2025天津五大道金融論壇6月5日召開。本次論壇上，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會等部門人士集中發(fā)聲，釋放出持續(xù)加大科技創(chuàng)新金融支持力度的政策信號。
中國人民銀行副行長陶玲介紹，金融、科技、產(chǎn)業(yè)是良性循環(huán)、互利共贏的關(guān)系，要構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，從加強(qiáng)銀行信貸服務(wù)能力建設(shè)、優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策、建立債券市場“科技板”、增強(qiáng)資本市場支持力度和完善科技金融生態(tài)體制五方面入手。
當(dāng)前，銀行信貸在社會融資規(guī)模中占比超過60%，是企業(yè)最主要的資金來源，因此，加強(qiáng)銀行信貸服務(wù)能力建設(shè)尤為重要。
陶玲提出，要擴(kuò)大科技貸款的投放，雖然科技型中小企業(yè)貸款年均復(fù)合增長率在20%以上，但從供給側(cè)來看仍然不夠。銀行機(jī)構(gòu)要將更多信貸資源投向科技型中小企業(yè)，推動科技貸款保持較快增長。另外，要加大首貸投放力度和深化科技金融服務(wù)能力建設(shè)。
國家金融監(jiān)管總局副局長周亮介紹，在改善信貸服務(wù)方面，金融監(jiān)管總局推動銀行加大科技企業(yè)信用貸款和中長期貸款投放，靈活設(shè)置貸款利率定價(jià)和利息償付方式。充分利用知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新積分制、技術(shù)合同等信息，綜合考慮企業(yè)創(chuàng)新能力、研發(fā)投入、科技成果和知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值等“技術(shù)流”要素，完善特色金融產(chǎn)品。目前，銀行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額突破3000億元，同比增長33.7%。下一步，將指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)科技金融產(chǎn)品體系、服務(wù)機(jī)制、專業(yè)水平和風(fēng)控能力建設(shè)，圍繞科技創(chuàng)新金融需求，加大信貸投放，提升金融服務(wù)適配性。
值得注意的是，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具在引導(dǎo)銀行信貸加力支持科技創(chuàng)新方面發(fā)揮了重要作用，未來，這一作用將進(jìn)一步深化。據(jù)陶玲介紹，人民銀行已進(jìn)一步將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模從5000億元擴(kuò)大到8000億元，并將再貸款利率從1.75%降至1.5%，擴(kuò)大金融服務(wù)供給，還將擴(kuò)大再貸款支持領(lǐng)域以及優(yōu)化再貸款政策流程。截至4月末，商業(yè)銀行端發(fā)放的科技創(chuàng)新和設(shè)備更新貸款簽約金額為16705億元，發(fā)放金額達(dá)5701億元。
以銀行信貸為主的間接融資之外，未來，股票市場、債券市場等直接融資方式對科技創(chuàng)新的支持力度也將逐步增強(qiáng)。
證監(jiān)會將持續(xù)深化資本市場科技金融體制機(jī)制改革。中國證監(jiān)會首席律師程合紅表示，在深化股票發(fā)行注冊制改革方面，將持續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市制度改革，進(jìn)一步增強(qiáng)制度包容性、適應(yīng)性。更大力度支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技企業(yè)上市，積極穩(wěn)妥推動科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)新的案例落地；在支持上市公司并購重組方面，證監(jiān)會將落實(shí)好新修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，進(jìn)一步激發(fā)并購重組市場活力。鼓勵(lì)科技型上市公司綜合運(yùn)用股份、定向可轉(zhuǎn)債、現(xiàn)金等多種支付工具實(shí)施并購重組，推動股份對價(jià)分期支付機(jī)制、重組簡易審核程序落地；在培育壯大長期資本、耐心資本方面，將引導(dǎo)私募股權(quán)基金優(yōu)化長周期考核機(jī)制，更好契合科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)。
債券也是直接融資的重要渠道。陶玲表示，今年5月，人民銀行聯(lián)合其他部門建立了債券市場“科技板”，重點(diǎn)支持金融機(jī)構(gòu)、科技型企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)三類主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券，并在債券發(fā)行上給予了差異化的靈活安排。
程合紅表示，證監(jiān)會將推動科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展，探索開發(fā)更多科創(chuàng)主題債券，積極推動符合條件的企業(yè)通過科創(chuàng)債獲得資金融通，助力降低科技創(chuàng)新企業(yè)融資成本。將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入基準(zhǔn)做市品種。支持人工智能、數(shù)據(jù)中心、智慧城市等新型基礎(chǔ)設(shè)施以及科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域項(xiàng)目發(fā)行不動產(chǎn)投資信托基金（REITs），促進(jìn)盤活存量資產(chǎn)，支持傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造。
支持科技創(chuàng)新，科技保險(xiǎn)可發(fā)揮“減震器”和“穩(wěn)定器”的作用。目前，金融監(jiān)管總局指導(dǎo)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)保險(xiǎn)保障。周亮表示，金融監(jiān)管總局正在研究制定科技保險(xiǎn)相關(guān)政策，更好發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)減量、資金杠桿作用。
