一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國70%的基金投資者至少有10年的投資經(jīng)歷，投資者的平均年齡在40歲左右，家庭平均金融資產(chǎn)在10萬美元以上。從投資者角度看，這是一個(gè)投資意識、能力、經(jīng)驗(yàn)和年齡都比較成熟的群體。
美國人為何如此青睞共同基金，這要從其市場收益和投資安全性以及美國的養(yǎng)老金體制說起。
美國投資公司協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，在1997年到2006年期間，平均有近80%的受調(diào)查基金持有人表示，共同基金優(yōu)異的市場業(yè)績是他們青睞共同基金的首要因素。2006年，美國股票型基金的平均收益高達(dá)15%，是當(dāng)年銀行利息的3倍，也是3年來最好成績。其中，投資中國、印度等亞洲新興市場的基金回報(bào)率更是高達(dá)36.9%，讓其持有人笑逐顏開。
美國人熱衷投資共同基金的另一個(gè)重要原因是能夠回避直接投資股票的高風(fēng)險(xiǎn)。雖然投資股票通常比投資基金能獲得更高的收益率，但在資本市場上，風(fēng)險(xiǎn)與收益是息息相關(guān)的。一般民眾通常對數(shù)以千計(jì)的股票和債券無所適從。如果購買基金，可以讓專業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)來替自己完成資產(chǎn)的保值和增值，還可以通過組合投資實(shí)現(xiàn)投資的多元化，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
調(diào)查顯示，42%的受調(diào)查基金持有人表示，因?yàn)楣墒胁▌?dòng)風(fēng)險(xiǎn)太大，他們選擇比股票更安全的共同基金。
美國共同基金的蓬勃發(fā)展，與其養(yǎng)老金體制也是密不可分的。自1981年以來，美國社會(huì)保障事業(yè)中的養(yǎng)老金體制得到迅速發(fā)展。員工從其工薪收入中拿出一部分放到個(gè)人養(yǎng)老賬戶里，企業(yè)也相應(yīng)地拿出一定比例的資金放到員工個(gè)人的養(yǎng)老賬戶里。按照美國稅收制度，這部分資金享有稅收優(yōu)惠政策，即個(gè)人和企業(yè)為養(yǎng)老金賬戶繳納的費(fèi)用從應(yīng)納稅基數(shù)中扣除掉。所以，一般美國工薪階層人員會(huì)盡可能往其養(yǎng)老金賬戶里多存錢。
在參加養(yǎng)老金計(jì)劃的員工中，有59%的人選擇了基金投資。調(diào)查顯示，養(yǎng)老金在共同基金中的資產(chǎn)比例從上世紀(jì)90年代初的20%上升到了目前的約40%，成為基金最大的投資者。
在投資理念上，一些美國人的投資哲學(xué)是看好就長期持有。數(shù)據(jù)顯示，美國基金持有人自上世紀(jì)80年代牛市以來的平均持有周期是3年到4年左右，這反映了美國投資者將基金視為時(shí)期較長的理財(cái)工具，而非短期炒作，他們通常不會(huì)隨短期市場波動(dòng)而頻繁進(jìn)出。 |