今年以來，央企整合概念持續(xù)發(fā)酵。盡管央企頻頻否認(rèn)，但在資本市場(chǎng)上，“傳聞-澄清-證實(shí)”的邏輯屢屢應(yīng)驗(yàn)，市場(chǎng)已經(jīng)學(xué)會(huì)了從澄清公告中體味反面的可能。
2015年是國企大重組、大整合的一年。自南車北車宣布合并以后，更多央企合并傳言四起，包括中國中鐵與中國鐵建、南船與北船、中石油與中石化、中國移動(dòng)與廣電網(wǎng)、中國電信與中國聯(lián)通等。最新的傳聞是中國遠(yuǎn)洋、中海集團(tuán)、中外運(yùn)長航集團(tuán)、招商局集團(tuán)互相整合。另外鋼鐵行業(yè)也有此類風(fēng)聲。由此可見，央企整合風(fēng)在A股市場(chǎng)上再次刮起。
中信系 旗下業(yè)務(wù)眾多銀行證券業(yè)務(wù)有整合空間
央企的整合一直是市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。中信集團(tuán)在境內(nèi)外有多個(gè)上市平臺(tái)，包括在A股上市的中信國安、中信海直、中信銀行、中信重工（6.45停牌，咨詢）、A股和H股兩地上市的中信證券、H股上市的中信泰富、中信資源、中信21世紀(jì)、中信國際電訊、中信銀行、中信證券及中信大錳等。
中信集團(tuán)整體上市后，市場(chǎng)將目光投向了其地產(chǎn)板塊，中信泰富地產(chǎn)和中信地產(chǎn)的整合一直是中信集團(tuán)的難題所在。在今年3月中信集團(tuán)整體赴港上市后舉行的第一個(gè)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，公司高層就透露，目前正考慮整合集團(tuán)原有的兩大房地產(chǎn)平臺(tái)中信地產(chǎn)和中信泰富地產(chǎn)，強(qiáng)化集團(tuán)在整個(gè)房地產(chǎn)頂層設(shè)計(jì)上的話語權(quán)，打破以前各自為政的局面，最終使得房地產(chǎn)成為集團(tuán)非金融板塊重要的利潤來源。
而除了地產(chǎn)板塊以外，中信集團(tuán)旗下還有銀行、電訊、證券、汽車、鋼鐵、隧道等多個(gè)業(yè)務(wù)板塊，現(xiàn)在央企整合正當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，中信集團(tuán)下一步或還將對(duì)各個(gè)板塊進(jìn)行整合，中信重工的停牌在市場(chǎng)看來，就是一個(gè)征兆。
潛力股精選
中信重工（601608）擬參與軍工項(xiàng)目
中信重工1月21日晚間公告，公司正在籌劃重大事項(xiàng)。此次停牌，被市場(chǎng)解讀為中信系整合開始的預(yù)兆。中信重工從事成套機(jī)械設(shè)備，去年年底公司表示擬參與軍工建設(shè)項(xiàng)目，并接收在中央預(yù)算內(nèi)的軍工固定類投資。今年4月15日，公司構(gòu)建的亞洲最大的高端電液智能控制產(chǎn)業(yè)基地宣布全面投產(chǎn)。項(xiàng)目全面投產(chǎn)后，每年可為中信重工新增2到3億元產(chǎn)值。
中信證券（600030）券商龍頭
中信作為證券業(yè)龍頭的地位十分穩(wěn)固，公司資產(chǎn)規(guī)模、盈利規(guī)模遠(yuǎn)超競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。公司是國內(nèi)業(yè)務(wù)布局最為全面的證券公司，2014年末公司融資類業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)到2020億元。考慮到降息降準(zhǔn)預(yù)期下，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)寬松，瑞銀證券預(yù)期公司利差收入將維持高位，看好公司融資類業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)持續(xù)提升。此外，金石、中信產(chǎn)業(yè)基金、華夏等子公司驅(qū)動(dòng)公司2014年凈利潤大幅超出市場(chǎng)預(yù)期，2015年公司或?qū)⒃俅螏眢@喜。
