“10萬閑錢，按DeepSeek這樣配置，狠狠賺了”“用DeepSeek理財，我終于開始盈利”“看DeepSeek如何分配15萬元理財”……人工智能大模型DeepSeek掀起應(yīng)用熱潮以來，很多年輕投資者在社交媒體上曬出了通過DeepSeek尋求投資建議的經(jīng)歷。
圖為用戶在DeepSeek手機(jī)客戶端上提問。 記者 黃宗治 攝
財富管理行業(yè)也借助DeepSeek，探索財富管理投研及風(fēng)控的新模式。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，AI技術(shù)將給基金投顧等業(yè)務(wù)帶來全方位影響，不僅有助于提升投資決策的科學(xué)性和服務(wù)個性化，還有望推動資管領(lǐng)域金融模型的性能提升。不過，由于AI大模型存在“幻覺”問題（即大模型的生成結(jié)果中包含無根據(jù)的或錯誤的內(nèi)容），還需憑借Hl（Human Inteligence，即人類智能）進(jìn)行人工信息篩選以及決策把關(guān)。
多個財富管理機(jī)構(gòu)接入DeepSeek
近期，騰訊理財通稱，正式接入DeepSeek-R1版，并支持騰訊混元大模型。目前，騰訊理財通已在其App搜索頁面、消息中心、行情頁面等場景，實(shí)現(xiàn)金融AI助手的搜索增強(qiáng)功能，嘗試為用戶提供更為高效的智能搜索和問答服務(wù)。
“當(dāng)前，我們主要落地的應(yīng)用包含智能問答、行情解讀、基金分析三大模塊。以智能問答為例，用戶可在理財通App里輸入自然語言問題，AI助理會實(shí)時整合全市場基金、股票的行情及最新的市場新聞數(shù)據(jù)，生成邏輯推演與問題解答，同時在輸出答案時，明確提示相關(guān)內(nèi)容為AI生成，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險提示?！彬v訊理財通相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)介紹，未來，騰訊理財通將進(jìn)一步洞察用戶財富管理方面的訴求，探索金融AI Agent與投教陪伴智能化服務(wù)。通過人工智能新技術(shù)，探索AI Agent專業(yè)應(yīng)用的可能性，為用戶提供全方位財富管理服務(wù)。同時，運(yùn)用DeepSeek、混元等國產(chǎn)大模型的中文語境優(yōu)勢，進(jìn)一步迭代投后陪伴系統(tǒng)，從傳統(tǒng)的“人工被動問答式”升級為“AI主動陪伴式”，為用戶提供7×24小時的全天候陪伴服務(wù)。此外，也將主動推送市場異動及預(yù)警等高階服務(wù)，提升用戶長期投資收益。
除了騰訊理財通，匯添富、富國、國泰、中歐等大型資管機(jī)構(gòu)，均完成了DeepSeek-R1版本的私有化部署，應(yīng)用于多個核心業(yè)務(wù)場景。
例如，匯添富基金2月初就宣布，已完成DeepSeek系列開源模型的私有化部署，并將之應(yīng)用于投資研究、產(chǎn)品銷售、風(fēng)控合規(guī)和客戶服務(wù)等各場景。招商銀行也在進(jìn)行資管領(lǐng)域的大模型應(yīng)用探索與實(shí)踐，涵蓋基金產(chǎn)品分析優(yōu)選、研報摘要速覽及智能問答等。此外，易方達(dá)基金的EFundGPT大模型可以在輔助投資研究、文案生成、編程支持等多個場景進(jìn)行應(yīng)用。
理財子公司方面，建行旗下建信理財已開始研究DeepSeek在理財業(yè)務(wù)部分場景的應(yīng)用；光大理財表示，在風(fēng)險中臺完成了對DeepSeek蒸餾模型的本地化部署。
招聯(lián)首席研究員董希淼表示，金融行業(yè)擁有大量用戶群體，積累了海量數(shù)據(jù)，是大模型應(yīng)用的優(yōu)質(zhì)場景。ChatGPT、DeepSeek等生成式人工智能等大模型技術(shù)會加速理財、投顧等數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效率和質(zhì)量，是包括資管行業(yè)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)高度重視的發(fā)展方向。
持續(xù)探索創(chuàng)新應(yīng)用場景廣泛
從已披露的財富管理機(jī)構(gòu)信息來看，DeepSeek主要應(yīng)用在智能投顧、風(fēng)控、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化等場景，以提升辦公效率。部分券商則嘗試向機(jī)構(gòu)客戶推出DeepSeek服務(wù)板塊。
例如，在個性化投顧方面，匯添富基金基于客戶行為數(shù)據(jù)生成千人千面投資建議，投顧服務(wù)效率提升50%，客戶留存率顯著提高；鵬揚(yáng)基金引入DeepSeek升級合規(guī)審核系統(tǒng)，自動識別精度從85%提升至95%；廣發(fā)證券2025年春節(jié)前就接入了DeepSeek大模型，目前主要應(yīng)用于投顧知識問答、研報審核、代碼輔助撰寫等場景。
DeepSeek在股票基金賬戶診斷方面亦表現(xiàn)出色?！拔覀儍?nèi)部試驗(yàn)過，以一個普通賬戶為例，DeepSeek模型基本能夠在五六分鐘的時間內(nèi)，整合出近百條市場數(shù)據(jù)和持倉信息，對賬戶持倉結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面剖析，并給出直觀清晰的風(fēng)險評估報告，評估的準(zhǔn)確性達(dá)到80%以上?！币恢行腿滔嚓P(guān)人士表示，DeepSeek在洞察客戶個性化深層次需求方面仍然有待提高，在調(diào)倉建議環(huán)節(jié)，人類投顧的能力仍不可替代。
興業(yè)證券研報指出，目前DeepSeek大模型在銀行中的應(yīng)用主要集中在智能客戶服務(wù)、智能財務(wù)分析、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、智能風(fēng)控和提升研發(fā)、投研能力等方面。其中，部分銀行已在研究和智庫板塊嵌入DeepSeek等大模型工具。
與此同時，亦有部分券商和基金公司將投研分析作為DeepSeek本地化部署運(yùn)用的重點(diǎn)。建信基金數(shù)量投資部總經(jīng)理助理孫悅萌表示，AI技術(shù)，尤其是DeepSeek這樣的應(yīng)用，正成為基金投顧領(lǐng)域的重要助力，它可以快速分析投資者的財務(wù)狀況，生成個性化的理財方案，還能從消費(fèi)習(xí)慣、職業(yè)規(guī)劃等角度提供更全面的財富管理建議。
未來，財富管理業(yè)務(wù)將迎來更多AI應(yīng)用場景。中國銀行研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營團(tuán)隊主管邵科認(rèn)為，在智能投顧和客戶服務(wù)方面，DeepSeek可以利用自然語言處理技術(shù)，7×24小時以通俗化語言解答客戶關(guān)于投資理財?shù)幕A(chǔ)性問題，未來或拓展到更加復(fù)雜、專業(yè)化的問題，并結(jié)合市場動態(tài)、客戶財務(wù)目標(biāo)、資金情況和風(fēng)險偏好等生成個性化投資建議，推薦合適的理財產(chǎn)品。同時，DeepSeek可以幫助投資經(jīng)理整合市場相關(guān)基金、股票、債券、大宗商品等實(shí)時行情，快速提取并綜合賣方機(jī)構(gòu)研報的核心觀點(diǎn)，輔助生成投資策略報告，供投資經(jīng)理決策參考。
“幻覺”與數(shù)據(jù)隱私等問題仍待解決
借助DeepSeek大模型提升投顧能力建設(shè)，正成為金融機(jī)構(gòu)重構(gòu)財富管理競爭力的重要一步。不過，也有專家提示，當(dāng)前DeepSeek等的定位或更適合作為信息檢索工具，而非投資決策依據(jù)。
一位國有金融機(jī)構(gòu)的財富管理部門人士透露，由于擔(dān)心大模型的“幻覺”問題，他所在的機(jī)構(gòu)尚未在業(yè)務(wù)條線應(yīng)用DeepSeek。不過，其機(jī)構(gòu)內(nèi)部IT技術(shù)團(tuán)隊正在加快DeepSeek本地化部署與數(shù)據(jù)訓(xùn)練，可能會在測試效果滿足財富管理業(yè)務(wù)合規(guī)性要求后，允許員工使用DeepSeek服務(wù)財富管理客戶。
“我們對‘AI+財富管理’的發(fā)展前景相對樂觀，它會更好地幫助金融機(jī)構(gòu)，更高效更優(yōu)質(zhì)地服務(wù)好廣大用戶，并重塑財富管理的行業(yè)生態(tài)?！彬v訊理財通相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，盡管發(fā)展前景廣闊，但財富管理行業(yè)仍需理性應(yīng)對當(dāng)前AI的數(shù)據(jù)局限性及數(shù)據(jù)安全挑戰(zhàn)等問題。例如，AI大模型相關(guān)訓(xùn)練主要基于歷史數(shù)據(jù)和金融規(guī)律，但金融環(huán)境及市場規(guī)則風(fēng)云變幻，可能超出現(xiàn)有的大模型技術(shù)預(yù)訓(xùn)練范圍；且在大模型訓(xùn)練時數(shù)據(jù)源可能存在錯誤缺失或偏差，從而導(dǎo)致AI輸出誤導(dǎo)性答案。為此，騰訊理財通構(gòu)建了“雙模型”機(jī)制（騰訊混元大模型+DeepSeek-R1），通過數(shù)據(jù)挖掘和邏輯推理互補(bǔ)校驗(yàn)，增強(qiáng)數(shù)據(jù)和推理的可靠性。
董希淼表示，人工智能為塑造金融領(lǐng)域新業(yè)態(tài)打開了大門，有望形成新質(zhì)生產(chǎn)力。不過，大模型等的快速應(yīng)用可能產(chǎn)生隱私權(quán)、著作權(quán)等問題。如何發(fā)揮積極作用、降低負(fù)面影響，助推數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展，是金融業(yè)在運(yùn)用人工智能技術(shù)時應(yīng)嚴(yán)肅面對的重大問題。他建議，金融機(jī)構(gòu)將強(qiáng)化數(shù)據(jù)信息安全和隱私權(quán)保護(hù)的理念內(nèi)化于血液中，以最嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和最嚴(yán)密的措施，確保數(shù)據(jù)信息和隱私安全。
記者注意到，不少金融機(jī)構(gòu)在接入DeepSeek的同時，也在數(shù)據(jù)管理和風(fēng)險控制方面做了規(guī)劃。例如，浦銀理財完成DeepSeek R1的本地化部署后，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)不出域，所有模型運(yùn)算與知識檢索均運(yùn)行于公司內(nèi)部服務(wù)器，敏感業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)100%本地化處理；同時，實(shí)行權(quán)限級聯(lián)管控，嚴(yán)防數(shù)據(jù)越權(quán)訪問。
