時隔一年多，至純科技（603690.SH）欲將曾經(jīng)售出的貴州威頓晶磷電子材料股份有限公司（簡稱“威頓晶磷”）部分股權(quán)悉數(shù)買回，并進一步提高收購比例以實現(xiàn)控股。至純科技2月27日晚間發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買北京威頓國際貿(mào)易有限公司等24名交易對方持有的威頓晶磷83.7775%股份。本次交易完成后，威頓晶磷將成為上市公司的控股子公司。
一進一出之間，至純科技收獲了豐厚的投資回報。此次再收購?fù)D晶磷，至純科技意欲何為？與一年前出售威頓晶磷部分股份相比，此次收購的估值是否發(fā)生重大變化？2月28日，至純科技證券部一位工作人員在電話中對《經(jīng)濟參考報》記者表示，以公司披露的公告為準，后續(xù)如有進一步問詢，公司會再進行回復(fù)。
擬收購?fù)D晶磷83.7775%股份
至純科技成立于2000年11月，主營業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體制程設(shè)備、系統(tǒng)集成及支持設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)銷售，以及由此衍生的部件、材料及專業(yè)服務(wù)。公司于2017年1月13日上市。
Wind數(shù)據(jù)顯示，自上市以來，至純科技累計募資81億元，其中直接融資26.83億元，間接融資54.18億元，累計實現(xiàn)凈利潤16.32億元，累計現(xiàn)金分紅7次，分紅總額為2.29億元，分紅率14.04%。
根據(jù)交易預(yù)案，至純科技擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買北京威頓國際貿(mào)易有限公司等24名交易對方持有的威頓晶磷83.7775%股份。本次交易完成后，威頓晶磷將成為上市公司的控股子公司。
本次募集配套資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、中介機構(gòu)費用、交易稅費等費用、標的公司項目建設(shè)以及補充上市公司和標的公司流動資金、償還債務(wù)等。其中，募集配套資金用于補充上市公司和標的公司流動資金、償還債務(wù)的比例不超過交易作價的25%；或者不超過募集配套資金總額的50%。募集配套資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。
預(yù)案顯示，威頓晶磷是一家主要從事集成電路及光伏等泛半導(dǎo)體領(lǐng)域高純電子材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要產(chǎn)品為高純電子級的正硅酸乙酯（TEOS）、三甲基鋁（TMA）等前驅(qū)體材料和三氯氧磷、反式-1,2-二氯乙烯（DCE）等摻雜/氧化類材料。
至純科技稱，本次收購將有助于推動上市公司導(dǎo)入泛半導(dǎo)體領(lǐng)域高純電子材料業(yè)務(wù)，進一步完善上市公司業(yè)務(wù)版圖，更好地為客戶提供高附加值的綜合性一站式服務(wù)，提升上市公司的核心競爭力。
公告顯示，截至本預(yù)案簽署日，與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)的評估值及交易作價尚未確定。
此前兩次出售威頓晶磷部分股份
事實上，至純科技與威頓晶磷早有淵源。天眼查顯示，早在2020年，至純科技參與了威頓晶磷A輪融資。至純科技2020年年報顯示，其參投金額為6426萬元；2022年，至純科技繼續(xù)追加投資威頓晶磷2499萬元，兩輪投資合計8925萬元。
公開資料顯示，威頓晶磷成立于2006年3月，注冊資本6632.91萬元，其于2014年12月在新三板掛牌，于2018年9月終止掛牌。不過在威頓晶磷于2023年啟動IPO輔導(dǎo)后，至純科技卻選擇出售其持有的威頓晶磷部分股權(quán)。
2023年11月，公司向廈門聯(lián)和三期集成電路產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等7名交易對手轉(zhuǎn)讓持有的威頓晶磷669.03萬股股份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額合計17500萬元。當年12月，公司繼續(xù)向共青城宇微豐磷創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）轉(zhuǎn)讓持有的威頓晶磷133.81萬股股份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額合計3500萬元。
至純科技先后兩次轉(zhuǎn)讓所持威頓晶磷股份，累計獲得轉(zhuǎn)讓價款2.1億元。此舉不僅讓至純科技全額收回了對威頓晶磷的前期投資，還額外獲得了約1.2億元的現(xiàn)金收益。
彼時，至純科技稱，公司轉(zhuǎn)讓威頓晶磷的部分股份，有利于公司提高運營效率，集中資源發(fā)展具有競爭優(yōu)勢的領(lǐng)域，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和長遠利益。
公告顯示，截至預(yù)案簽署日，至純科技持有威頓晶磷905.71萬股，持股13.65%。
預(yù)計2024年凈利潤下滑超60%
財報顯示，2021年至2023年，至純科技的營收分別為20.84億元、30.50億元和31.51億元，扣非后歸母凈利潤分別為1.62億元、2.85億元和1.02億元。同期，至純科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1.91億元、-8.08億元、-8.11億元。
根據(jù)2024年業(yè)績預(yù)告，至純科技預(yù)計2024年度實現(xiàn)歸母凈利潤在9000萬元至1.35億元之間，同比減少64.22%至76.14%；預(yù)計扣非凈利潤在5000萬元到7500萬元之間，同比減少26.51%至51.01%。
“公司2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤下降主要系研發(fā)費用增長、單項計提信用減值準備以及非經(jīng)常性損益大幅下降?！敝良兛萍急硎尽?/span>
記者注意到，至純科技資產(chǎn)負債率不斷增長，有一定資金壓力。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年及2024年前三季度，至純科技資產(chǎn)負債率分別為45.92%、52.13%、57.49%及62.73%。截至2024年三季度末，至純科技貨幣資金余額僅為7.44億元。
此外，標的公司2024年也出現(xiàn)業(yè)績下滑情況。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年，威頓晶磷營業(yè)收入分別為25130.52萬元、24914.32萬元；歸母凈利潤分別為8122.81萬元、6905.96萬元。
