記者最新研究發(fā)現(xiàn)，根據(jù)2014年基金四季報(bào)，東吳基金旗下共有東吳價(jià)值成長、東吳嘉禾優(yōu)勢精選、東吳內(nèi)需增長、東吳阿爾法等四只基金產(chǎn)品重倉單一股票市值超過基金凈值的10%。
雖然由于“期間巨額贖回”導(dǎo)致被動(dòng)逾越持股紅線，但這背后折射出的卻是東吳基金旗下多只基金產(chǎn)品的同質(zhì)化趨勢以及對并購重組股的豪賭，基金經(jīng)理在業(yè)務(wù)研究、風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)運(yùn)作等方面仍有待加強(qiáng)。
持股比例超紅線基金多達(dá)四只
東吳價(jià)值成長2014年四季報(bào)顯示，本報(bào)告期內(nèi)，因本基金持有的股票準(zhǔn)油股份（002207）連續(xù)停牌，期間基金出現(xiàn)巨額贖回，本基金出現(xiàn)連續(xù)二十三個(gè)交易日投資于準(zhǔn)油股份的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%的情形。報(bào)告期初的基金份額為12.84億份，報(bào)告期末的基金份額為9.88億份，縮水23%。
東吳嘉禾優(yōu)勢精選2014年四季報(bào)顯示，本報(bào)告期內(nèi)，因本基金持有的股票東軟載波（300183）、美都能源（600175）連續(xù)停牌，期間基金出現(xiàn)巨額贖回，本基金出現(xiàn)連續(xù)五十三個(gè)交易日投資于東軟載波的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%，出現(xiàn)連續(xù)十三個(gè)交易日投資于美都能源的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%的情形。報(bào)告期初的基金份額為34.52億份，報(bào)告期末的基金份額為23.93億份，縮水31%。
東吳內(nèi)需增長2014年四季報(bào)顯示，本報(bào)告期內(nèi)，因本基金持有的股票準(zhǔn)油股份（002207）連續(xù)停牌，期間基金出現(xiàn)巨額贖回，本基金出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)交易日投資于準(zhǔn)油股份的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%的情形。報(bào)告期初的基金份額為6418萬份，報(bào)告期末的基金份額為5621萬份，縮水12%，同時(shí)瀕臨清盤紅線。
東吳阿爾法2014年四季報(bào)顯示，本報(bào)告期內(nèi)，因本基金持有的股票東軟載波（300183）、準(zhǔn)油股份（002207）連續(xù)停牌，期間基金出現(xiàn)巨額贖回，本基金出現(xiàn)連續(xù)五十六個(gè)交易日投資于東軟載波的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%，出現(xiàn)連續(xù)十個(gè)交易日投資于準(zhǔn)油股份的比例超過基金資產(chǎn)凈值10%的情形。報(bào)告期初的基金份額為1.88億份，報(bào)告期末的基金份額為1.24億份，縮水34%。
值得一提的是，在這些持股比例超越紅線的基金中，所涉及的重倉股出現(xiàn)嚴(yán)重重疊，其中準(zhǔn)油股份被三只基金重倉，東軟載波被兩只基金重倉。
《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十二條規(guī)定“基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十”。第三十五條規(guī)定，“因證券市場波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等因素致使基金投資不符合第三十二條規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整，但證監(jiān)會(huì)的特殊情形除外”。
“一拖多”首席投資官遭下課
除了重倉股出現(xiàn)嚴(yán)重重疊、去年四季度巨額贖回導(dǎo)致被動(dòng)逾越持股紅線之外，以上四只基金產(chǎn)品還有另外一個(gè)共同特征，那就是全部由程濤掌管。但因公司發(fā)展需要，程濤已于今年2月6日同時(shí)辭去東吳價(jià)值成長、東吳嘉禾優(yōu)勢精選、東吳內(nèi)需增長三只基金的基金經(jīng)理職位。
程濤掌管的四只基金產(chǎn)品業(yè)績都不理想，這被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是投資者選擇用腳投票、產(chǎn)品遭遇巨額贖回和其“被下課”的主要原因。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，東吳價(jià)值成長去年以7.37%的收益率在363只普通股票型基金中排名第321位；東吳嘉禾優(yōu)勢精選去年以7.52%的收益率在159只偏股混合型基金中排名第139位；東吳內(nèi)需增長去年以25.09%的收益率在159只偏股混合型基金中排名第69位；成立于2014年3月19日的新基金東吳阿爾法最近6個(gè)月的收益率甚至出現(xiàn)虧損，為-2.26%。
公開資料顯示，程濤于2003年7月獲英國雷丁大學(xué)證券投資專業(yè)碩士學(xué)位。2003年8月起在聯(lián)合證券任投資銀行部高級經(jīng)理；2007年1月進(jìn)入泰信基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理；2008年2月就職于農(nóng)銀匯理，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、投資部副總經(jīng)理、投資部總經(jīng)理，多只基金的基金經(jīng)理；2013年3月起加入東吳基金，現(xiàn)任東吳基金總經(jīng)理助理、首席投資官，2013年8月1日至2015年2月6日擔(dān)任東吳內(nèi)需增長和東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金經(jīng)理，2013年8月13日至2015年2月6日擔(dān)任東吳價(jià)值成長基金經(jīng)理。2014年3月19日起擔(dān)任東吳阿爾法基金經(jīng)理。
同時(shí)擔(dān)任公司總經(jīng)理助理、首席投資官的基金經(jīng)理程濤，竟然交出了如此慘淡的答卷，其投研能力受到投資者的極大質(zhì)疑。
公司整體規(guī)模業(yè)績雙降
2014年，A股經(jīng)歷了一波牛市行情，公募基金行業(yè)的股基債基也取得了雙收的業(yè)績，然而成立了十年的東吳基金業(yè)績和規(guī)模卻不升反降，以上出現(xiàn)巨額贖回的四只基金產(chǎn)品只是東吳基金整體規(guī)�？s水的縮影。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2014年四季度末，東吳基金的資產(chǎn)規(guī)模為72.4億元，相較于三季度末的91.3億元，縮水21%，在所有基金公司中的相對排名也由53名下滑至59名。
事實(shí)上，作為一家中小型基金公司，近年來東吳基金的表現(xiàn)都不能讓人滿意，公司規(guī)模呈直線遞減勢頭。2012年一季度末時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模為116.5億元，在67家基金公司中排名第42位；2012年年底時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模略降為108.3億元，在70家基金公司中排名第47位；2013年年底時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模僅為85.6億元，在78家基金公司中排名第52位；2014年年底時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模已降至72.4億元，在94家基金公司中排名第59位。
從公司的盈利能力來看，去年四季度，因2.93億元的虧損，東吳基金成為最虧錢的基金公司。其中程濤管理的四只基金成為虧損大戶，嚴(yán)重拖累公司業(yè)績。去年四季度，東吳嘉禾優(yōu)勢虧損37713.74萬元，成為公司旗下虧損最嚴(yán)重的基金；東吳價(jià)值成長虧損17445.41萬元；東吳阿爾法虧損2277.42萬元；東吳內(nèi)需增長虧損58.69萬元。
東吳基金成立于2004年9月，總部位于上海，至今已走過10年的風(fēng)雨歷程。與同時(shí)期成立的其它基金公司相比，卻被遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在了后頭。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2004共成立了12家基金公司，由于不斷地創(chuàng)新和突破，天弘基金以5900多億元的資產(chǎn)規(guī)模已高居基金公司榜首，中銀基金和上投摩根也已躋身于千億元俱樂部，只有東方基金和東吳基金的資產(chǎn)規(guī)模仍在百億元之下，而東吳基金更是以72.4億元排名倒數(shù)第一。
“悟已往之不諫，知來者之可追�！痹谝院蟮娜兆永�，如何帶領(lǐng)東吳基金做大做強(qiáng)，考驗(yàn)著公司高層的智慧。
