陳教授對(duì)衍生品發(fā)展的看法十分樂(lè)觀，認(rèn)為未來(lái)的十幾年將會(huì)是國(guó)內(nèi)衍生品市場(chǎng)和金融工程蓬勃發(fā)展的黃金時(shí)代。每一位金融從業(yè)人員和金融機(jī)構(gòu)都要及時(shí)做準(zhǔn)備，以捕捉未來(lái)龐大的商機(jī)，獲得盈利和職位提升。
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作者：陳松男
出版社：機(jī)械工業(yè)出版社 |
未見其人，先聞其名。
見到陳松男教授之前，早已聽過(guò)國(guó)內(nèi)期貨交易所高層、期貨公司領(lǐng)導(dǎo)以及不少來(lái)自祖國(guó)臺(tái)灣的衍生品領(lǐng)域?qū)＜遥岬竭^(guò)他。
作為華人衍生品圈中最有聲望的學(xué)者之一，陳教授在理論研究及實(shí)務(wù)操作方面均有很深的造詣。雖然年近古稀，但交談中，你能感受到他一生對(duì)衍生品那種執(zhí)著的熱情。
陳教授曾任美國(guó)馬里蘭大學(xué)財(cái)務(wù)金融博士研究所主任、中國(guó)臺(tái)灣政治大學(xué)金融系教授、政治大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)工程研究中心主任，現(xiàn)任上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授。他還曾擔(dān)任臺(tái)灣寶來(lái)證券高級(jí)顧問(wèn)，負(fù)責(zé)了一系列金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、利率衍生品、信用衍生品設(shè)計(jì)上有著豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
近日，陳教授的新作《衍生品設(shè)計(jì)和金融創(chuàng)新實(shí)務(wù)叢書》即將付梓，本人有幸提前拜讀，這一系列的金融工程叢書有助于提升我國(guó)金融工程技術(shù)水平，達(dá)到從理論到實(shí)務(wù)的接軌。本書可以作為實(shí)務(wù)界的參考書籍，提升國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的衍生品設(shè)計(jì)的創(chuàng)新能力，同時(shí)還可以成為立志投入金融創(chuàng)新潮流的莘莘學(xué)子的學(xué)習(xí)典籍。
在書中，陳教授對(duì)衍生品發(fā)展的看法十分樂(lè)觀，認(rèn)為未來(lái)的十幾年將會(huì)是國(guó)內(nèi)衍生品市場(chǎng)和金融工程蓬勃發(fā)展的黃金時(shí)代。每一位金融從業(yè)人員和金融機(jī)構(gòu)都要及時(shí)做準(zhǔn)備，以捕捉未來(lái)龐大的商機(jī)，獲得盈利和職位提升。
為了捕捉各種不同新金融產(chǎn)品所帶來(lái)的利潤(rùn)商機(jī)，金融機(jī)構(gòu)必須能掌握金融工程，即高端衍生品原理的關(guān)鍵技術(shù)，才能夠在交易、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)及套利策略方面有所創(chuàng)新，并能夠降低整體衍生品的風(fēng)險(xiǎn)及提升獲利。同時(shí)，金融工程是金融產(chǎn)品創(chuàng)新所不可或缺的金融科技。掌握金融工程技術(shù)才能不斷創(chuàng)新及設(shè)計(jì)新金融產(chǎn)品，并進(jìn)行新金融產(chǎn)品的定價(jià)、利潤(rùn)及對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的分析，進(jìn)一步才能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控管，尋找出適當(dāng)?shù)膶?duì)沖及套利策略。
陳教授在書中提及，金融工程技術(shù)不但可徹底掌握金融衍生品的分析技巧，而且能夠進(jìn)一步創(chuàng)新適合投資者需要的各種新金融產(chǎn)品，分析金融產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而研究規(guī)劃控管價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。同時(shí)，借由金融工程技術(shù)來(lái)創(chuàng)造合成金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)得以進(jìn)行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和套利操作，獲取超額利潤(rùn)。同時(shí)，借由金融工程的復(fù)制技巧，能夠改變現(xiàn)有金融產(chǎn)品所無(wú)法達(dá)到的理想收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系（較高與低風(fēng)險(xiǎn)）。因此，金融工程是當(dāng)今及未來(lái)金融從業(yè)人員和金融機(jī)構(gòu)所不可或缺的必備技術(shù)，必須終身學(xué)習(xí)，才不致因競(jìng)爭(zhēng)而受淘汰。
金融工程技術(shù)水平的提升才是金融創(chuàng)新的推動(dòng)力量，它能夠改善我國(guó)在金融創(chuàng)新方面的落后。比如，產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)能力不足，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)性太高，而無(wú)法創(chuàng)造出有差異化且多樣化的產(chǎn)品，以滿足金融市場(chǎng)參與者的各種需求，包括降低融資成本、套利、獲利穩(wěn)定、收益提升、對(duì)沖各種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，金融工程技術(shù)可提升我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
正如國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理章飚所言：“一本好的專業(yè)書籍有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：理論有深度，實(shí)踐可操作，超前要適當(dāng)，陳松男教授的金融工程系列叢書已經(jīng)完全滿足，極力向?qū)W術(shù)界和相關(guān)證券及衍生品從業(yè)人員推薦，精讀之后必能獲得極大的受益和啟發(fā)�！�