22年磨一劍。昨日，中國(guó)政府網(wǎng)以國(guó)務(wù)院令的形式，正式公布了《存款保險(xiǎn)條例》(下稱《條例》)，自2015年5月1日起施行。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，建立存款保險(xiǎn)制度，有利于完善我國(guó)金融安全網(wǎng)，更好地保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融市場(chǎng)和公眾對(duì)我國(guó)銀行體系的信心，進(jìn)一步理順政府和市場(chǎng)的關(guān)系，深化金融改革，維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)我國(guó)金融體系健康發(fā)展。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的費(fèi)率問(wèn)題，《條例》規(guī)定，費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。市場(chǎng)人士測(cè)算，若平均費(fèi)率在0.04%-0.08%的區(qū)間，繳納保費(fèi)對(duì)銀行利潤(rùn)有一定影響。
金融安全網(wǎng)進(jìn)一步完善
早在1993年，國(guó)務(wù)院就提出建立存款保險(xiǎn)基金，保障社會(huì)公眾利益。隨后，央行會(huì)同有關(guān)部門(mén)作了長(zhǎng)時(shí)間系統(tǒng)研究，充分征求了各方面意見(jiàn)建議。目前，建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)成熟。
存款保險(xiǎn)制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下保護(hù)存款人利益的重要措施，是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。所謂存款保險(xiǎn)，是指吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照規(guī)定使用存款保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行及時(shí)償付，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。目前，世界上已有110多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。2008年以來(lái)，有關(guān)國(guó)家和地區(qū)不斷完善存款保險(xiǎn)相關(guān)制度，在保護(hù)存款人權(quán)益，及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用。
業(yè)界專家指出，從存款人角度看，存款保險(xiǎn)制度有助于加強(qiáng)存款人保護(hù)，有效防止銀行擠兌。通過(guò)頒布存款保險(xiǎn)條例，明確對(duì)存款人的保護(hù)政策，確保及時(shí)賠付，有效維護(hù)金融市場(chǎng)和公眾對(duì)銀行體系的信心，切斷恐慌情緒和風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)之間傳染的鏈條，防止個(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)問(wèn)題引發(fā)成區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
從金融機(jī)構(gòu)角度，存款保險(xiǎn)制度有助于加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，促使金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)。通過(guò)及時(shí)糾正措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做到“早發(fā)現(xiàn)”和“早處置”。
從處置機(jī)制角度，作為市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制和平臺(tái)，存款保險(xiǎn)可以綜合運(yùn)用收購(gòu)與承接、直接賠付、經(jīng)營(yíng)中救助等處置方式，高效化解不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行較快有序的市場(chǎng)化退出和靈活的專業(yè)化處置，降低金融風(fēng)險(xiǎn)處置成本。
讓市場(chǎng)記憶猶新的是，席卷全球的金融危機(jī)期間，正是受益于成熟的存款保險(xiǎn)制度，美國(guó)有效規(guī)避了金融體系風(fēng)險(xiǎn)，成功處置了近500家倒閉銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
7個(gè)工作日內(nèi)足額賠付存款
條例規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。這個(gè)限額并不是固定不變的，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后適時(shí)調(diào)整。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，確定存款保險(xiǎn)的最高償付限額，既要充分保護(hù)存款人利益，又要有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)際上看，最高償付限額一般為人均GDP的2至5倍。條例規(guī)定的50萬(wàn)元的最高償付限額，是央行會(huì)同有關(guān)方面根據(jù)我國(guó)的存款規(guī)模、結(jié)構(gòu)等因素，并考慮我國(guó)居民儲(chǔ)蓄意愿較強(qiáng)、儲(chǔ)蓄存款承擔(dān)一定社會(huì)保障功能的實(shí)際情況，經(jīng)反復(fù)測(cè)算后提出的，這一數(shù)字約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍，高于世界多數(shù)國(guó)家的保障水平，能夠?yàn)?9.63%的存款人提供全額保護(hù)。
需要特別說(shuō)明的是，實(shí)行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒(méi)有安全保障了。從已建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)看，多數(shù)情況下是先使用存款保險(xiǎn)基金支持其他合格的投保機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行“接盤(pán)”，收購(gòu)或者承接其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債，使存款人的存款轉(zhuǎn)移到其他合格的投保機(jī)構(gòu)，繼續(xù)得到全面保障。確實(shí)無(wú)法由其他投保機(jī)構(gòu)收購(gòu)、承接的，才按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款。此外，超過(guò)最高償付限額的存款，還可以依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。
條例同時(shí)明確規(guī)定了存款人有權(quán)要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)使用存款保險(xiǎn)基金償付被保險(xiǎn)存款的情形：一是存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任投保機(jī)構(gòu)的接管組織;二是存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施被撤銷投保機(jī)構(gòu)的清算;三是人民法院裁定受理對(duì)投保機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)申請(qǐng);四是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。為了保障存款人及時(shí)獲得償付，條例還明確規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款。
投保機(jī)構(gòu)適用費(fèi)率待定
《條例》并沒(méi)有明確規(guī)定費(fèi)率，只是指出，費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，其標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及基金的累積水平等因素制定和調(diào)整，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。
業(yè)界專家表示，單一費(fèi)率操作簡(jiǎn)單，但容易鼓勵(lì)銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)，因此廣受詬病。而實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段形成正向激勵(lì)機(jī)制，客觀上可以加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張和冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為的約束，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展，有效防止和疏導(dǎo)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展和完善，存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制在國(guó)際上已經(jīng)比較成熟，越來(lái)越多國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始實(shí)行基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率。近年新建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)，如中國(guó)香港、新加坡、蒙古等，都在起步時(shí)直接引入差別費(fèi)率。
民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友分析，預(yù)計(jì)我國(guó)會(huì)推出以基于風(fēng)險(xiǎn)的差額費(fèi)率，可能的監(jiān)管指標(biāo)是資本充足率。有兩種類別差別費(fèi)率機(jī)制：一類是基于投保銀行類別簡(jiǎn)單確定差別費(fèi)率，比如對(duì)國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費(fèi)率;另一類是根據(jù)資本充足率或多種監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計(jì)的基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率。前者還是沒(méi)有消除道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同一類別的銀行的風(fēng)險(xiǎn)和資質(zhì)區(qū)別較大，仍會(huì)導(dǎo)致同一類別內(nèi)的“好”的銀行補(bǔ)貼“壞”的銀行;后者為投保銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了正向激勵(lì)，對(duì)投保金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為形成約束。
2014年年底，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)總計(jì)為1.5萬(wàn)億元，管清友測(cè)算的一般性存款余額約為105萬(wàn)億元，稅率以25%計(jì)。若平均費(fèi)率在0.04%-0.08%的區(qū)間，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的凈利潤(rùn)影響約為2.5%-5%。由于一般性存款余額較大，因此，繳納保費(fèi)對(duì)銀行利潤(rùn)有一定影響。與此同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度推出和未來(lái)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，深耕資產(chǎn)收益率更高的小微企業(yè)的銀行會(huì)受益。
