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| 汪建熙詳解中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金海外投資思路 |
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| 2008-03-03 來(lái)源:上海證券報(bào) |
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全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)投資公司副總經(jīng)理汪建熙接受本報(bào)采訪。汪建熙表示，境外基金管理人仍在選擇中。本報(bào)記者 史麗
攝 | 全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理汪建熙昨日（3月2日）接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，中投公司前臺(tái)目前正在和上百家海外資產(chǎn)管理人接觸，但最終“人選”目前尚未有定論，一切仍在有條不紊地進(jìn)行當(dāng)中。
作為手握2000億美元的主權(quán)財(cái)富基金，中投公司肩負(fù)提高外匯收益水平的使命。去年12月，其成立剛剛3個(gè)月即啟動(dòng)了大規(guī)模的海外資產(chǎn)管理人選聘工作。公司董事長(zhǎng)樓繼偉曾稱(chēng)，鑒于經(jīng)驗(yàn)、人才、機(jī)制等諸多條件限制，中投初期的海外投資將主要采取委托方式進(jìn)行。
據(jù)悉，中投公司在國(guó)際著名咨詢(xún)公司的幫助下，目前已設(shè)計(jì)出包括傳統(tǒng)資產(chǎn)和另類(lèi)資產(chǎn)共７大類(lèi)１６小類(lèi)的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案。中投公司首批可以進(jìn)行海外投資的資金規(guī)模在600億-700億美元。
汪建熙同日還表示，中投傾向于較長(zhǎng)期限的投資，以平抑股票短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而選擇到真正有價(jià)值的資產(chǎn)。
汪建熙坦承目前中投公司面臨著較大的收益壓力。一方面，由于中投公司２０００億美元的資本金來(lái)自財(cái)政部發(fā)行的１．５５萬(wàn)億元特別國(guó)債，中投公司必須承擔(dān)由此帶來(lái)的債務(wù)成本。另一方面，受次級(jí)債危機(jī)影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不景氣跡象，美聯(lián)儲(chǔ)大幅度降息，全球資本市場(chǎng)波動(dòng)隨之加劇，這進(jìn)一步給中投公司的海外投資增加了難度。
汪建熙說(shuō)，投資回報(bào)與投資風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。作為國(guó)家外匯投資公司，中投公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度比較低，這對(duì)中投公司的投資操作提出了更高的要求，要求在盡可能不增加投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得更多的收益。據(jù)了解，國(guó)際大型先進(jìn)投資基金目前普遍采取高度分散化的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置模式，這樣有利于最大程度地分散風(fēng)險(xiǎn)和提高收益。這意味著既要投資收益回報(bào)相對(duì)不高的股票類(lèi)和固定收益類(lèi)資產(chǎn)，也要對(duì)收益較大但風(fēng)險(xiǎn)較高的私募股權(quán)和對(duì)沖基金等另類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行一定比例的投資。作為一家剛剛成立的國(guó)家投資公司，中投公司面臨著學(xué)習(xí)如何應(yīng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)云突變，熟練掌握國(guó)際市場(chǎng)資本運(yùn)作技巧的難題。
目前中投公司已經(jīng)做出的投資包括30億美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)黑石集團(tuán)部分無(wú)投票權(quán)的股權(quán)單位，１億美元參與中國(guó)中鐵H股的ＩＰＯ，以及最新的50億美元投資摩根士丹利。
對(duì)于美歐等國(guó)家紛紛要求對(duì)主權(quán)財(cái)富基金加強(qiáng)監(jiān)管和提高透明度，汪建熙表示，中投公司作為中國(guó)的國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金，將在不違背商業(yè)利益的前提下，逐漸提高投資透明度。中投公司實(shí)行政企分開(kāi)、自主經(jīng)營(yíng)、商業(yè)化運(yùn)作，并以在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資收益最大化為目的。
汪建熙還表示，目前尚未聽(tīng)說(shuō)亞開(kāi)行行長(zhǎng)金立群即將出任中投公司副董事長(zhǎng)的任命，公司目前亦未有發(fā)行公司債的計(jì)劃。
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