3月以來，基金公司加快了對(duì)A股上市公司的調(diào)研。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日，3月以來已有140余家基金公司開啟了調(diào)研“步伐”，超270家上市公司進(jìn)入基金公司的調(diào)研名單，電子元件、集成電路、工業(yè)機(jī)械等多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)成為關(guān)注對(duì)象，顯示出基金機(jī)構(gòu)對(duì)具備核心競爭力與高成長潛力企業(yè)的濃厚興趣。
從行業(yè)角度來看，技術(shù)密集型領(lǐng)域的電子元件、集成電路、工業(yè)機(jī)械等行業(yè)成為基金公司調(diào)研的重點(diǎn)領(lǐng)域。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，3月以來，電子元件行業(yè)已有超過22家公司受到基金公司關(guān)注，集成電路行業(yè)共18家公司被調(diào)研，位居各行業(yè)前列。此外，隨著傳統(tǒng)制造業(yè)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，工業(yè)自動(dòng)化、高端裝備制造等細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展也受到基金公司重視。工業(yè)機(jī)械行業(yè)以17家被調(diào)研的行業(yè)內(nèi)公司位列各行業(yè)第三。
基金公司層面，頭部基金的調(diào)研頻率依然位于市場前列。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，3月以來的調(diào)研總次數(shù)中，博時(shí)基金以57次調(diào)研位居各基金公司榜首，華夏基金、鵬華基金、易方達(dá)基金等大型基金公司緊隨其后，調(diào)研次數(shù)均在45次以上。調(diào)研個(gè)股數(shù)量方面，博時(shí)基金同樣表現(xiàn)突出，共調(diào)研了49家上市公司。華夏基金和鵬華基金的調(diào)研個(gè)股數(shù)也較多，分別為47家和44家。
從調(diào)研的個(gè)股來看，特種化工領(lǐng)域企業(yè)阿拉丁以53家基金公司參與調(diào)研位居榜首，位列其后的芯源微和深南電路也分別迎來了52家和45家前來調(diào)研的基金公司。其中，深南電路更是吸引了包括博時(shí)基金、嘉實(shí)基金、招商基金等在內(nèi)的多家大型基金公司前往調(diào)研。此外，一些在細(xì)分領(lǐng)域具有獨(dú)特優(yōu)勢的專精特新企業(yè)也吸引了眾多基金公司的目光。例如，在農(nóng)藥及精細(xì)化工領(lǐng)域積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展的豐山集團(tuán)、在3D視覺感知技術(shù)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的奧比中光-UW等。
調(diào)研內(nèi)容方面，基金公司的主要關(guān)注內(nèi)容涉及海內(nèi)外業(yè)務(wù)條線、研發(fā)情況、產(chǎn)業(yè)鏈合作以及戰(zhàn)投方引入等多個(gè)方面。例如，對(duì)于2024年度研發(fā)投入情況的詢問，深南電路表示，2024年公司研發(fā)投入金額12.72億元，占公司營收比重為7.10%。公司下一代通信、數(shù)據(jù)中心及汽車電子相關(guān)PCB技術(shù)研發(fā)，F(xiàn)C-BGA基板產(chǎn)品能力建設(shè)，F(xiàn)C-CSP精細(xì)線路基板和射頻基板技術(shù)能力提升等項(xiàng)目均按期穩(wěn)步推進(jìn)。對(duì)于即將引入北方華創(chuàng)作為公司戰(zhàn)略投資方一事，芯源微表示，將推動(dòng)兩家公司在研發(fā)、供應(yīng)鏈、客戶資源等方面開展全面共享，實(shí)現(xiàn)全方位協(xié)同。
展望后市，銀河基金研究部總監(jiān)王絲語此前提出，2025年看好兩大方向：一是符合國家發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的產(chǎn)業(yè)，特別是AI硬件與應(yīng)用端，以及具備較強(qiáng)競爭優(yōu)勢的優(yōu)秀制造業(yè)；二是受益于內(nèi)需改善的相關(guān)順周期行業(yè)。
“以DeepSeek為代表的中國人工智能企業(yè)，在技術(shù)演進(jìn)的追趕賽中獲得突出進(jìn)步，帶動(dòng)中國本土科技企業(yè)的競爭力躍升。”鵬華基金研究部基金經(jīng)理張宏鈞日前也表示，“未來肯定還會(huì)有很多難以預(yù)料的變化，但對(duì)投資而言，這提供了很重要的線索，創(chuàng)新與科技仍將是主線之一。”
