收益率偏低 尚不具備轉(zhuǎn)讓功能
工、農(nóng)、中、建等九家銀行15日啟動大額存單業(yè)務。記者在廣州、上海、北京等地采訪發(fā)現(xiàn)，大額存單首秀成交清淡，個人投資者問的有辦的少，而追求投資收益的“中國大媽”們更是不買賬。
大額存單業(yè)務推出首日，記者“探營”在北京海淀區(qū)魏公村扎堆的幾家銀行，無一例外成交“清淡”。工行網(wǎng)點的大堂經(jīng)理稱上午只有一人來辦；建行網(wǎng)點稱“辦的人不多、只有幾個”；而興業(yè)銀行則表示對私的還沒有開放，目前只有對公的大額存單，也沒人來咨詢。
在上海、廣州的一些銀行網(wǎng)點，均是類似情形。
“我們當初希望老年人會多買些，但目前的銷售情況很冷清，首日只有2位顧客咨詢。”廣州越秀區(qū)府前路工商銀行一家營業(yè)網(wǎng)點的客戶經(jīng)理對記者說。
大額存單屬一般性存款，可提前支取，也可用于辦理質(zhì)押，愛黃金、愛股票，甚至愛奶粉的“中國大媽”，為什么不愛大額存單？收益率偏低是首因。
以工行發(fā)行的個人大額存單為例，分6個月和1年期兩款，發(fā)行利率最高約為央行存款基準利率的1.4倍，認購起點金額30萬元，到期一次還本付息。
“現(xiàn)在工行有保本的理財產(chǎn)品，最低只要投5萬元，3個月時間，最低預期收益率也有近4％，比大額存單一年的利率還高�！痹诠ば斜本┖５韰^(qū)魏公村支行內(nèi)接受采訪的王女士認為大額存單的吸引力不大。
“大額存單收益率沒有優(yōu)勢，而且還有較高的投資門檻，遇冷不足為奇�！敝袣W陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍說，現(xiàn)在市場上高收益的金融產(chǎn)品很多，像銀行理財產(chǎn)品、P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，股市、基金的行情也在上升期，這些對銀行資金都產(chǎn)生了分流，在這個形勢下，大額存單很難激發(fā)市場的認購熱情。
“大媽們”認購熱情不高的第二大原因是大額存單尚不具有轉(zhuǎn)讓功能。據(jù)介紹，盡管相關管理辦法規(guī)定大額存單可以在二級市場進行轉(zhuǎn)讓，但由于基礎設施尚未具備，目前發(fā)行的大額存單還不能實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。一些銀行還規(guī)定，如果提前支取將按活期利率計息。
盡管目前銷售情況不盡如人意，但不少投資者和專家還是看好大額存單市場前景的。
“大額存單遇冷是多種因素決定的，轉(zhuǎn)讓平臺尚未開通，股市火熱等都是原因。但可以預見的是，銀行減輕流動性和負債壓力的沖動將推動競爭的加劇、利率的提升�！敝醒胴斀�(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。
據(jù)中金公司分析員梁紅介紹，美國大額存單的二級市場交易非�；钴S、流動性高。大額存單一直是美國商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源。此外，在美國境外以美元計價的大額存單（歐洲美元存單）也大行其道，是歐洲美元貨幣市場的重要工具。
梁紅認為，由于中國貨幣市場工具供給不足，大額存單在銀行間市場有足夠的增長空間，如果能像在美國那樣占到商業(yè)銀行儲蓄總規(guī)模的16％，將對應約20萬億元的體量。
盡管9家銀行一年期產(chǎn)品利率幾乎持平，但從交易情況來看，目前銀行首批發(fā)行的大額存單對機構的額度占了絕大部分。業(yè)內(nèi)預計后期根據(jù)市場反應情況可能會提高利率。“隨著激勵機制的理順，當未來金融條件發(fā)生變化時，大額存單的潛力就會釋放出來。”梁紅說。
