在降本增效大趨勢(shì)下，部分中小基金對(duì)直銷業(yè)務(wù)進(jìn)行了收縮，具體舉措包括關(guān)閉官方網(wǎng)站直銷交易平臺(tái)、移動(dòng)客戶端運(yùn)營(yíng)以及官方微信直銷平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)等。在業(yè)內(nèi)人士看來，中小基金公司用戶規(guī)模和交易量有限，需聚焦投研等核心競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化資源配置。
日前，泰信基金發(fā)布公告稱，公司將于2025年5月30日起關(guān)閉網(wǎng)上直銷交易平臺(tái)、微信公眾號(hào)“泰信基金”的開戶、認(rèn)購、申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)換等相關(guān)業(yè)務(wù)。投資者可以通過泰信基金官方網(wǎng)站進(jìn)行賬戶查詢操作，如有賬戶或交易類等業(yè)務(wù)需求，可致電公司直銷柜臺(tái)辦理。
公開信息顯示，泰信基金此次關(guān)閉的兩大直銷渠道成立時(shí)間均在十年以上，但其供投資者進(jìn)行基金交易的功能卻已弱化，不少功能已缺乏更新運(yùn)營(yíng)。關(guān)閉后，泰信基金直銷平臺(tái)將僅剩柜臺(tái)這一種渠道。
泰信基金官方網(wǎng)站顯示，2009年5月，泰信基金發(fā)布了網(wǎng)上直銷業(yè)務(wù)規(guī)則。其中明確，公司網(wǎng)上直銷的業(yè)務(wù)內(nèi)容包括基金開戶、賬戶信息修改、增加銀行支付卡、刪除銀行支付卡、交易密碼修改、基金認(rèn)購、申購、定投申購、贖回、贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購、轉(zhuǎn)換、撤單、變更基金分紅方式、交易查詢等。公司不受理投資者通過網(wǎng)上直銷平臺(tái)提交基金賬戶銷戶、轉(zhuǎn)托管、預(yù)留銀行賬戶的變更業(yè)務(wù)。
微信公眾號(hào)“泰信基金”則成立于2013年左右。除了為投資者提供投資觀點(diǎn)、發(fā)送行業(yè)通知、公示招聘信息外，該微信公眾號(hào)還可以供投資者進(jìn)行交易，其“我的賬戶”板塊中，劃分了“賬號(hào)綁定”“我的凈值”“資產(chǎn)查詢”“交易記錄”“分紅查詢”這幾項(xiàng)內(nèi)容。
公開資料顯示，泰信基金成立于2003年5月23日，最新規(guī)模為267.46億元（剔除ETF聯(lián)接基金市值，下同）。其中，貨幣型基金和非貨幣型基金分別為135.46億元、132.00億元。在非貨幣型基金方面，該基金股票型產(chǎn)品規(guī)模占比較小，僅為0.12億元；混合型和債券型基金則相對(duì)較多，分別為56.05億元、75.83億元。
除此之外，還有不少公募基金管理人宣布收縮直銷業(yè)務(wù)，終止相應(yīng)移動(dòng)客戶端或微信直銷平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。
今年3月，國壽安?；鸸娣Q，于2025年3月31日起，終止移動(dòng)客戶端“國壽安?；稹盇pp的運(yùn)營(yíng)及維護(hù)服務(wù)（包括安卓客戶端和ios客戶端）。
此前，財(cái)通資管旗下“財(cái)享通”App、財(cái)通基金旗下“財(cái)通基金”App也均終止了運(yùn)營(yíng)及維護(hù)服務(wù)。此外，還有湘財(cái)基金、長(zhǎng)盛基金、光大保德信基金、弘毅遠(yuǎn)方基金、中科沃土基金、金信基金等公募管理人也選擇關(guān)閉旗下移動(dòng)客戶端甚至官方微信直銷平臺(tái)。
“當(dāng)前，公募基金銷售渠道主要分為直銷與代銷兩大陣營(yíng)。直銷主要依托基金公司官網(wǎng)、APP、線下網(wǎng)點(diǎn)等自有平臺(tái)；代銷則涵蓋銀行、券商和螞蟻基金、天天基金等第三方銷售機(jī)構(gòu)。”巨豐投顧高級(jí)投資顧問于曉明表示，代銷渠道憑借廣泛的客戶觸達(dá)能力與便捷服務(wù)占據(jù)了主導(dǎo)地位。銀行憑借龐大網(wǎng)點(diǎn)和客戶基礎(chǔ)穩(wěn)居前列；第三方銷售平臺(tái)則以操作便捷、產(chǎn)品齊全的優(yōu)勢(shì)快速崛起，二者共同構(gòu)建起基金銷售的主流通道。
在于曉明看來，中小公募基金收縮直銷業(yè)務(wù)與兩方面因素有關(guān)：一方面，搭建與維護(hù)直銷平臺(tái)成本較高，從技術(shù)開發(fā)到系統(tǒng)運(yùn)維，再到人員配置都需持續(xù)投入，而中小基金公司用戶規(guī)模和交易量有限，難以實(shí)現(xiàn)成本覆蓋與盈利；另一方面，銀行、券商和第三方代銷機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢(shì)明顯，特別是客戶流量、產(chǎn)品豐富度和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)上的優(yōu)勢(shì)是中小基金無法比擬的。在行業(yè)降本增效的大趨勢(shì)，中小基金公司為聚焦投研等核心競(jìng)爭(zhēng)力，不得不削減直銷業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置。
