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| 2009-11-27 作者:本報(bào)記者 潘清 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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以績(jī)優(yōu)大盤股為主要投資對(duì)象的大盤藍(lán)籌類基金，一直受到不少基金投資者的鐘愛。基金業(yè)內(nèi)專家表示，挑選大盤藍(lán)籌類基金有“訣竅”，可從規(guī)模、業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理、基金公司和申購(gòu)狀態(tài)等多個(gè)方面入手。
目前，中國(guó)內(nèi)地基金市場(chǎng)上，以“大盤”或“藍(lán)籌”命名的基金多達(dá)19只，包括華寶興業(yè)大盤精選、華夏大盤精選、招商大盤藍(lán)籌、融通新藍(lán)籌等。這在客觀上加大了投資者選擇的難度。
從大盤藍(lán)籌類基金的規(guī)模上看，截至三季度末，華夏藍(lán)籌核心等6只基金規(guī)模超過100億元，華夏大盤精選等4只基金介于20至50億元之間，華寶興業(yè)大盤精選和招商大盤藍(lán)籌的規(guī)模為10億元至20億元，民生加銀品牌藍(lán)籌等7只基金規(guī)模小于10億元。
專家認(rèn)為，規(guī)模較小的基金能較好地追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)，換倉(cāng)靈活且調(diào)倉(cāng)沖擊成本相對(duì)較小。此外，規(guī)模較小的基金能提高持股集中度，從而增加贏取超額收益的可能。但如果規(guī)模過小，基金又容易受到申購(gòu)贖回的影響，因?yàn)楸粍?dòng)加倉(cāng)或減倉(cāng)而打亂基金經(jīng)理的部署。
從這個(gè)意義上來說，“體型偏瘦”的主動(dòng)管理型基金擁有較大優(yōu)勢(shì)，規(guī)模在10至20億元之間的大盤藍(lán)籌類基金更利于基民投資。
除了規(guī)模，業(yè)績(jī)的爆發(fā)力和耐力也是選擇基金的重要參考指標(biāo)。來自天相投資顧問有限公司的數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日，剔除今年新成立的3只基金，華夏大盤精選、華寶興業(yè)大盤精選、國(guó)泰金鵬藍(lán)籌價(jià)值今年以來凈值增幅在16只大盤藍(lán)籌類基金中分列前三位，分別達(dá)到114.31%、89.42%和89.27%。
專家提示，在挑選大盤藍(lán)籌類基金時(shí)，投資者還應(yīng)關(guān)注其“靈魂人物”——基金經(jīng)理，同時(shí)考察基金公司的實(shí)力、規(guī)模和運(yùn)作時(shí)間，尤應(yīng)衡量其整體的穩(wěn)定盈利能力。
另外，申購(gòu)狀態(tài)也是投資者選擇大盤藍(lán)籌類基金的要素之一。以業(yè)績(jī)領(lǐng)先的華夏大盤精選和華寶興業(yè)大盤精選為例，前者長(zhǎng)期處于關(guān)閉狀態(tài)而“一基難求”，而后者則可擇機(jī)介入。 |
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