近日，中國人民大學國際貨幣研究所發(fā)布《中國財富管理機構(gòu)公募類產(chǎn)品保有規(guī)模指數(shù)報告（2024）》（下稱“報告”）。報告顯示，銀行在中國財富管理行業(yè)的主導地位依然穩(wěn)固。
報告基于2024年年末數(shù)據(jù)，分析了財富管理行業(yè)競爭格局與各類機構(gòu)發(fā)展趨勢，聚焦公募類財富管理產(chǎn)品的保有規(guī)模，包括非現(xiàn)金類銀行理財產(chǎn)品以及非貨幣公募基金，以指數(shù)化形式呈現(xiàn)。
報告指出，2024年，中國財富管理行業(yè)持續(xù)遭受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟和資本市場波動沖擊，面臨客戶風險偏好轉(zhuǎn)變、投資結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資需求復雜化等多方面挑戰(zhàn)，行業(yè)呈現(xiàn)出“銀行主導地位穩(wěn)固、券商觸底復蘇、公募基金承壓、第三方機構(gòu)韌性凸顯”的競爭格局。
在2024年指數(shù)排名前100家機構(gòu)中，包括銀行62家、券商21家、第三方機構(gòu)12家、公募基金4家、保險公司1家，前15家機構(gòu)中有14家為銀行。銀行依然是財富管理行業(yè)的中流砥柱，其他機構(gòu)則起到有益補充作用。
報告顯示，2024年我國銀行業(yè)繼續(xù)扮演財富管理市場中的關(guān)鍵角色，在市場份額上顯著領(lǐng)先。其中，招商銀行財富管理優(yōu)勢顯著，國有大行和頭部股份制銀行的財富管理規(guī)模也位于前列。有4家城商行和農(nóng)商行在2024年上半年進入了100強行列，但是在下半年又退出了，說明在激烈競爭的市場環(huán)境下，其核心競爭力有待進一步加強。
報告稱，隨著國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的改善與居民收入增長，市場也必然增加對財富管理的個性化需求；通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型與人工智能技術(shù)的應(yīng)用，銀行將進一步擴大自身優(yōu)勢，繼續(xù)引領(lǐng)中國財富管理行業(yè)發(fā)展。
券商方面，2024年末，券商整體業(yè)績、財富管理規(guī)模和市場占有率均明顯上升。2024年有21家進入財富管理規(guī)模指數(shù)前100名，比2023年末增加了2家，且總體排名顯著上升，這得益于“強強聯(lián)合”的行業(yè)改革，以及2024年9月以來的一攬子增量政策刺激。
不過，報告同時指出，我國證券行業(yè)在2025年很可能受到國內(nèi)外政策變動和金融市場沖擊影響。為應(yīng)對相關(guān)挑戰(zhàn)，證券行業(yè)需要進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；推動業(yè)內(nèi)整合進程；在財富管理領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，加強財富管理業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)的聯(lián)動。
2024年，第三方機構(gòu)有12家進入財富管理規(guī)模指數(shù)前100名，與2023年末一致。報告稱，雖然第三方機構(gòu)財富管理規(guī)模指數(shù)平均值持續(xù)上升，但內(nèi)部分化明顯。頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，依托技術(shù)能力，在專業(yè)服務(wù)便捷性、普惠性和交互體驗性方面具有較強競爭優(yōu)勢，同時具有更廣泛的客戶觸達優(yōu)勢；而中小機構(gòu)的競爭格局尚不明朗，迫切需要多方面的戰(zhàn)略變革。
