隨著ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）投資理念成為全球投資者追逐的新風(fēng)口，國(guó)內(nèi)ESG主題銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)熱度持續(xù)攀升。5月以來，多家理財(cái)公司“上新”ESG主題產(chǎn)品，以多元策略和創(chuàng)新形態(tài)搶占ESG投資新藍(lán)海。
近日，法巴農(nóng)銀理財(cái)首支ESG主題產(chǎn)品——琺瑯金固收增強(qiáng)封閉式C001期（ESG主題）上線。該產(chǎn)品以固收打底，80%以上投資優(yōu)質(zhì)固收資產(chǎn)；同時(shí)多元增強(qiáng)，不超過20%投資權(quán)益類（動(dòng)態(tài)配置于A股、H股、海外市場(chǎng)股票、證券投資基金等）、黃金ETF等資產(chǎn)，充分挖掘多元資產(chǎn)和不同市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。在控制風(fēng)險(xiǎn)方面，該產(chǎn)品通過負(fù)面篩選降低尾部風(fēng)險(xiǎn)、ESG整合優(yōu)化投資質(zhì)量、借助聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)助力可持續(xù)目標(biāo)，旨在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)回報(bào)與社會(huì)影響的雙重目標(biāo)。
杭銀理財(cái)也積極布局ESG主題理財(cái)產(chǎn)品。該公司于2022年發(fā)行的卓越混合（偏債ESGFOF）365天持有期理財(cái)產(chǎn)品，以ESG策略精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，產(chǎn)品成立以來業(yè)績(jī)表現(xiàn)顯著跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)及同花順偏債基金指數(shù)增長(zhǎng)率，近3月、近6月年化收益率均達(dá)6%以上。5月15日，杭銀理財(cái)又推出首只ESG主題“固收+”理財(cái)產(chǎn)品——鴻益（ESG優(yōu)選），產(chǎn)品主投固收，固定收益類資產(chǎn)占比超過80%，并基于ESG理念選擇債券、股票等投資標(biāo)的。
招銀理財(cái)則于5月13日推出安泰ESG科技理財(cái)，定位R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）固定收益類理財(cái)，優(yōu)先聚焦符合ESG理念、科技領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)的。該產(chǎn)品主投高等級(jí)債券，優(yōu)選符合ESG理念或科技領(lǐng)域相關(guān)投資標(biāo)的，不投權(quán)益類資產(chǎn)。同時(shí)，精選非標(biāo)資產(chǎn)項(xiàng)目平滑凈值精選高信用資質(zhì)評(píng)級(jí)主體非標(biāo)資產(chǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)增厚業(yè)績(jī)、平滑凈值波動(dòng)。
青島農(nóng)商銀行前不久也成功發(fā)行了首款綠色增強(qiáng)、科技增強(qiáng)策略理財(cái)產(chǎn)品，首期募集資金合計(jì)超1.7億元。綠色增強(qiáng)和科技增強(qiáng)策略理財(cái)產(chǎn)品，均采用“固收+”投資策略，固收部分配置同業(yè)存單、高等級(jí)信用債等穩(wěn)健類資產(chǎn)。其中，綠色增強(qiáng)策略理財(cái)產(chǎn)品“+”部分優(yōu)選符合綠色可持續(xù)ESG理念的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置，將資金精準(zhǔn)投向風(fēng)電光伏、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、綠色建筑等領(lǐng)域；科技增強(qiáng)策略理財(cái)產(chǎn)品“+”部分則深度聚焦半導(dǎo)體、人工智能、生物醫(yī)藥等硬核科技賽道，挖掘科創(chuàng)企業(yè)高速發(fā)展紅利，拓寬收益空間。
據(jù)了解，目前ESG主題理財(cái)產(chǎn)品以固定收益類為主，整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏低、風(fēng)格穩(wěn)健，主要投資標(biāo)的有綠色債券、綠色ABS、ESG表現(xiàn)良好企業(yè)的債權(quán)類資產(chǎn)等，投資方向一般為綠色服務(wù)、節(jié)能環(huán)保、綠色基礎(chǔ)設(shè)施和清潔能源等。
近年來，ESG投資理念獲得了廣泛認(rèn)可和應(yīng)用，投資規(guī)模逐步擴(kuò)大。據(jù)全球可持續(xù)投資聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，全球ESG投資規(guī)模已突破30萬億美元。彭博《2024年全球ESG展望》報(bào)告則預(yù)測(cè)，該市場(chǎng)規(guī)模在2030年或?qū)⑦_(dá)到40萬億美元。
作為推動(dòng)綠色金融發(fā)展的重要力量，銀行業(yè)理財(cái)持續(xù)深耕ESG投資領(lǐng)域。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，ESG主題理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額達(dá)2393億元，同比增長(zhǎng)61.69%。2025年一季度，理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品33只，合計(jì)募集資金超200億元，一季度末ESG主題理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模近3000億元。
針對(duì)一些投資者將ESG投資與犧牲收益劃等號(hào)的看法，法巴農(nóng)銀理財(cái)表示，ESG不僅不是收益的拖累，反而日益成為發(fā)掘長(zhǎng)期價(jià)值、規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵鑰匙。該機(jī)構(gòu)指出，與傳統(tǒng)投資策略相比，ESG投資策略呈現(xiàn)出更加多元化的特征。投資者應(yīng)意識(shí)到，ESG投資并非必然以讓渡收益為前提，而是一種融合了可持續(xù)發(fā)展理念、更能體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任價(jià)值的投資方法論。當(dāng)然，并非所有貼上“ESG”標(biāo)簽的投資都能帶來好回報(bào)，關(guān)鍵在于如何有效地將ESG因素整合到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y分析框架中，辨別真正的可持續(xù)價(jià)值，而非流于表面的“漂綠”。
