3月30日，中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行發(fā)布向特定對象發(fā)行A股股票預案公告，擬募集金額不超過5200億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充公司的核心一級資本。業(yè)內(nèi)人士指出，這意味著國有大型商業(yè)銀行資本補充迎來實質(zhì)性進展。在資本基礎進一步夯實之后，國有大行服務實體經(jīng)濟的能力將進一步增強。
具體來看，中國銀行、建設銀行此次發(fā)行的發(fā)行對象為財政部。其中，財政部擬通過現(xiàn)金方式全額認購中國銀行本次發(fā)行的股票對該行進行戰(zhàn)略投資，該行本次發(fā)行的募集資金規(guī)模不超過1650億元。
建設銀行公告，該行董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案等議案，擬引入財政部戰(zhàn)略投資。本次發(fā)行的募集資金總額不超過1050億元。
交通銀行公告，公司擬向特定對象財政部、中國煙草及雙維投資發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模不超過1200億元。其中，財政部擬認購1124.2006億元，中國煙草擬認購45.7994億元，雙維投資擬認購30億元。該事項已通過公司董事會審議，尚需股東大會及類別股東大會審議通過和取得有關(guān)審批機關(guān)的批準或核準。
郵儲銀行公告稱，擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模為1300億元。其中，財政部擬認購金額1175.7994億元、中國移動集團擬認購78.540607億元、中國船舶集團擬認購45.659993億元，認購金額將按照監(jiān)管機構(gòu)最終批復的募集資金規(guī)模確定。
銀行業(yè)是我國金融業(yè)的主體，而大型商業(yè)銀行是銀行業(yè)的重要組成部分。根據(jù)六家國有大行最新發(fā)布的2024年年報，截至2024年年末，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行的核心一級資本充足率分別為14.1%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%。
今年政府工作報告提出，擬發(fā)行特別國債5000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補充資本。“資本補充是增強風險抵御能力的重要手段，也是提升銀行服務能力的重要方式。服務實體經(jīng)濟不但需要資金，更需要資本?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示，這將增強大型商業(yè)銀行發(fā)展穩(wěn)健性和服務實體經(jīng)濟能力，更好地發(fā)揮其在金融體系中的“壓艙石”作用，促進金融安全穩(wěn)定和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
“通過‘一行一策’的差異化注資方案，既遵循市場化定價機制，又嚴格履行上市公司決策程序，彰顯法治化運作原則。資本補充將直接增強銀行服務實體經(jīng)濟的潛能?！敝行抛C券首席經(jīng)濟學家明明對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
明明說，當前國有大行核心一級資本充足率明顯高于監(jiān)管底線，經(jīng)營穩(wěn)健，但面對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期信貸擴張需求與TLAC（總損失吸收能力）監(jiān)管要求趨嚴的雙重壓力，本次注資實為未雨綢繆的主動作為，而非被動風險處置?！百Y本實力提升后，銀行風險抵御能力將顯著增強，既能夠為化解房地產(chǎn)債務風險、地方平臺轉(zhuǎn)型提供安全墊，也有助于做好金融‘五篇大文章’?！泵髅鞣治龇Q。
發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充資本，更是財政政策和貨幣政策協(xié)同發(fā)力的重要體現(xiàn)。
“此舉有助于在息差持續(xù)縮窄以及房地產(chǎn)調(diào)整轉(zhuǎn)型期背景下提升商業(yè)銀行的抗風險能力，是財政與金融協(xié)同防風險、促發(fā)展的積極體現(xiàn)?！被涢_證券首席經(jīng)濟學家羅志恒對《經(jīng)濟參考報》記者表示。數(shù)據(jù)顯示，受經(jīng)濟周期和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素影響，2024年四季度末大型商業(yè)銀行凈息差已降至1.44%，為歷史最低，也低于商業(yè)銀行平均水平。
明明表示，今年中央財政力度擴張明顯，預計央行將通過MLF（中期借貸便利）超額續(xù)作、加大逆回購投放、必要時啟動降準等方式對沖流動性壓力，構(gòu)建“財政發(fā)力+貨幣護航”的政策組合，實現(xiàn)金融支持實體經(jīng)濟的良性循環(huán)。
